Стратегии

Hyperliquid BCH–LTC: затухание относительного шока — хеджированная многодневная конвергенция

Итог: Отменено

HyperliquidBchLtcShockExhaustion

Сводка по итогам

HyperliquidBchLtcShockExhaustion проверяла, частично ли сходятся крупные относительные движения между BCH и LTC после прекращения ускорения, используя парные длинные и короткие позиции с равным долларовым номиналом на свечах Hyperliquid 4ч. Первый бэктест показал +4.58%, коэффициент Шарпа 0.37 и среднюю доходность сделки 0.164%, что чуть выше минимального порога Hyperliquid 0.15%; поэтому проверка бэктеста направила стратегию на оптимизацию как на испытание, а не как на доказательство устойчивости. Walk-forward-оптимизация не выявила реального преимущества: средний коэффициент Шарпа вне выборки был около 0.06 против примерно 2.6 внутри выборки, параметры были нестабильны и имели резкие пороги чувствительности, а вся прибыль пришлась на 2024. Аналитик отказался от стратегии после одной итерации, назвав её переобученной и лишённой преимущества; это была пятая попытка относительного шока BCH/LTC.

Отчёт по стратегии

Гипотеза

Проверь, частично ли сходятся необычно крупные относительные скачки с подтверждением объёма между BCH и LTC после замедления. Торгуй синхронизированными бессрочными свечами 4–HOUR, покупая относительно отстающий актив и продавая лидирующий с равным номиналом в долларах. Оба точных каталога свечей есть локально. Это эксперимент с условной относительной конвергенцией в секторе, а не предположение о постоянной коинтеграции ценового отношения. Идея вдохновлена материалом QuantInsti [«Анализ главных компонент в трейдинге»](https://blog.quantinsti.com/principal-component-analysis-trading/),), где общая экспозиция отделяется от движения, специфичного для актива; в этом предложении используется прозрачное фиксированное логарифмическое отношение вместо подогнанного PCA. Оценивай только пересекающуюся историю инструментов.

Hyperliquid сильнее всего недопредставлен относительно целевой доли: 8.5% против 20%. Предложение открыть длинную и короткую позиции по двум инструментам также снижает чрезмерную концентрацию в одном символе и только в длинных позициях. corpus_concentration пусто, поэтому оценить доли отдельных инструментов нельзя; утверждение об отсутствии прежнего использования не делается. В отличие от неудачного межбиржевого спреда DOGE, этот эксперимент нацелен на различия между активами в несколько процентов за дни, а не на крошечные расхождения цены одного актива на разных площадках. В отличие от неудачного отскока ATOM, стратегия не покупает после отскока абсолютной цены и не выходит по скользящей средней точке. В предоставленных метках успеха есть отрицательные коэффициенты Шарпа, и они не считаются свидетельством прибыльности.

От стратегии отказались на основании измеренного отсутствия преимущества вне выборки (переобучение / no_edge), а не просто из-за недостаточной статистической значимости. В 13 хронологических окнах walk-forward-анализа средний коэффициент Шарпа OOS вне выборки составляет около 0.06 при минимальном пороге 0.5, а внутренний IS — около 2.6. Два из трёх настраиваемых параметров образуют резкие пороги чувствительности, а внутренний PBO превышает 0.6 в 9 из 13 окон. Выбранные в каждом окне параметры перемещаются по всему диапазону поиска. В бэктесте за весь период вся прибыль получена в 2024 (+9.5%); 2025 принёс убыток 3.8%, а 2026 YTD принёс убыток 0.7%. Исполненный прогноз IC равен -0.033 (t=-0.34), чистое преимущество на горизонт составляет -0.34%. Сравнение с минимальными комиссиями: avg_trade_return_pct 0.164% против минимального порога Hyperliquid 0.15%, экономического порога 0.18% и заранее зарегистрированной цели 0.30%. PF составляет 1.09 против заранее зарегистрированного 1.15, а влияние рынка поглощает 66% валовой прибыли. Небольшое преимущество в основном результате слишком мало, чтобы выдержать издержки после окончания режима 2024. Это совпадает с предыдущей попыткой торговать относительное отклонение BCH/LTC (no_edge, коэффициент Шарпа -0.80). Вердикт относится к затуханию относительного шока BCH/LTC с фиксированным логарифмом отношения на Hyperliquid, интервал 4 часов. Исследованиям следует прекратить предлагать варианты относительного шока BCH/LTC (теперь их 5).

Реализация

Стратегия торгует строго синхронные бессрочные свечи Hyperliquid по четыре часа для BCH и LTC. Она рассчитывает на разворот относительного шока с подтверждением объёма, когда односвечное относительное движение замедляется: покупает отстающий актив и продаёт лидирующий с равными целевыми номиналами в долларах. Требует корреляцию доходностей за 360 свечей не ниже 0.55. Закрывает обе ноги при схождении на 2 логарифмических процентных пункта, неблагоприятном движении спреда на 4 пункта или через 42 четырёхчасовых интервалов; ждёт шесть интервалов перед повторным входом. Использует ограниченные буферы и инкрементальные статистики корреляции и объёма.

Реализует условное затухание относительного шока без подгонки модели PCA и предположения о постоянной коинтеграции. Выходы по шоку и спреду измеряются как 100, умноженные на изменения log(BCH/LTC). Объём лидирующего актива — это последний скользящий блок из шести свечей, делённый на среднее значение предыдущих 30 неперекрывающихся блоков по шесть свечей. Затухание означает, что последняя относительная логарифмическая доходность в направлении лидирующего актива меньше предыдущей. Обе ноги учитываются только при идентичных временных метках, поэтому сигналы ограничены пересекающейся историей. Зарегистрированные фиксированные значения и разрешения на настройку сохранены. Управление риском выделяет не более 20% капитала на каждую ногу и 40% валовой экспозиции, нацеливаясь на убыток 0.8% капитала при стопе по спреду; стопы по спреду исполняются на закрытии синхронизированной свечи и не гарантируют соблюдение этого предела убытка. Раздельные заявки по ногам не атомарны, а несогласованные позиции закрываются при следующем подходящем вызове. Длительность удержания и паузы между входами отсчитываются по временным меткам в четырёхчасовых интервалах. Проверка остаётся ответственностью конвейера. Запрошенный файл outbox не удалось записать из-за разрешения этой сессии только на чтение файловой системы; полный связанный JSON приведён здесь.

Результаты верификации

Описывай это как целевой уровень риска на закрытии свечи, а не как гарантированный предел убытка. Если нужна защита внутри свечи, реализуй согласованную защиту пары без дублирования выходов.

Стоп по неблагоприятному спреду проверяется только на синхронизированных четырёхчасовых закрытиях. Движения внутри свечи и гэпы могут превысить номинальный стоп по спреду 4% и целевой убыток капитала 0.8%.

Перед запуском реальной торговли добавь обработку событий исполнения для отклонённых или частично исполненных заявок по ногам, а также контроль потока данных по системным часам.

Заявки по ногам отправляются последовательно, а исправление несогласованных позиций выполняется при обработке свечи. Отклонённая или задержанная заявка по одной ноге может оставить направленную экспозицию до следующего подходящего вызова. Защита от устаревших данных также требует поступления новых свечей: она не обнаружит одновременную остановку обоих потоков.

Влияние рынка в песочнице поглотило 66.57% валовой прибыли, а денежные потоки по финансированию не моделировались. При оценке полной истории следует изучить эти издержки; ни одно из наблюдений само по себе не свидетельствует об ошибке корректности.

Обзор бэктеста

Шарп: 0,37
Общая доходность: 4,58%
Максимальная просадка: 8,18%
Всего сделок: 146
Доля прибыльных: 60,3%
Профит-фактор: 1,09

Детали сделок подтверждают 73 парных входов за 753 дней: противоположные направления, равный номинал входа и синхронизированные выходы. Частота правдоподобна для условной конвергенции после относительного шока.

Чистая доходность — +4.58%, PF 1.091, средняя доходность одной ноги — 0.1635%, что выше минимального порога проверки Hyperliquid 0.15%. Прибыль по открытым позициям не влияет на основной результат.

Финансирование моделируется и включается в PnL; записи сделок показывают чистое финансирование примерно +$179, что устраняет упущение песочницы QA.

Опасение QA по поводу издержек воздействия на рынок подтверждается: смоделированные издержки поглощают 65.68% валовой прибыли, оставляя хрупкую экономику.

Коэффициент Шарпа равен 0.371, доверительный интервал включает ноль; 2025 и частичный 2026 принесли убыток. Оптимизацию стоит рассматривать как проверку, а не как свидетельство устойчивости.

Эффективная выборка — 73 парных событий, а не 146 независимых сделок. Оценивай парные результаты и сохраняй хронологическую валидацию.

Сроки выполнения условий входа не проверялись независимо по исходным свечам.

Связанный файл outbox не удалось записать, поскольку в этой сессии разрешено только чтение файловой системы.

Сводка по итогам

Преимущество относительного шока BCH/LTC с фиксированным логарифмом отношения, которое принесло прибыль только в 2024 и потеряло из-за издержек воздействия на рынок большую часть валовой прибыли, не выдерживает проверки; после пяти попыток исследованиям следует прекратить предлагать варианты относительного шока BCH/LTC.

Проверка бэктеста направила стратегию на оптимизацию, но затем аналитик отказался от неё из-за отсутствия преимущества вне выборки: в 13 окнах walk-forward-анализа средний коэффициент Шарпа вне выборки составлял около 0.06 при минимальном пороге 0.5, тогда как коэффициент Шарпа внутри выборки был около 2.6. Два из трёх настраиваемых параметров показали резкие пороги чувствительности, вероятность переобучения бэктеста (PBO) превышала 0.6 в 9 из 13 окон, а прогнозный информационный коэффициент составлял -0.033 (t=-0.34).

На синхронизированных бессрочных свечах Hyperliquid длительностью 4 часов стратегия ждала, пока необычно крупное движение с подтверждением объёма в логарифме отношения BCH/LTC перестанет ускоряться, затем покупала отстающий актив и продавала лидирующий на равные суммы в долларах, рассчитывая на частичное сокращение разрыва.

Бэктест за весь период (2024-03-29–2026-04-20) принёс +4.58% на 146 ногах (73 парных сделок): коэффициент Шарпа 0.37, фактор прибыли 1.09, доля прибыльных сделок 60.3%, максимальная просадка 8.18% и средняя доходность сделки 0.164% от номинала. Вся прибыль получена в 2024 (+9.5%); 2025 принёс убыток 3.8%, 2026 с начала года принёс убыток 0.7%, а смоделированное влияние рынка забрало около 66% валовой прибыли.

Stratmill — это инструмент для исследований и бумажной торговли, а не финансовая консультация или брокер. Результаты бэктестов и бумажной торговли являются гипотетическими. Торговля сопряжена с риском убытков.