Ротация между XRP и ETH по относительному импульсу, длинная и короткая позиции с нейтральностью к доллару (два инструмента XRPUSDT.BINANCE + бессрочные контракты ETHUSDT.BINANCE, дневные бары — длинная позиция по более сильному и короткая по более слабому на основе импульса соотношения XRP/ETH MOMENTUM, пара с наибольшим разбросом для покрытия комиссий, фильтр по мёртвому диапазону, только OHLCV, 2 параметров)

MARKET-NEUTRAL (нейтральная к доллару) LONG-SHORT между двумя инструментами, использующая только OHLCV и относительный импульс: стратегия переключается между XRP и ETH в зависимости от MOMENTUM соотношения XRP/ETH. Когда XRP растёт сильнее, позиция нейтральна к доллару: лонг XRP / шорт ETH; когда лидирует ETH, она меняется на лонг ETH / шорт XRP. Стратегия дополняет блок относительной стоимости самой ликвидной доступной парой HIGHEST-DISPERSION: эпизодические резкие движения XRP, во многом обусловленные собственными факторами (регуляторными событиями и пампами розничных трейдеров), заставляют соотношение XRP/ETH широко колебаться 30-80% в разных режимах — гораздо сильнее, чем ETH/BTC (слишком высокая корреляция, риск fee_edge) или даже SOL/ETH. Поэтому каждое плечо относительного импульса захватывает крупное движение, с запасом покрывающее комиссии по двум позициям, — больший запас, чем у любой другой пары. Это сохранившаяся после исчерпывающего поиска в рамках этой сессии стратегия, выбранная на основе данных: преимущество импульса по отдельным активам DIRECTIONAL опровергнуто на каждом альткоине и во всех вариантах построения (импульс, пробой, возврат к среднему, подтверждения). Даже применение проверенного сигнала BTC к альткоинам приводит к переобучению: и опережение с запаздыванием, и корзина не сработали, поскольку все эти подходы несут криптовалютный BETA, который приводит к переобучению и резким колебаниям сигналов. Эта конструкция MARKET-NEUTRAL HEDGES OUT бета-экспозицию, выделяя относительный тренд XRP против ETH, и торгует дрейфом режима соотношения WITH (знаком импульса, а не возвратом к среднему, который не сработал против этого тренда). Она NOT ротация между L32 активами из 8, где запрещены мейджоры (минимальная конструкция из 2 активов), полностью использует данные PURE OHLCV — единственные данные с надёжным измерением и полным покрытием; дополнительные потоки данных упираются в ограничения покрытия, — и DELIBERATELY 2-PARAMETER, чтобы избежать переобучения, погубившего направленные стратегии. Дневные бары и широкий диапазон без сделок снижают оборот и комиссии, сохраняя достаточную частоту для измерений: около 40-80 ротаций за многолетнюю историю. Стратегия заполняет недостающие категории LONG-SHORT (13.6%), нейтральности к рынку и парной торговли.

Реализация соответствует заданной гипотезе: минимальная ротация между двумя активами только на OHLCV, нейтральная к доллару, основанная на SIGN импульса соотношения, с двумя параметрами. Она намеренно использует уже прошедшую Layers 1-3 конструкцию родственной ротации ETH/BTC, а детали конкретной пары заданы отдельно. На риск влияют пять решений. (1) Выравнивание: цены хранятся в словарях для каждой позиции с индексом дня в качестве ключа, а ряд соотношения строится заново по пересечению индексов. Поэтому параллельные массивы не нужно обрезать независимо друг от друга (это известная причина сбоев на нескольких инструментах), а день, отсутствующий хотя бы по одной позиции, исключается, вместо того чтобы сопоставляться с неверной временной меткой. Все хранилища очищаются, поэтому на каждом баре пересобирается около 80 записей. (2) Стоп выражен в нормированной сигме SAME, как и сигнал, а не в процентах; это особенно важно из-за выбора пары: неблагоприятное движение соотношения на 6% — обычный день для XRP/ETH и смена режима для ETH/BTC, поэтому фиксированный процентный лимит нельзя переносить между парами, его пришлось бы подбирать заново. stop_sigma=1.0 допускает риск в одну сигму горизонта, чтобы захватывать многосигмовые колебания, лежащие в основе гипотезы, и автоматически масштабируется вместе с эпизодической волатильностью XRP. (3) Стоп проверяется по наихудшему значению соотношения INTRABAR завершённого бара, а не только по закрытию. На дневных барах проверка только по закрытию позволяет развороту, который внутри дня пробил лимит, продолжаться ещё день — именно этот пробел в ограничении хвостового риска был отмечен у родственной стратегии. Проверка консервативна и не использует информацию из будущего: на момент проверки бар завершён, а исполнение происходит по цене закрытия, худшей, чем цена реального лимитного стопа. (4) Исполнение исключает два уже оплаченных мной сбоя: без переопределения on_bar и без вызова super() без аргументов в обработчиках событий (синтетический верификатор привязывает методы к прокси, который не является экземпляром этого класса, поэтому super() там вызывает TypeError). Сверка хеджа выполняется из calculate_signal и on_extra_bar как идемпотентный автомат состояний: открыть недостающую зеркальную позицию, закрыть однонаправленную позицию, закрыть оставшуюся без пары. Так период без хеджа в худшем случае длится одно событие, а _position переходит в 'flat', если у прокси нет кэша. (5) Параметры исполнения для каждого символа: шаг XRP равен 0.1, а шаг ETH — 0.001; минимальные номиналы составляют $5 и $20. Поэтому единая точность округления обрезала бы одну позицию или задала бы избыточную точность — именно здесь незаметно ломается расчёт размера позиции для нескольких символов. Честная оговорка для аналитика: тот же механизм относительного импульса для ETH/BTC только что показал отрицательный результат после комиссий, а защитой этой стратегии служит исключительно аргумент о разбросе: XRP/ETH должен колебаться достаточно сильно, чтобы устойчивость тренда в соотношении перевесила ложные колебания. Если и здесь результат окажется отрицательным, вывод должен быть таким: импульс соотношения в целом не сохраняется на крипторынке, а не таким, что стоит попробовать другую пару.

Оптимизировать не стоит ни с точки зрения риска, ни с точки зрения преимущества. max_drawdown составляет 65.5% (CI до 90%) — это катастрофическая просадка, исключающая продвижение стратегии; опыт DD>50% показывает, что такие просадки никогда не переживают этот этап. Преимущество едва покрывает комиссии (profit_factor 1.07, коэффициент Шарпа 0.336, а CI [-0.287, 0.968] охватывает ноль; матожидание — всего +$186 на сделку) и нестабильно: отрицательное значение в 3 из 7 лет, включая 2023 -42%. Предположение о «нейтральности по долларовой стоимости» не подтверждается: пара XRP/ETH с хеджированием по бете и валовой позицией 30% на каждую ногу не может давать однодневную доходность +68.7% (2024-12-22), +63.2% (2021-01-31) или +46% (2021-04-28). Во время резких движений XRP нога хеджа часто отсутствует или отстаёт, поэтому портфель несёт значительную незахеджированную направленную экспозицию XRP — та же ложная нейтральность погубила парную стратегию с ETH/BTC. Именно это и создаёт 65% просадку. Оптимизация параметров 2 (mom_lookback, мёртвый диапазон) не исправит структурную просадку, не создаст преимущество из PF 1.07 и не устранит дефект синхронизации хеджа или нейтральности — это ошибка кода, а не параметров. Откажись от стратегии, а не трать 2 часов.

Ротация длинных и коротких позиций с нейтральностью к доллару между бессрочными контрактами XRPUSDT.BINANCE и ETHUSDT.BINANCE USD-M на барах 1-DAY, основанная на импульсе соотношения XRP/ETH. Сигнал — изменение логарифма соотношения за mom_lookback дней, делённое на собственное движение соотношения на горизонте 1 сигм (дневное стандартное отклонение x sqrt(lookback)); это безразмерный z-показатель в естественных единицах, возвращаемый на каждом баре. При значении на уровне +мёртвого диапазона или выше стратегия открывает длинную позицию по XRP и короткую по ETH на равную сумму в долларах; при значении на уровне -мёртвого диапазона или ниже — короткую по XRP и длинную по ETH. Пара закрывается, когда сигнал пересекает ноль в обратном направлении (вход на границе мёртвого диапазона, выход на нуле; нейтральная зона контролирует оборот) или когда соотношение с момента входа прошло против позиции stop_sigma нормированных сигм. Проверка выполняется на закрытии AND по наихудшему внутрибарному соотношению завершённого бара (XRP минимум против ETH максимум для длинной позиции; для короткой — наоборот). Цены хранятся в отдельных словарях с индексом дня UTC в качестве ключа, а ряд соотношения строится заново по пересечению дней, присутствующих в обеих позициях, поэтому ряды не могут незаметно рассинхронизироваться. Позиция ETH уравнивается по сумме в долларах с позицией XRP; её состояние идемпотентно сверяется из обработчиков основного и дополнительного баров. Позиция хеджа никогда не удерживается отдельно или в ту же сторону. Номинал каждой позиции составляет 30% капитала (валовая экспозиция около 60%, чистая — около 0) при плече 1.0; размер округляется вниз с учётом шага конкретного символа и проверяется на соответствие его минимальному номиналу. Точно 2 настраиваемых параметра: mom_lookback и мёртвый диапазон.

Пара SELECTION-BIAS / MULTIPLE-TESTING — именно тот PRIMARY, который аналитику следует подвергнуть стресс-тесту: это лучшая из THREE пар с тем же механизмом. Одинаковая конструкция ротации по импульсу соотношения дала ETH/BTC PF 0.674 (явный проигрыш), SOL/ETH PF около 1.0 (пограничный результат, знак нестабилен между итерациями), а теперь XRP/ETH PF 1.575 (сильный результат). Представление пары с лучшим результатом после двух неудач на том же коде — классический случай множественной проверки гипотез. Коэффициент Шарпа 0.886 с CI [-0.69, 2.40] на 40 сделках не является статистически неоспоримым: нижняя граница опускается ниже нуля. THERE IS REAL MITIGANT не позволяет считать это простым выбором удачной пары: результаты MONOTONIC в заранее заданной переменной разброса (пара с наименьшим разбросом ETH/BTC проигрывает, средний SOL/ETH даёт нулевой результат, пара с наибольшим разбросом XRP/ETH выигрывает). Это соответствует исходной гипотезе, а не случайному порядку результатов, и экономически объяснимо: эпизодические движения XRP, вызванные катализаторами, длятся неделями, а узкое соотношение ETH/BTC колеблется. Поэтому это не просто «пара, которой случайно повезло», но всё же лучший результат из -3, который должен MUST выдержать walk-forward-анализ IS/OOS и проверку на отложенной выборке, прежде чем ему можно будет доверять.