Кросс-секционный перенос финансирования, нейтральная по дельте ротация Top-K (безопасная по данным корзина спотовых и бессрочных контрактов Binance, относительный отбор вместо абсолютного порога)

Книга переноса доходности по ставкам финансирования с MARKET-NEUTRAL, CROSS-VENUE: она получает премию бессрочного финансирования, удерживая дельта-нейтральные пары на тех бессрочных контрактах с надёжными данными, где CURRENTLY сейчас самые высокие ставки финансирования, вместо порогового условия с фиксированным абсолютным значением для одного крупного актива. При каждой ежедневной ребалансировке ранжируй отфильтрованную вселенную подтверждённо ликвидных символов Binance по ставке финансирования за последние 24 ч (среднее трёх последних значений ставки финансирования за 8 ч). Выбирай активы с наивысшими значениями в количестве K (K=4), если их ставка финансирования за этот период превышает небольшой порог безубыточности по комиссиям. Для каждого выбранного актива удерживай дельта-нейтральную пару: LONG <SYM>USDT.BINANCE_SPOT и SHORT бессрочный контракт с тем же номиналом <SYM>USDT.BINANCE. Короткая позиция по бессрочному контракту COLLECTS финансирование каждые 8 ч, а длинная позиция на споте нейтрализует ценовой риск, поэтому прибыль и убыток в основном складываются из накопленного финансирования за вычетом небольшой комиссии за полный цикл сделки и не зависят от направления BTC AND от абсолютного уровня финансирования BTC. Поскольку отбор ведётся RELATIVE (по поперечному разбросу), а не ABSOLUTE, книга остаётся в рынке при любом режиме и получает доход от имеющегося перекоса ставок финансирования (часто сосредоточенного в альткоинах, связанных с нарративами, мемами и моментумом), даже когда совокупное финансирование BTC/ETH падает примерно до 0. Это устраняет простой, погубивший вариант с абсолютным порогом для одного крупного актива: в контрольном периоде сделок не было, последняя состоялась в марте 2024. Вселенная намеренно ограничена символами с подтверждённой чистой историей спотовых и бессрочных данных за несколько лет (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, DOGE, LTC), чтобы отсеять сбои данных по ATOM/ARB/AAVE/альткоинам Hyperliquid. Гистерезис ранжирования и минимальное удержание позиции в течение нескольких дней удерживают частую смену позиций из-за комиссий ниже получаемого дохода от переноса. Стратегия намеренно проста: 4 основных параметров (top_k, funding_floor, rebalance_hysteresis_band, max_basis_stop).

Исправляет выявленную ошибку уровня -2: временная метка читается INLINE внутри calculate_signal (через bar.ts_event/ts_init), без вспомогательного метода, который могли бы вызвать с неверным числом позиционных аргументов. Это устраняет TypeError «_bar_ts() принимает 1 позиционных аргумента, но передано 2» во всех шести синтетических сценариях. Вся остальная логика (относительное кросс-секционное ранжирование финансирования, нейтральные по дельте пары спот и бессрочный контракт, гистерезис, минимальный срок удержания, стоп по базису) сохранена без изменений. Отбор относительный (кросс-секционный разброс), а не абсолютный, поэтому книга остаётся в рынке при любом режиме, устраняя простой версии с абсолютным порогом на одном крупном активе. Маршрутизация по площадкам: основные и вторичные бессрочные контракты на BINANCE (MARGIN, доступны короткие позиции) для получения финансирования; длинные позиции на BINANCE_SPOT (CASH, только длинные позиции). leverage=1.0, поскольку для спотовых позиций нельзя использовать маржу, а книга нейтральна по дельте; это позволяет избежать отклонения leverage_set_but_unused.

Бэктест невозможно интерпретировать, а ключевое исправление гипотезы не сработало, поэтому тратить 2 часов на оптимизацию нецелесообразно. (1) Снова возник простой, который стратегия специально должна была устранить: доходность сосредоточена только в периоде 2020-09..2021-02, затем следует перерыв на 5 лет и один день 2026-07-07 (+10.9%); в annual_returns только 2020, 2021, 2026. Данные о финансировании есть за весь период (35,075 событий), поэтому утверждение «относительное ранжирование удерживает книгу в рынке при любом режиме» явно не подтверждается. (2) exposure_pct составляет 800% при целевой общей экспозиции книги около 1.6x (per_pair_frac 0.20 x top_k 4 x 2 позиций) и удержании avg_holding_period 154 дней против min_hold_days 3 при ежедневном ребалансировании. Пары спот (CASH) и бессрочный контракт (MARGIN) на разных площадках накапливаются и не закрываются — это повторяющийся артефакт наслоения позиций. (3) Поэтому метрики обусловлены артефактами и внутренне противоречивы: коэффициент Шарпа 2.57 / probabilistic_sharpe 1.0 при total_return -2.33%, единственном дне +10.9% у якобы нейтрального по дельте переноса (финансирование составляет базисные пункты в день, поэтому это артефакт переоценки по рынку, а не доход от переноса), return_kurtosis 360, tail_ratio 10.98 и end_unrealized_pct -25.84% (крупная не закрытая книга накопленных позиций перенесена до конца периода). Все 110 сделок проходят через _submit_entry_instrument и обходят проверки entry_diag и размера позиции. Я описываю наблюдаемые симптомы, не утверждая непроверенную первопричину. Есть конкретная ошибка экспозиции и закрытия, которую, возможно, можно исправить, но в сочетании с повторным провалом участия в рынке и простоя, устранить которые должна была гипотеза, а также неоднократными неудачами семейства стратегий переноса финансирования, стратегию следует забросить. Если исследователь хочет её спасти, сначала нужно доказать, что (а) книга пар правильно закрывается и удерживает общую экспозицию около 1.6x (а не 800%), и (б) книга действительно работает и получает доход от переноса на протяжении 2021-2025, а не только 2020-2021; лишь затем можно обосновать оптимизацию. (FIRST)

Проверка не пройдена (уровень 2 — синтетические сценарии): Использованные параметры: ['top_k', 'assets', 'min_notional', 'funding_floor', 'min_hold_days', 'per_pair_frac', 'qty_precision', 'funding_prints', 'max_basis_stop', 'default_qty_precision', 'rebalance_hysteresis_band'] Проверьте, что __init__ задаёт все атрибуты из self.parameters.get(). - steady_uptrend: TypeError: CrossSectionalFundingCarryTopKRotationNeutral._bar_ts() принимает 1 позиционных аргумента, но передано 2 (временная метка бара: 1735689720000) - steady_downtrend: TypeError: CrossSectionalFundingCarryTopKRotationNeutral._bar_ts() принимает 1 позиционных аргумента, но передано 2 (временная метка бара: 1735689720000) - flat_ranging: TypeError: CrossSectionalFundingCarryTopKRotationNeutral._bar_ts() принимает 1 позиционных аргумента, но передано 2 (временная метка бара: 1735689720000) - volatility_spike: TypeError: CrossSectionalFundingCarryTopKRotationNeutral._bar_ts() принимает 1 позиционных аргумента, но передано 2 (временная метка бара: 1735689720000) - zero_volume: TypeError: CrossSectionalFundingCarryTopKRotationNeutral._bar_ts() принимает 1 позиционных аргумента, но передано 2 (временная метка бара: 1735689720000) - price_gap: TypeError: CrossSectionalFundingCarryTopKRotationNeutral._bar_ts() принимает 1 позиционных аргумента, но передано 2 (временная метка бара: 1735689720000)

Пока не оптимизируй: механизм работает не так, как задумано. (1) DORMANCY: отбор по-прежнему использует порог ABSOLUTE funding_floor (допуск = tf[a] > 0.00005), поэтому при низких ставках финансирования список подходящих активов пустеет, и книга простаивает — именно эту проблему должна была устранить идея «относительный, а не абсолютный» (доходность есть только 2020-09->2021-02 и в одном баре 2026-06-26). Сделай отбор действительно поперечным: ранжируй всю вселенную и выбирай K лучших по разбросу (например, выше медианы вселенной или безусловно K лучших, проверяя для каждого актива только порог безубыточности по комиссиям), а не по абсолютному порогу. (2) HEDGE NOT NEUTRAL: end_unrealized_pct = -25.76% невозможно для спотовой и бессрочной позиций по одному активу с равными номиналами. Перед открытием проверь, что обе позиции присутствуют в self._prices и синхронизированы по времени (не открывай одну позицию без хеджа), а также что номиналы спотовой и бессрочной позиций совпадают; сообщай остаточную прибыль или убыток по цене для каждой пары (должно быть около 0, начисляться должно только финансирование). (3) ROTATION: avg_holding_period 153 дней против ежедневного пересмотра и минимального удержания 3 дней. Убедись, что пары действительно меняются при изменении ранжирования и _close_pair полностью закрывает обе позиции. (4) Проверь, что финансирование действительно начисляется по короткой позиции бессрочного контракта на всём периоде (34,943 событий финансирования доступно): работающая книга переноса доходности должна показывать устойчивый положительный прирост, а не ровный 2022-2025 с прибылью, сосредоточенной в одном раннем периоде, и скачком на последнем баре. Исправь ошибки и повтори исходный бэктест. Подробный отзыв: workspace/discussions/dcd539f5-61e0-4a8f-8619-d5d58c4e70c2/iteration_1_feedback.md