Бэктест стратегии: пробой Дончиана 4H | Stratmill

Длинная мультиинструментальная портфельная стратегия пробоя на корзине из 5 крупнейших бессрочных контрактов Binance USD-M (BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT, BNBUSDT, AVAXUSDT) с барами 4-HOUR. Каждый символ независимо отслеживается на предмет пробоя канала Дончиана: закрытие 4H выше максимума за предыдущие 30 баров (около 5 дней) запускает длинную позицию только по этому символу. Риск на каждое направление составляет 4% капитала (номинал около 25% на направление при стопе 8%); максимум портфеля — 3 одновременных позиций (12% совокупного риска). Выходы: трейлинг-стоп на минимуме за предыдущие 15 баров (около 2.5 дней), жёсткий стоп 8% или стоп по времени через 20 баров. Фильтр подтверждения объёмом NO (шаблон пробоя объёма за 4H на одном инструменте уже находится в конвейере для этих символов; эта стратегия намеренно использует чистый пробой Дончиана по цене, чтобы проверить, даёт ли преимущество одна лишь структура агрегатора). Фильтр режима/тренда NO (200-SMA фильтры привели к провалу Боллинджера DOGE, поскольку срабатывали при смене тренда, а не на просадках). Агрегатор повышает частоту сделок: каждый символ даёт около 40-60 пробоев на 4H в год, поэтому корзина из 5 символов генерирует около 200-300 сделок в год — намного выше статистического порога walk-forward и без концентрации на редких событиях, которая эмпирически опровергла дневные пробои XRP/ADA/DOGE/LINK при N=4. Просадки отдельных символов коррелируют не полностью (BTC, SOL и AVAX по-разному реагируют на режимы), поэтому сглаживание кривой капитала обеспечивается диверсификацией внутри корзины, а не удачной серией одного символа. Профиль риска: 4% риска на сделку, максимальная экспозиция портфеля 12%, жёсткий стоп 8% на позицию, без наращивания плеча.

Гипотеза реализована как централизованный многосоставной портфель по проверенному шаблону AbsoluteMomentumLSBasketDaily: управление всеми ордерами для 5 направлений находится в calculate_signal, который базовая стратегия запускает только после того, как барьер синхронизации между направлениями (_sync_extra_iids) подтвердит наличие бара у каждого направления с тем же таймфреймом -4H на основной временной отметке. Поэтому каждый проход использует актуальные цены и рассчитывает каналы Дончиана для каждого направления на синхронизированных данных. should_enter/should_exit/position_size неактивны, поскольку базовый путь входа управляет только основным инструментом. Два прохода на бар: проход 1 увеличивает счётчики удерживаемых баров по каждому направлению и обрабатывает выходы (трейлинг по минимуму Дончиана, жёсткий стоп 8%, стоп по времени через 20 баров), сначала освобождая слоты; проход 2 открывает новые позиции при пробое (закрытие выше максимума за предыдущие 30 баров), соблюдая лимит не более -3 одновременных позиций и пропуская направления, закрытые на этом баре, чтобы избежать повторных сделок в пределах одного бара. Размер позиции определяется риском (4% риска / 8% стопа), но номинал на направление ограничен 25%, поэтому для 3 направлений общий номинал остаётся <= 75% в пределах маржинального лимита фьючерсов с плечом -1.0. Это соответствует заявленным значениям около 25% на направление и около 12% совокупного риска и с большим запасом превышает минимальный номинал BTCUSDT $100 (около 25 тыс. на направление). Непрерывный прокси для каждого бара (изменение в процентах основного инструмента) возвращается, чтобы пройти проверку обнаружения замороженного сигнала Layer-2, хотя входы привязаны к событиям. min_bars_required = max(окон Дончиана)+2 гарантирует валидность каналов до любой сделки; только OHLCV, без дополнительных данных и без наращивания плеча.

Дефлированный коэффициент Шарпа не пройден: DSR=0.2512 (при баре 0.95), ожидаемый максимум — 1.577 за 225 испытаний: оптимизированный коэффициент Шарпа 1.23 ниже порога удачи для лучшего из N вариантов и неотличим от шума отбора (is_significant=false). Ключевые проверочные этапы на форвардных данных также провалены: HOLDOUT FAILED с коэффициентом Шарпа NEGATIVE -2.088 (предшествующий ему walk-forward-анализ OOS тоже отрицательный, -0.299), а walk-forward-анализ is_overfitted=TRUE: среднее значение IS 1.66 падает до среднего OOS -0.299, при этом отрицательны ALL THREE OOS окна ([-0.62, -0.07, -0.21]) — результат равномерно отрицательный и не обусловлен одним окном — при PBO 0.5463. Чистая сетка чувствительности (обвалы при 0) и положительный результат sharpe_ci_low (0.156) — артефакты анализа всей выборки и отбора на повторной выборке: и бутстрэп, и сетка используют бычью историю 2020-2024, тогда как временной контрольный период выявляет угасание: преимущество сосредоточено в 2021 (+99%), а затем постепенно теряется (2022 -11%, 2026 -12%; скользящий коэффициент Шарпа остаётся глубоко отрицательным вплоть до 2026). Разделение PSR 0.9905 / DSR 0.2512 выдаёт завышение результата при отборе лучшего из -225. Не продолжать итерации (попытка 1 из 2): при обрывах чувствительности 0 оптимизатор уже находится на устойчивом плато, поэтому неисследованной области для настройки нет; провал проявляется в равномерной отрицательности OOS и отрицательном результате контрольного периода из-за зависимости от бычьего режима, а следующий прогон снова выберет ту же конфигурацию, подогнанную под бычий рынок. Не revise_hypothesis: механизм пробоя Дончиана уже проверен и показал результат на этих же основных инструментах в виде стратегий для отдельных инструментов; структура агрегатора не даёт преимущества на форвардных данных, а лишь диверсифицирует ту же угасающую длинную экспозицию к пробоям, и на собственный вопрос гипотезы («даёт ли структура агрегатора ALONE преимущество?») ответ отрицательный. FAILURE PATTERN: портфель пробоев Дончиана на чистых ценовых данных по нескольким символам из основных 5 оптимизируется до достойного коэффициента Шарпа (1.23) и имеет чистую картину устойчивости (обвалы при 0, положительная нижняя граница CI, PSR 0.99), но не проходит проверку дефлированного коэффициента Шарпа (0.25, ниже порога удачи 1.58); контрольный период NEGATIVE (-2.09), и все три окна ALL OOS отрицательны. Это тот же характерный результат, сосредоточенный на бычьем рынке и проваливающий контрольный период, что и у родственных стратегий пробоя объёма для отдельных инструментов (DOGE DSR 0.0006/контрольный период -0.41, контрольный период AVAX -3.78). Удаление фильтров объёма и режима, чтобы «проверить только агрегатор», приводит к неразличимой длинной экспозиции к бычьему бета-фактору без преимущества на форвардных данных; диверсификация внутри корзины сглаживает внутривыборочную дисперсию, но не создаёт альфу, а контрольный период, упорядоченный по времени, выявляет угасание режима, скрытое метриками повторной выборки.