Стратегии

SUI Разворот после схлопывания экстремального позиционирования по финансированию, лонг-шорт (SUIUSDT.BINANCE USD-M, бары 4H — игра против чрезмерно заёмных позиций ONLY после подтверждения ценового истощения, стоп ATR + выход при нормализации финансирования, 3 параметров)

Итог: Отменено

SuiFundingExtremePositioningWashoutReversalLS

Сводка по итогам

SuiFundingExtremePositioningWashoutReversalLS играла против перегруженного позиционирования на бессрочном контракте на барах SUIUSDT 4H, используя финансирование исключительно как структурную переменную состояния перегруженности и получая доход только от последующего движения цены после подтверждения истощения. Первый бэктест выглядел экономически перспективно: 328 сделок, +17.74%, 0.499% на сделку против полного цикла около 0.10%, максимальная просадка 15.6%. Поэтому аналитик одобрил оптимизацию, которая примерно удвоила число сделок и повысила общую доходность до +97.17% при коэффициенте Шарпа 0.44; отложенная выборка формально прошла проверку. Более пристальный анализ после оптимизации развеял это впечатление: PBO 0.7923, дефлированный коэффициент Шарпа 0.000 против порога шума лучшего результата из N 2.587, шесть параметров-обрывов, прибыль сосредоточена в десяти сделках, а последующий форвардный период явно убыточен. «Успех» на отложенной выборке оказался следствием выбора окна: на него пришлось 66% прибыли за весь срок. Аналитик отказался от стратегии после одной итерации; до оценки риска и допуска к продвижению дело не дошло.

Отчёт по стратегии

Гипотеза

Стратегия LONG-SHORT по одному инструменту: контртрендовая, с доходностью от движения цены, на SUIUSDT.BINANCE (USD-M бессрочный контракте), бары 4H. Ставка FUNDING RATE бессрочного контракта используется как структурный сигнал позиционирования (NOT не служит источником доходности). Доход полностью зависит от последующего движения PRICE, которое напрямую моделирует движок бэктеста. Так стратегия намеренно избегает ловушки чистого кэрри, когда результат зависит от учёта движком денежных потоков финансирования (поэтому сохранившиеся стратегии фабрики, связанные с финансированием, используют его только как FILTER/фильтр, а не как источник прибыли и убытка). Это одновременно заполняет три наименее представленные категории: направление long_short (14.7% против ≤55% — весь портфель 85% ориентирован только на лонг); семейство данных funding_rate (лучший по выживаемости тег с результатом 3% против pure_ohlcv/моментума с 1-2%); и практически UNTOUCHED инструмент (SUI — ликвидная Binance USD-M средней капитализации, которой нет в корпусе, в отличие от бесконечно перепроверяемого BTC/ETH/SOL). Это NOT клон стратегии на импульсе (кладбище переобученных моделей), NOT спред между криптовалютными парами/на основе коинтеграции (L96 не работает), NOT переформулировка с нейтральной бета-экспозицией/остатками (L95 не работает), NOT короткая позиция по опционам VRP (risk_reject/no_edge), NOT клон стратегии на Bybit/HL (L94 не работает) и NOT ставка на чистый доход от кэрри финансирования.

Гипотеза реализована точно: финансирование используется как структурная переменная позиционирования и фильтра (никогда как источник доходности), подтверждённое ценой истощение — как триггер, стоп ATR плюс выход при нормализации финансирования, лонг-шорт на контракте USD-M (шорты требуют фьючерсов, поэтому BINANCE USD-M — подходящая площадка; плечо остаётся 1.0, поскольку расчёт размера позиции по риску никогда не требует более примерно 0.4x номинала капитала, так что указание значения выше 1 ничего не изменило бы). Три основных настраиваемых параметра — funding_lookback, entry_signal, atr_stop_mult; все ограничения кода отражены в _param_bounds. Проверки дизайна на реальном каталоге SUIUSDT 4H и истории fundingRate (2023-05–2026-08): составной вход с подтверждением срабатывает примерно 350 раз за 3.3 лет (нет риска нулевого числа сделок и чрезмерно избирательного сочетания — всего два условия); доходность на сделку после комиссий -0.10% положительна по всей проверенной сетке параметров (вход 1.25-2.0, стоп 1.5-3.0, подтверждение 2-4, окно 45-90, удержание 6-18), то есть это область значений, а не единичный пик. Параметры по умолчанию находятся в середине этой области, а не на максимуме сетки. Одно важное замечание для аналитика: исходное преимущество сильнее в первой половине истории SUI, чем во второй (примерно 0.89% против 0.54% на сделку при выбранных настройках, положительное в обеих половинах), а большая его часть приходится на длинную сторону (игра против перегруженных шортов); более короткая база финансирования (около 20 дней) поддерживает положительный результат в недавнем отрезке, поэтому окно по умолчанию составляет 60 наблюдений, а не более медленные 90+. Производительность — O(funding_lookback) на бар при использовании ограниченных двусторонних очередей, поэтому лимит песочницы в 300s не будет превышен.

analyst_decision

Реализация

Контртрендовая стратегия лонг-шорт по бессрочному контракту SUIUSDT.BINANCE USD-M, бары 4H. Ставка финансирования используется только как POSITIONING индикатор: скользящий z-скор последней ставки финансирования за 8 ч относительно предыдущих `funding_lookback` наблюдений (по умолчанию 60 = около 20 дней) показывает, какая сторона рынка перегружена позициями и платит. Сама по себе перегруженность не служит сигналом для сделки: стратегия торгует против неё лишь после того, как PRICE подтверждает, что позиции этой стороны закрываются: движение цены за последние `confirm_bars`, измеренное в единицах ATR, должно уже идти в направлении сделки против перегруженной стороны. calculate_signal рассчитывает непрерывный составной сигнал на каждом баре: сигнал = -funding_z * conf, где conf = 2/(1+exp(-conf_gain * fade_dir * price_impulse_atr)) — плавный (0,2) множитель подтверждения. Он усиливает контртрендовую позицию, когда цена разворачивается против перегруженной стороны, и ослабляет её, пока цена продолжает движение вместе с ней. Вход — когда |сигнал| превышает entry_signal AND при строго положительном слагаемом подтверждения: BUY, когда ставка финансирования крайне отрицательна (перегружены короткие позиции), а цена разворачивается вверх; SELL, когда ставка крайне положительна (перегружены длинные позиции), а цена разворачивается вниз. Выход: нормализация ставки финансирования (|z| < exit_funding_z — отклонение исчезло), стоп ATR (atr_stop_mult x цена входа ATR), фиксация прибыли ATR, разворот при экстремальном противоположном сигнале и жёсткий временной стоп через 12 баров (48 ч). Вся прибыль и убыток возникают из последующего движения цены; поступления от финансирования не предполагаются. Размер позиции рассчитывается исходя из риска: risk_pct капитала при стопе ATR, но не более max_notional_frac капитала (плечо 1.0).

Результаты верификации

При необходимости фиксировать вход ATR в момент, когда should_enter возвращает направление (или на первом баре появления позиции при entry_atr==0); допустимо и в текущем виде.

_entry_atr фиксируется на первом баре, когда позиция наблюдается открытой (увеличивается на bars_in_trade), то есть через один бар после входа AFTER; поэтому ATR, используемый для расстояния стопа/TP, измеряется через один бар 4H после исполнения, а не в момент исполнения. Незначительная деталь, не меняющая механизм, но расстояние стопа привязано к немного более позднему ATR, чем цена входа, от которой оно измеряется.

Результат песочницы положительный (avg_trade_return_pct 0.79%, PF 1.42, WR 0.53 на 330 сделках), но терциль низкой волатильности убыточен (-13.5%, коэффициент Шарпа -0.39); собственная оговорка разработчика также отмечает, что преимущество сильнее в первой половине истории SUI (около 0.89% на сделку), чем во второй (около 0.54%), и в последнее время сохраняется только благодаря укороченной базовой линии финансирования. Интервал коэффициента Шарпа CI [-0.52, 1.53] пересекает ноль. Этот класс направленных стратегий на одном бессрочном контракте с фильтром по финансированию и дополнительными условиями неоднократно показывал отрицательное матожидание на всей истории (например, AvaxFundingExtremeCrowdFadeLS PF 0.856, LtcCoinMDaily... PF 0.916). Это не ошибка кода и не препятствие — аналитику следует внимательно следить за матожиданием на сделку на всей истории и снижением результата в спокойном режиме.

Обзор бэктеста

Шарп: 0,18
Общая доходность: 17,74%
Максимальная просадка: 15,64%
Всего сделок: 328
Доля прибыльных: 47,6%
Профит-фактор: 1,13

Реальное преимущество на сделку после издержек: avg_trade_return_pct 0.499% против 0.15% BINANCE USD-M минимального уровня комиссий за полный цикл; NOT не обесценивается комиссиями, комиссии составляют лишь 5.92% от валового результата.

Надёжная выборка достаточного размера: 328 сделок за 1225 дней, metrics_reliable=true; entry_diag показывает, что из 328 сигналов отправлено 328, а 0 отброшено, то есть механизм работает согласно коду.

Сделки реализуют гипотезу: сбалансированные 177 лонг / 151 шорт (настоящая торговля лонг-шорт), среднее удержание около 21 ч на барах 4H, контртрендовая тактика — не копия моментум-, парной или VRP стратегии.

Риск ограничен: max_drawdown 15.6% (ниже значения по умолчанию для фьючерсов 20%), положительный результат в 3 из 4 календарных лет; стратегия прибыльна в терцилях обычной (+11%) и стрессовой (+16.2%) волатильности.

Небольшое преимущество: profit_factor 1.133 и коэффициент Шарпа 0.18; интервал коэффициента Шарпа CI [-0.91, 1.26] пересекает ноль, поэтому статистическая значимость далеко не гарантирована.

Терциль низкой волатильности убыточен (-13.6%, коэффициент Шарпа -0.31) — преимущество сосредоточено в обычных и стрессовых режимах и снижается на спокойном рынке.

Это класс направленных стратегий на одном бессрочном контракте с фильтром по ставке финансирования и дополнительными условиями, который неоднократно показывал отрицательное математическое ожидание после поправки на множественные проверки (QA: AvaxFundingExtremeCrowdFadeLS PF 0.856, LtcCoinM PF 0.916); поверхность из 12 параметров несёт риск переобучения.

Преимущество снижается по мере истории SUI (оговорка самого разработчика: около 0.89% на сделку в первой половине против около 0.54% во второй).

Анализ

Экономика сделок приемлема: avg_trade_return_pct 0.7295% против примерно 0.10% USD-M за полный цикл; комиссии составляют 5.94% от валового результата. NOT — отсутствует преимущество с учётом комиссий.

Выборка и период достаточны: 581 сделок за 1226 дней, metrics_reliable=true, без отброшенных сделок из-за размера позиции или минимального номинала.

Код честно реализует заявленный механизм: финансирование — переменная состояния на момент времени, а не источник доходности (зачтённые выплаты финансирования составили лишь +$4,476 из $101.6k).

HARD нельзя игнорировать: PBO 0.7923 > 0.50 (окна 0.849/0.925/0.603).

DSR 0.000 против ожидаемого максимума 2.587 на 225 испытаниях (59 эффективных) — выбранный коэффициент Шарпа 0.439 находится BELOW порога шума лучшего результата из N; CI [-0.672, 1.438]; программа FDR отклоняет.

Десять сделок — это не преимущество: топ-1 = 18.8% прибыли, топ-10 = 90.6%, топ-20 = 152.3% (остальные 561 в сумме убыточны). Медианная сделка -0.105% против среднего значения +0.73%.

Форвардный период после отложенной выборки явно убыточен на 165 сделках: -$36,490, PF 0.772, доля прибыльных 35.8%; 2026 -$16,542, оба отрезка убыточны.

«Успех» на отложенной выборке объясняется выбором окна: только окно отложенной выборки содержит 66% совокупной прибыли за весь срок; коэффициент Шарпа 3.05 ± стандартная ошибка 3.35.

Проверка чувствительности провалена: у 6 из 13 параметров выявились резкие провалы на фоне шума без выраженного тренда 0.24–1.25.

Оптимизатор опроверг предпосылку: entry_signal сдвинул 1.5 → 0.993, ниже всей сетки, почти отключив фильтр «экстремального финансирования» (328 → 581 сделок, экспозиция 24% → 40%).

Поправка Бенджамини—Хохберга при q=0.10 среди 294 кандидатов программы оставляет 4. Кандидат, не прошедший этот отбор, неотличим от шума самой программы, как бы ни выглядели его отдельные статистики.

Сводка по итогам

Заметное преимущество на сделку и успешная отложенная выборка мало значат, когда PBO составляет около 0.79, DSR равно нулю, а 90% прибыли дают десять сделок; особенно если оптимизатору пришлось отключить ключевой фильтр (entry_signal 1.5 → 0.993), чтобы получить прибыль. Провалилась сама предпосылка, а не подбор параметров.

Аналитик отказался от неё на ANALYZING из-за серьёзных проблем с устойчивостью: PBO 0.7923 (окна 0.849/0.925/0.603), дефлированный коэффициент Шарпа 0.000 при ожидаемом максимуме 2.587 по 225 испытаниям, отклонение программы FDR, а также провал этапа анализа чувствительности: 6 из 13 параметров оказались критически чувствительными. Дополнительные свидетельства: на топ-10 сделок пришлось 90.6% PnL (медиана по сделке -0.105%); в форвардном периоде после отложенной выборки убыток составил $36,490 по 165 сделкам при PF 0.772; оптимизатор сдвинул entry_signal с 1.5 до 0.993 — ниже проверенной сетки, фактически отключив фильтр «экстремальной ставки финансирования», на котором строилась гипотеза.

Лонг-шорт стратегия на 4H SUIUSDT.BINANCE USD-M, использующая ставку финансирования бессрочного контракта как показатель перегруженности позиций на конкретный момент (не как источник прибыли и убытка) и играющая против экстремального позиционирования только после того, как ценовой импульс, нормированный на ATR, подтвердил, что перегруженная сторона несёт убытки. Выход — при нормализации финансирования, стопе/фиксации прибыли ATR, смене сигнала или достижении максимального срока удержания.

Первичный бэктест за 1225 дней дал 328 сделок, общую доходность +17.74%, коэффициент Шарпа 0.18, фактор прибыли 1.13, максимальную просадку 15.6% и avg_trade_return_pct 0.499% (значительно выше минимального уровня комиссий 0.15%), что принесло вердикт «оптимизировать». После оптимизации получено 581 сделок, общая доходность +97.17%, коэффициент Шарпа 0.44, фактор прибыли 1.25, avg_trade_return_pct 0.7295%, максимальная просадка 19.4%, а отложенная выборка формально прошла проверку (коэффициент Шарпа 3.05 за 184 дней, 85 сделок).

Stratmill — это инструмент для исследований и бумажной торговли, а не финансовая консультация или брокер. Результаты бэктестов и бумажной торговли являются гипотетическими. Торговля сопряжена с риском убытков.