Возврат к среднему на BTC против финансирования: Funding-Contrarian

Играть против перегруженного финансирования бессрочных контрактов на BTCUSDT (фьючерсы Binance USD-M). Основной сигнал: когда финансирование за 8ч резко уходит в минус (перегруженные шорты платят лонгам), открыть LONG BTC и держать около 24-72ч в расчёте на возврат к среднему после шорт-сквиза. Эмпирическая основа: бэктест Binance за 6.5 лет по 7,162 событиям финансирования показывает монотонную контрарианскую зависимость — корреляция (финансирование, доходность за следующие -24ч) = -0.028; при финансировании <= -0.02% (n=53) чистая доходность после комиссий за 24ч составляет +2.87%, доля прибыльных сделок — 71.7%, а при финансировании <= -0.01% (n=159) чистая доходность равна +1.44%, доля прибыльных сделок 63.5%. Симметричный вариант для шорта: играть против всплесков положительного финансирования (>= +0.05%) — единственного диапазона с отрицательной будущей доходностью (медиана 24 за -0.16%). Параметры для перебора: порог финансирования для входа (от -0.01% до -0.05%), горизонт удержания (24/48/72ч) или выход при нормализации финансирования, необязательный фильтр подтверждения (цена уже снизилась к моменту отрицательного значения). Лонговые сделки направляются во фьючерсы BINANCE USD-M с плечом>1 (преимущество основано на финансировании); средняя чистая доходность сделки ~+1.4-2.9% уверенно превышает комиссию тейкера за полный круг ~0.10%. Учти, что крайние диапазоны представлены малой выборкой (n=12-53), поэтому проверь устойчивость и риск переобучения на оптимизаторе с 3 фазами.

Стратегия непосредственно реализует гипотезу: играть против перегруженного финансирования бессрочных контрактов. entry_funding_long=-0.01% и entry_funding_short=+0.05% соответствуют эмпирически монотонным контрарианским диапазонам (финансирование<=-0.01% -> +1.44% чистая доходность за 24ч при доле прибыльных сделок 63.5%; только всплески положительного финансирования давали отрицательную доходность вперёд). calculate_signal возвращает непрерывную исходную переменную решения -funding на каждом баре, поэтому она меняется и отражает силу сигнала; should_enter задаёт её порог в соответствующих единицах финансирования. Горизонт удержания (max_hold_hours) и выход при нормализации финансирования охватывают окно возврата к среднему в 24-72ч и позволяют оптимизатору перебирать срок удержания и выход при нормализации. Необязательный фильтр подтверждения ценой (use_confirmation) задан параметром для перебора. Сделки направлены в фьючерсы BINANCE USD-M; плечо=3 учтено в position_size (капитал*capital_frac*плечо/цена), поскольку преимущество основано на финансировании и требует коротких позиций и маржи; средняя чистая доходность сделки ~1.4-2.9% превышает комиссию тейкера за полный круг ~0.10%.

неудачный дефлированный коэффициент Шарпа: DSR=0.0133, ожидаемый максимум — 4.8401 за 225 испытаний — выбранный оптимизированный коэффициент Шарпа (2.232) намного ниже порога удачи для лучшего из N и статистически неотличим от шума (is_significant=false, sharpe_ci_low=0.0061 охватывает 0, PBO=0.7289>0.5; probabilistic_sharpe 0.9712 против DSR 0.0133 — классическая ловушка инфляции при отборе PSR против DSR). Решающее значение имеет то, что нетронутый хронологический HOLDOUT FAILED не является NEGATIVE (holdout_sharpe -3.4716, коэффициент -13.079). Показатель walk-forward-анализа is_overfitted=TRUE: среднее IS 4.381 падает до среднего OOS 0.265 при окнах [0.0, 0.796, 0.0]; ужесточённые оптимизированные пороги (entry_funding_long -9.25e-5, entry_funding_short 7.31e-4) дают NO сделок в двух из трёх окон OOS. Чувствительность не показывает резких перепадов (0), но весь базовый набор параметров даёт около 1.0-1.5 по Шарпу — стабильно намного ниже порога удачи 4.84, поэтому нет устойчивой области выше уровня значимости, на которую можно было бы ориентироваться при настройке. Теперь движок учитывает доход от финансирования, но это ставка против направления финансирования DIRECTIONAL (а не дельта-нейтральная стратегия переноса), поэтому примечание о доходе от финансирования не главное: стратегия не даёт добавочной доходности с поправкой на риск по сравнению с BTC: NEGATIVE information_ratio как в базовой (-0.304), так и в оптимизированной (-0.546) форме при benchmark_meaningful=true, на фоне резкой максимальной просадки базового варианта 66.8% (2021-02 месяц -44%, 2021-02-08 день -23.5%). Не продолжать итерации (попытка 1 из 2): согласно правилу «переобучение → отказ», это переобучение с высокой IS/нулевой и отрицательной OOS, с PBO 0.73 и отрицательным отложенным тестом; поскольку вся поверхность чувствительности ниже порога удачи, повторный перебор лучшего из -225 снова выберет шум. Не revise_hypothesis: BTCUSDT.BINANCE — валидный инструмент с богатыми данными, и ни одна продвинутая стратегия-сосед не осталась без цели, на которую её можно направить; это переобучение на поиск при хорошей цели, а не доказанный механизм, ожидающий переосмысления. FAILURE PATTERN: направленная средневозвратная стратегия против финансирования на одном активе BTC (лонг при отрицательной ставке финансирования, отражающей перевес коротких позиций, шорт при всплесках положительной ставки) имеет реальное, но слабое и ограниченное режимами преимущество, которое не выдерживает отбор лучшего из -225; выборка примерно из 285 сделок сокращается при пооконном walk-forward-анализе, пока два окна OOS не остаются пустыми (IS 4.38 -> OOS 0.265), отложенный тест даёт резко отрицательный результат (-3.47), DSR — 0.013, а оптимизированный коэффициент Шарпа ниже порога удачи 4.84; PBO 0.73, и информационный коэффициент стратегии отрицателен относительно её собственного удержания BTC. Чистая поверхность чувствительности без резких перепадов 0 и высокий показатель probabilistic_sharpe (0.9712) характеризуют стабильность параметров и согласованность одной конфигурации, но не статистическую значимость и не способность обобщать результаты на будущие данные; симметричная короткая сторона (отмеченная в гипотезе как пограничная) снижает итоговую доходность.