Точный перенос стратегии Oil Money от je-suis-tm: 50-дневный OLS для XOP на USO, условие валидности R2>0.7, LONG при закрытии выше подобранного+2 сигма / SHORT ниже подобранного-2 сигма, выход по счётчику через 10 баров, симметричный стоп 3.7% (XOP.USEQ торгуется, USO.USEQ регрессор, 1-DAY, лонг-шорт, неизменные параметры по умолчанию)

Это точный перевод «Oil Money Trading backtest» от je-suis-tm (репозиторий quant-trading, Apache-2.0, коммит 611b73f2c3f577ac5b28aaa19ac8c43d3236c7a5). Вся заслуга за стратегию принадлежит автору. Код представляет собой пригодную для торговли стратегию (signal_generation генерирует длинные/короткие сигналы). Остальные функции (oil_money, plot, profit и переоценка портфеля по рынку) служат каркасом и визуализацией. INSTRUMENT MAPPING, единственная неизбежная замена: в оригинале регрессируют NOKJPY (y, торгуемый актив) на нефть Brent (x, регрессор). На платформе нет FX или данных Brent. Ближайший торгуемый аналог с той же экономической структурой (связанный с нефтью актив регрессируют на цену нефти, торгуя связанным с нефтью активом) и историей за несколько десятилетий: y = XOP.USEQ (S&P Oil & Gas E&P ETF, торгуемый актив, основной ряд), x = USO.USEQ (фонд сырой нефти, только регрессор/сигнал, никогда не торгуется). Для обоих доступны дневные бары с середины -2006, около 5,100 общих сессий. Площадка: USEQ, маржа Reg-T, короткие позиции разрешены, комиссия нулевая, смоделированы спред и рыночное воздействие около 0.02-0.05% за полный цикл сделки. Таймфрейм: бары 1-DAY, как в исходных дневных данных. ALGORITHM, построчно из signal_generation (значения по умолчанию: holding_threshold=10, стоп=0.5, rsquared_threshold=0.7, train_len=50). Состояние: позиция в {-1,0,1}, trained=False, счётчик=0, зафиксированные коэффициенты (a,b), sigma, entry_price. Цикл начинается с индекса бара train_len, поэтому первые 50 выровненных баров — период прогрева. На каждом выровненном дневном баре i (закрытия XOP и USO за одну сессию доступны): (A) Если holding != 0: (A1) если counter > holding_threshold, выйти (сигнал = -holding), задать holding=0, trained=False, counter=0 и больше ничего не делать на этом баре (NOTHING; продолжить, без повторной подгонки и входа). (A2) Иначе, если |close_y[i] - entry_price| >= stop, выйти тем же способом и продолжить. (A3) Иначе counter += 1. Учти, что счётчик начинается со значения 0 на баре входа и увеличивается после проверок, поэтому временной выход срабатывает на 12-м баре после бара входа. (B) Если holding == 0: (B1) если модель ещё не обучена, подогнать OLS с константой, y ~ a + b*x, на PREVIOUS 50 барах [i-50, i), исключая бар i. Если R-квадрат > rsquared_threshold (строго), задать trained=True, зафиксировать a и b и установить sigma равной стандартному отклонению остатков в выборке (ddof=0), рассчитанному для генеральной совокупности. Если условие для R-квадрата не выполнено, модель остаётся необученной; на следующем баре подгонка повторяется со сдвинутым окном. (B2) Если модель обучена (включая бар, на котором её только что подогнали), forecast_i = a + b*close_x[i], где используется закрытие USO бара CURRENT и коэффициенты FROZEN. Если close_y[i] > forecast_i + 2*sigma, открыть LONG (holding=1, entry_price=close_y[i]). Иначе, если close_y[i] < forecast_i - 2*sigma, открыть SHORT (holding=-1, entry_price=close_y[i]). Обрати внимание на направление: в исходнике открывают LONG, когда торгуемый актив ABOVE верхнюю границу, и SHORT, когда он BELOW нижнюю. Это пробой остатка с торговлей по направлению движения, а не ставка на возврат. Переведи точно, не исправляй логику на возврат к среднему. Пока модель обучена, а позиция не открыта, её никогда не подгоняют повторно. Те же зафиксированные a, b и sigma применяются к каждому новому x до сделки и последующего выхода (при выходе trained=False, повторная подгонка выполняется на следующем баре). Полосы 1-sigma и их сужение после входа влияют только на график и не меняют логику торговли, поэтому опусти их. PARAMETER TRANSLATION: stop=0.5 задан в абсолютных пунктах NOKJPY. За период выборки автора NOKJPY торговался примерно по 12-14, поэтому 0.5 пунктов — около 3.7% цены. В переносе используется масштабируемое значение stop_fraction=0.037 от entry_price (|close/entry_price - 1| >= 0.037), поскольку 0.5 долларов для актива ETF стоимостью около $40-150 означали бы другое правило. Все остальные значения по умолчанию сохранены без изменений. SIZING: в оригинале покупают фиксированное число акций capital0//max(close по ряду WHOLE), что использует будущие данные и заменено. В переносе размер каждой позиции составляет position_fraction=0.95 текущего капитала счёта, выраженного целым числом акций XOP (1x, примерно как исходный полный номинал), одинаково для длинных и коротких позиций. EXECUTION: в исходнике сделка исполняется по цене закрытия бара сигнала. На платформе сигналы оцениваются при дневном закрытии, а рыночный ордер исполняется при открытии следующей сессии. Проверки стопа и времени используют entry_price = цену закрытия бара сигнала, как в исходнике (df[y][signals!=0].iloc[-1]). PRE-STUDY (предварительный расчёт руководителя исследования в pandas с точным повторением цикла на закрытиях из каталога, 2006-2026, исполнение от закрытия к закрытию, без издержек; не проверен): 144 сделок, среднее +0.38%/сделку, доля прибыльных сделок 56%, фактор прибыли 1.16. Проверка устойчивости с XLE в качестве y: 137 сделок, +0.22%/сделку, PF 1.10. Преимущество невелико, поэтому решающим будет бэктест на платформе.

premise_falsified: Область вывода: отклоняется операционализация стратегии «Oil Money» je-suis-tm руководителем исследования XOP-на-USO, выполненная с зафиксированными исходными настройками (50-дневный OLS, фильтр R2 > 0.7, пробой остатка в направлении движения на 2 сигма, выход против движения через 10 баров, стоп 3.7%). Оригинальная стратегия автора NOKJPY-на-Brent не отклоняется. Достаточная выборка за всю историю не показывает преимущества после издержек: 144 сделок с 2006 по 2026, коэффициент Шарпа 0.139 (CI -0.31 до 0.57), PF 1.053, коэффициент выплат 0.97. -0.034 исполненного сигнала составляет IC (t = -0.7). Вневыборочные данные дают отрицательный результат: коэффициенты Шарпа во внешних окнах walk-forward-анализа OOS равны -0.09, -0.41, -0.04 и +0.74. На достаточно мощной контрольной выборке (2022-09–2026-10, 32 сделок) коэффициент Шарпа равен -0.37, а 2025-26 принёс убыток около 27%. Максимальная просадка составляет 35.4% при заранее зарегистрированном пределе 30% и превысила его в двух последних обучающих окнах, поэтому процедура завершилась вердиктом insufficient_candidate_coverage (отклонено). Стратегия также убыточна в терциле высокой волатильности. Сравнение с минимальным уровнем комиссий: avg_trade_return_pct составляет 0.302% при минимальном уровне USEQ 0.05%, поэтому причина не в том, что преимущество не покрывает комиссии. Все параметры зафиксированы в контракте как при точном переносе исходной стратегии, поэтому возможности для итераций нет. Вариант устойчивости XLE показал более слабый результат в предварительном исследовании (PF 1.10 до вычета издержек), поэтому переформулировка как revise_hypothesis не рекомендуется. Опасений по поводу преимущества QA не заявлялось. Ошибки в учёте или данных не утверждаются.

IMPLEMENTATION FIX, правила не менялись; все значения, заданные контрактом, сохранены. (1) Размер позиции с учётом маржи: акции = min(floor(equity*0.95*lev/close), floor(equity_mtm*lev*0.97/(close*1.03))). Буфер разрыва 3% учитывает исполнение на следующем открытии, а 0.97 — спред, поэтому начальная проверка маржи платформы больше не должна отклонять вход. Это ограничение исполнения; position_fraction остаётся 0.95. На практике срабатывает ограничение, и на каждый вход приходится около 94.2% капитала. (2) Любая заявка на вход, отмеченная как обрабатываемая, но не отправленная (всё ещё INITIALIZED, например, отклонённая из-за маржи), удаляется из _inflight_entries в начале каждого бара; поэтому единичный отказ больше не сможет блокировать все последующие входы (ранее после одного отказа из-за маржи 135 заявок были потеряны как находящиеся в обработке). Заявки, ожидающие открытия бумажной торговой сессии, сохраняются. (3) Сверка состояния: при входе задаётся _pending_entry. На следующем выровненном баре, когда исполнение на следующем открытии уже произошло, стратегия проверяет, открыта ли позиция. Если нет, она сбрасывает holding=0, trained=False, counter=0 и обрабатывает этот бар как бар выхода в источнике (без повторной подгонки и входа), поэтому отклонённая заявка не запустит фантомный счётчик на 12 баров. Диагностические счётчики entry_not_filled и pruned_unsent_entry записываются в entry_diag. Логика сигнала, подгонки, полос, стопа и выхода по времени побайтно идентична итерации 1. Полный исторический бэктест здесь не запускался: проверка входит в обязанности конвейера. Ожидаемый результат — сделки, распределённые по 2006-2026 (предварительное исследование предполагает около 140), при dropped_entry_inflight около 0. Улучшения 2-5 (варианты периода удержания, стоп только по убытку, хедж USO, повторная подгонка при устаревании данных) меняют правила или создают родственные гипотезы, поэтому здесь не реализованы.

В неоптимизированном тестовом окне (1592 дневных баров, около 6.3 лет) стратегия совершила 49 закрытых сделок. Средняя доходность сделки составила -0.167% от номинала при минимальном пороге около 0.05% USEQ; PF 0.885, общая доходность — -14.3%, максимальная просадка — 30.3% при ограничении контракта 30%. Само изменение тарифа 2025 обошлось в 13.2%. Предварительное исследование руководителя проекта (+0.38% на сделку, PF 1.16, исполнение по ценам закрытия, без издержек) не учитывало исполнение на открытии следующего дня, заём акций для коротких продаж и рыночное воздействие. Все параметры зафиксированы, поэтому вывод определит бэктест на полной истории. Первый вопрос: сохраняется ли преимущество при исполнении на открытии следующего дня по сравнению с исполнением по той же цене закрытия, что и в источнике (вход на остаточном пробое может отдать ночное движение)? Также проверь реструктуризацию и обратное дробление USO (2020) в ряду регрессора. Подразумеваемый размер позиции — около 94% капитала на сделку, поэтому показатели просадки рассчитаны для полного планового размера (L211 не проблема).

CONTRACT KEPT — аналитик попросил изменить position_fraction, что запрещено исследовательским контрактом FIXES; руководитель исследований не стал вносить эти изменения (руководитель исследований оставил их без изменений: собственные данные аналитика не требуют изменения правил: position_fraction=0.95 остаётся зарегистрированным значением. Это указанная для портирования замена исходного расчёта размера позиции на весь капитал, в котором использовались данные из будущего. Сбой — дефект реализации: ордер, отклонённый из-за нехватки маржи, всё равно записывается как находящийся в обработке и тем самым блокирует все последующие входы. Разработчику следует исправить это в коде, ограничив число акций размером, допустимым при свободной марже на e). Оставьте position_fraction на значениях, заданных контрактом (Layer 1.5 отклоняет любые другие значения), и примените остальную обратную связь аналитика ниже. Если ничто другое в ней не меняет торговлю, скажите об этом вместо повторной отправки той же стратегии. IMPLEMENTATION FIX, изменений правил нет. Все значения, зафиксированные контрактом (position_fraction 0.95, кредитное плечо 1.0, train_len 50 и т. д.), остаются без изменений. Проблема: после 2008-09-24 стратегия больше никогда не торгует. entry_diag показывает, что подано 149 сигналов на вход, 135 dropped_entry_inflight, denied_margin=1. Первопричина (base_template.py): _submit_entry записывает ордер как находящийся в обработке до вызова submit_order(); затем submit_order() отклоняет его из-за маржи (refuse_over_margin, строка ~1742) и возвращает управление, не отправив ордер. Фантомный ордер никогда не закрывается, поэтому _entry_order_inflight() блокирует все последующие входы. Исправление в стратегии: (1) Пока эта утечка не устранена, не используйте обычный путь _submit_entry. Либо самостоятельно проверяйте маржу до отправки, рассчитывая размер позиции по числу акций, которое укладывается в маржу при ожидаемой цене исполнения (например, используйте margin_capped_size / свободную маржу счёта с небольшим запасом, чтобы ордер не был отклонён), либо после отклонённой отправки удаляйте устаревшую запись входа из self._inflight_entries (удаляйте любую записанную заявку, статус которой всё ещё INITIALIZED/которая так и не была отправлена). Ограничение числа акций суммой, допустимой по марже, — это ограничение исполнения, а не изменение position_fraction. (2) Согласуйте конечный автомат исходного кода с реальной позицией. Устанавливайте _holding/_entry_price/_counter в состояние «удержание» только после фактического открытия позиции (on_position_opened либо проверяйте cache.positions_open на следующем баре). Если вход не исполнился, сбросьте состояние на holding=0, trained=False, как это делает исходный код после выхода, чтобы неисполненный ордер не запускал фиктивный отсчёт длительностью 12 баров. (3) Перед повторной отправкой проверьте результат: полный исторический прогон должен дать порядка 100-150 закрытых сделок, распределённых по 2006-2026, а dropped_entry_inflight должно быть близко к 0. Если торговля снова остановится на полпути, сообщите счётчики entry_diag. Примечание для оператора платформы: утечка, при которой запись создаётся до отклонения, в base_template._submit_entry / _submit_entry_instrument затрагивает любую стратегию, которую хотя бы раз отклонили из-за маржи; её следует исправить централизованно. ## Улучшения из библиотеки (на основе базы знаний; проверьте их, не считайте доказанными) В библиотеке хранится исходный проект Oil Money от je-suis-tm: README, код бэктеста и тепловые карты перебора параметров. В этих переборах доходность в основном зависит от периода удержания и почти не зависит от стопа. Автор использовал размер позиции меньше доступного капитала, переобучал модель только после выхода и называл преимущество «рыночно нейтральным», хотя обычная позиция XOP такой не является. Первое исправление касается исполнения: расчёт размера с учётом маржи, чтобы сделки совершались на протяжении 2006-2026. После этого исходный код позволяет проверить вариант с заранее зарегистрированным периодом удержания, стоп только по убытку, вариант остаточной доходности с хеджированием через USO и переобучение при устаревании модели. 1. [размер позиции] Число акций с учётом маржи и запасом (в исходном коде размер позиции никогда не рассчитывался на весь капитал): Оставьте position_fraction=0.95 целевым значением. При отправке ограничьте число акций: min(floor(equity*0.95*leverage/close), floor(free_margin*0.97/(close*1.03))). Запас 3% покрывает исполнение на следующем открытии, а коэффициент 0.97 учитывает спред. Если рассчитанное число акций меньше 1 акции или ордер отклонён, удалите его из реестра заявок в обработке и сбросьте holding=0, trained=False, counter=0. Устанавливайте _holding/_entry_price/_counter, только когда подтверждено открытие позиции (on_position_opened либо cache.positions_open на следующем баре). Критерий приёмки: около 100-150 закрытых сделок на протяжении 2006-2026, а dropped_entry_inflight близко к 0. — Текущий бэктест с 13 сделками (Sharpe 0.12; после 2008-09-24 сделок нет) не проверяет правило. Один отклонённый ордер заблокировал все последующие входы. Функция portfolio() в исходном коде покупает capital0//max(close) акций, поэтому номинальная стоимость позиции всегда оставалась ниже капитала. Ограничение позиции размером свободной маржи — это ограничение исполнения, как отметил аналитик. Оно не меняет position_fraction. Без этого исправления оценить ни одно из следующих улучшений невозможно. (источник: Oil Money Trading backtest.py, стр. 1) 2. [параметр] Вариант с заранее зарегистрированным периодом удержания: удержание около 9 торговых дней: После запуска с фиксированными условиями контракта зарегистрируйте дополнительный запуск, идентичный ему, кроме holding_threshold=7. Счётчик начинается с 0, а выход срабатывает, когда counter > threshold, поэтому порог 7 приводит к выходу на 9-м баре после входа. Это оптимум для 9-дневного периода на тепловой карте NOK. В качестве пары для проверки устойчивости также зарегистрируйте holding_threshold=15 (17 баров, оптимум для COP). Сравните оба варианта с базовым значением 10 → 12 баров. Не проводите поиск по сетке между ними. — Перебор автора: «точка стопа по прибыли/убытку почти не объясняет доходность. Доходность сильнее коррелирует с длительностью удержания... оптимальный период удержания ... 9 торговых дней». Тепловая карта NOK (README; nok profit heatmap.png): самый тёмный ряд, около +6%, соответствует удержанию 9 дней почти при любой ширине стопа. При удержании 12-19 дней результаты становятся отрицательными (светлая область), если стопы узкие. Тепловая карта COP (cop profit heatmap.png): удержание 5 дней — худший ряд (около -2%–0%), а лучшие ячейки, около 9%, соответствуют 16-17 дням. Период удержания портированной стратегии в 12 баров превышает оптимум NOK и попадает в диапазон, где доходность NOK стала отрицательной. Оптимум различается в зависимости от рынка, поэтому рассматривайте эти значения как две заранее зарегистрированные гипотезы, а не как подобранный параметр. Значения автора получены на выборках для внутривыборочного анализа; решение примет наш бэктест. (источник: Oil Money (README), стр. 1; nok profit heatmap, стр. 1; cop profit heatmap, стр. 1) 3. [выход] Стоп только по убытку: уберите симметричный тейк-профит и дайте прибыли набирать ход до выхода по времени: Замените симметричную проверку |close/entry - 1| >= 0.037 проверкой только на убыток: выходить, когда (close/entry - 1)*holding <= -0.037. Уберите тейк-профит +3.7%; прибыльные сделки удерживайте до выхода по времени. Никогда не подтягивайте стоп ближе, чем на 3.0% от цены входа. — В коде автор говорит, что симметричный стоп — это упрощение: «обратите внимание: я сделал стоп-лосс и стоп-профит симметричными... обычно стоп-лосс и стоп-профит асимметричны». В README стратегия позиционируется как импульсная после слома модели («сразу после слома модели всегда продолжается сильный импульс», а тренд на графике позиций длится около двух месяцев). Тейк-профит +3.7% обрывает именно такие движения. Тепловая карта показывает, что стоп почти не влияет на результат, за исключением самых узких колонок (0.3-0.45 пунктов, около 2-3% от NOKJPY рядом с 15): при удержании 12-19 дней в них самые светлые (наиболее убыточные) ячейки. Тепловая карта COP также показывает, что самый узкий стоп (0.001) даёт худший результат. Стоп по убытку 3.7% при размере позиции 0.95x капитала также удерживает максимальный убыток на сделку около 3.5% капитала плюс гэп. Если применяется правило стопа на уровне 2% капитала, эта сделка всё ещё опирается на маршрут выхода по сигналу и времени, используя ограниченный размер позиции. (источник: Oil Money Trading backtest.py, стр. 1; Oil Money (README), стр. 1; nok profit heatmap, стр. 1; nok trading positions, стр. 1) 4. [режим] Вариант с хеджированием остаточной доходности: торгуйте XOP против USO, умноженного на b, чтобы добиться заявленной автором «рыночной нейтральности»: Зарегистрируйте дополнительную гипотезу с теми же сигналами. При входе откройте позицию в XOP с номиналом N = 0.5*equity в направлении сигнала. Откройте позицию в противоположном направлении по USO с числом акций round(b * XOP_shares), используя зафиксированный наклон OLS b, чтобы компенсировать долларовую экспозицию к сырой нефти. Ограничьте совокупный номинал уровнем 1.0x капитала. Закрывайте обе части одновременно по правилу выхода по времени или стопу. Рассчитывайте стоп по PnL спреда: выходите, когда совокупный PnL <= -2% капитала. Обе части торгуются на USEQ (Reg-T, короткие продажи разрешены). Издержки составляют около 2 x 0.02-0.05% за полный цикл сделки. — Вывод автора: «Главное достоинство этой стратегии — её рыночная нейтральность. Она в разумной степени защищена от рыночных потрясений и бычьих ралли». В README также установлено, что нефть выступает «краткосрочным возмущением» на фоне долгосрочного фактора. Текущая портированная стратегия держит XOP без хеджирования, поэтому каждая сделка несёт полную энергетическую бету, а при движениях сырой нефти типа 2008 (во время которых портированная стратегия прекратила торговлю) PnL в основном отражает движение нефти, а не слом остаточной доходности. Хеджирование через b*USO позволяет выделить остаточную доходность, на которой основан сигнал. Это новая гипотеза, поскольку контракт запрещает торговать USO. Уверенность низкая: преимущество после издержек при половинном номинале может оказаться ниже порога 0.15% на сделку. (источник: Oil Money (README), стр. 1; Pair trading backtest.py, стр. 1) 5. [фильтр] Переобучайте устаревшую модель, когда позиция не открыта (максимальный возраст модели — 50 баров): Добавьте model_max_age_bars=50. Если позиция не открыта и модель обучена, то после прохождения более чем 50 согласованных баров с момента подгонки установите trained=False и подгоните модель заново по последним 50 барам до проверки полосы на этом баре. Условие R2 > 0.7 по-прежнему действует. Записывайте возраст модели при входе и сначала представьте статистику сделок по возрасту модели (<=20, 21-50, >50 баров) для запуска с условиями контракта, чтобы выяснить, связаны ли убыточные сигналы с устаревшими подгонками. — В точном соответствии с исходным циклом модель не переобучается, когда позиция не открыта, поэтому подгонка по спокойному периоду может использоваться месяцами. Более поздний «слом» может оказаться дрейфом относительно старых коэффициентов, а не новым отклонением. В собственном коде автора для парной торговли есть предупреждение: «два актива могут казаться коинтегрированными на протяжении последних двух лет / они могут полностью разойтись... всегда проверяйте статус коинтеграции перед исполнением сделки»; взаимосвязь проверяется на каждом баре. Правила Oil Money README гласят, что модель необходимо «перекалибровать по последним 50 точкам данных» и что валидность подгонки «успешно подтверждает статус петро-валюты ... за последние 50 торговых дней». Это подтверждение валидности охватывает только окно в 50 дней. Файл «nok EG failed.png» показывает, что для длинной выборки OLS с R2 0.73 и статистикой Дарбина—Уотсона 0.012 тест Энгла—Грейнджера не проходит (p около 0.10). Высокий R2 для трендовых уровней не означает, что взаимосвязь стабильна. Перед изменением условий контракта проведите диагностику возраста модели. (источник: Pair trading backtest.py, стр. 1; Oil Money (README), стр. 1; nok EG failed, стр. 1)