Возврат к среднему по отклонению от якорного VWAP: только спотовые длинные позиции (один инструмент BTCUSDT.BINANCE_SPOT)

В точности реализует три названных параметра гипотезы: entry_dev (порог входа по полосе отклонения в сигма), stop_atr_mult (множитель стопа ATR) и anchor_lb (правило повторной установки якоря VWAP — полуширина пивота, определяющая значимость локального минимума). Отличие от изолированного осциллятора сохранено: опорный уровень — цена, взвешенная по объёму сделок, которая RE-ANCHORS вместе с рыночной структурой, а не скользит по фиксированному окну. Разброс также рассчитывается с весом по объёму от того же якоря, поэтому и уровень, и полоса отражают фактический объём сделок с момента пивота. Маршрутизация площадки напрямую следует правилу и не требует переопределения: стратегия только лонговая, плечо=1, преимущества за счёт финансирования нет, поэтому подходит BINANCE_SPOT (CASH, комиссия мейкера/тейкера 0.10%); маршрутизация на фьючерсы привела бы к оплате комиссий бессрочных контрактов без полезного эффекта. Окупаемость комиссий: цель — полный возврат от уровня на `entry_dev` сигма ниже якорного VWAP к нему. Для 4H BTC это обычно движение на несколько процентов, с запасом превышающее порог для спотовой сделки 0.25%. Интервал 4-HOUR (а не 1 минут) соответствует предполагаемому механизму и удержанию от нескольких дней до нескольких недель, избегая частых сделок с комиссиями. Следует отметить две детали реализации. Во-первых, заглядывания в будущее нет: пивот локального минимума принимается только после появления `anchor_lb` последующих баров, а повторная установка якоря пересчитывает накопительные суммы вперёд от бара пивота. Стратегия не обращается к цене, которую не могла наблюдать. Во-вторых, сигма ограничена снизу значением min_sigma_frac × VWAP; сразу после повторной установки якоря выборка мала, и сигма без нижнего ограничения резко увеличила бы z-оценку на одном лишь шуме, создавая ложные входы. Учтены только граничные случаи, которые действительно может создать движок: если с якоря накопленный объём равен нулю, VWAP заменяется на невзвешенное среднее типичных цен, чтобы не делить на ноль (сценарий zero_volume уровня 2); при неизменной цене дисперсия равна нулю, это компенсируется нижним порогом сигмы; расстояние до стопа ATR ограничено диапазоном [1.5%, 15%], чтобы вырожденное значение ATR не привело к чрезмерному размеру позиции. Размер позиции по L15 ограничен двумя условиями: под риском находится 2% капитала при достижении стопа AND, а номинал не превышает 80% капитала. Одновременно открыта одна позиция, без добавления или усреднения убыточной позиции, поэтому убытки не могут наращивать её размер. Согласно L21/L25, период разогрева короток относительно окна песочницы длиной 365 дней (2 x anchor_lb + 5 = 45 баров, около 7.5 дней интервала 2,190), а вход задаётся одним порогом непрерывно меняющегося сигнала, а не сложной системой фильтров режима AND, поэтому сигналы возникают часто. Используются только базовые данные OHLCV, без дополнительных потоков, поэтому сбои цикла проверки дополнительных данных L35/L4 здесь неприменимы.

Решительный чистый убыток: profit_factor 0.69 (<1.0), total_return -45.3% за 8 лет, коэффициент Шарпа -0.307 (CI [-0.89, 0.27], probabilistic_sharpe 0.146), а также avg_trade_return_pct -0.297% (NEGATIVE, ниже минимальной комиссии спотовой торговли 0.25%); матожидание -$235 на сделку по 193 сделкам. Доля прибыльных сделок — 46.6%, при этом avg_loss ($1407) превышает avg_win ($1106) — классический признак неудачной криптостратегии возврата к среднему: малые выигрыши и крупные убытки. Убыток зафиксирован в 7 из 9 лет (2022 -25.8%), максимальная просадка составила 49.4% (CI максимум 78.2%). Исходная гипотеза — привязка VWAP к минимумам колебаний превращает покупку просадки в структурный возврат к себестоимости, а не в голый осциллятор — опровергнута: покупка при экстремальных отрицательных отклонениях ниже привязанного VWAP означает покупку просадок внутри нисходящих трендов, которые продолжают падать; убытки возникли почти на всей выборке. Это семейство лонговых стратегий возврата к среднему с покупкой просадки, которое здесь снова оказалось бесперспективным (в эту сессию несколько подобных кандидатов на возврат к среднему уже отклонены по той же причине). Отрицательный avg_trade_return_pct (а не просто значение ниже минимума) означает неверный знак сигнала, поэтому снижение частоты сделок или перенастройка порогов не помогут: во всём пространстве параметров нет преимущества, к которому можно подстроиться, а перенос того же убыточного механизма на другой инструмент снова приведёт к убыткам. Согласно L8 (не переходить дальше, если total_return ≤ 0 или PF < 1.0), остановись на этапе BACKTEST_REVIEW, а не трать 2 часов на оптимизацию.

Только длинные позиции: возврат к среднему по отклонению от привязанного VWAP на BTCUSDT.BINANCE_SPOT (4–HOUR баров, без плеча). VWAP привязывается к каждому подтверждённому локальному минимуму — бару, минимум которого ниже минимумов `anchor_lb` баров с каждой стороны; подтверждение с задержкой в `anchor_lb` баров исключает использование будущей информации. Накопительные суммы объёма и цены, взвешенной по объёму (v, p*v, p^2*v), отслеживают привязанный VWAP и его средневзвешенное по объёму стандартное отклонение от этой точки. Непрерывный сигнал -dev_z = -(close - anchored_vwap)/sigma положителен ровно тогда, когда цена ниже средневзвешенной по объёму цены входа всех участников с момента минимума; `signal >= entry_dev` означает, что цена опустилась на `entry_dev` сигма ниже этой базы — капитуляционный сброс к структурному уровню возврата. Вход только BUY (CASH площадка, без короткой позиции). Выход при первом сработавшем условии: (1) стоп ATR на расстоянии `stop_atr_mult` x ATR(14) ниже входа, фиксируется при входе и проверяется внутри бара по его минимуму; (2) цель возврата к привязанному VWAP, проверяемая внутри бара по максимуму (со смещением `tp_dev_z` сигма, 0 = сам VWAP); (3) временной стоп через 90 баров (около 15 дня), чтобы капитал не застревал в ожидании несостоявшегося возврата. Размер позиции рассчитан на риск 2% капитала до стопа ATR, с жёстким пределом номинала в 80% капитала.