Стратегии

Бэктест стратегии: сбор премии за риск дисперсии на недельных опционах Deribit BTC — короткий стрэддл ATM с хеджированием дельты при повышенном ранге IV: продавать новый недельный стрэддл ATM в каждом цикле экспирации ONLY, когда волатильность за 1 недель IV торгуется выше исторической реализованной волатильности; ежедневно корректировать дельту бессрочным контрактом и удерживать до экспирации (DERIBIT опционы + хедж бессрочным контрактом BINANCE, нейтральная к рынку волатильность, 2 параметров)

Итог: Отменено

BtcDeribitIvRichGatedWeeklyStraddleBinancePerpHedge

Сводка по итогам

Эта стратегия сменила направление с переноса funding на опционы. Она продавала недельные стрэддлы BTC ATM с фильтром завышенной волатильности IV на Deribit и сохраняла нейтральную по дельте позицию с помощью ежедневного хеджирования бессрочным контрактом Binance, стремясь получить тету сверх затрат на реализованную гамму. За 4 итераций были исправлены ошибка в единицах опционной премии и конфликт имён классов, но стратегия так и не прошла проверку уровня 3. Разрешение исторической недельной цепочки создало 687 типов баров и около 1.65 млн баров, которые песочница с лимитом 1800с не могла загрузить вовремя. Поэтому запуск прекратили до бэктеста, оптимизации и проверки аналитиком.

Отчёт по стратегии

Гипотеза

Бэктест стратегии: стратегия DELTA-HEDGED, MARKET-NEUTRAL SHORT-VOLATILITY, которая получает криптовалютную премию за риск VARIANCE RISK PREMIUM — устойчивый, хорошо задокументированный разрыв: подразумеваемая волатильность за 1 неделю торгуется RICH относительно последующей реализованной волатильности — на самом ликвидном рынке криптовалютных опционов (Deribit BTC). Это намеренный PIVOT OUT семейства стратегий переноса funding, которые постоянно терпят неудачу, и расширение корзины опционов — крупнейшего структурного пробела в портфеле (INTO BINANCE_OPTIONS 0.0%, совокупная доля опционов 5.5% против квоты ≥15%). MECHANISM (управляется расписанием, поэтому сделки открываются всегда и стратегия не завершается из-за отсутствия сделок): при каждой недельной экспирации в пятницу IF срабатывает фильтр входа, SELL новый недельный стрэддл 1 ATM (короткий колл 1 ATM + короткий пут 1 ATM с одинаковыми страйком и экспирацией — одна фиксированная пара инструментов, поэтому NO сканирования опционной цепочки на каждом баре и NO тайм-аута песочницы O(n)), затем RE-HEDGE остаточную дельту раз в день, торгуя бессрочным контрактом BTCUSDT.BINANCE до нулевой суммарной дельты, и удерживать конструкцию до расчёта при экспирации. Прибыль и убыток — это тета (собранное временное снижение стоимости) минус затраты на реализованную гамму (проскальзывание при ежедневном хеджировании); ожидание положительное именно тогда, когда IV продавалась дороже реализованной волатильности. Эта стратегия существенно отличается от существующих в фабрике статических позиций с короткой волатильностью: NOT ограниченного риска железный кондор (здесь дельта хеджируется и корректируется ежедневно; стратегия получает доход от гаммы и теты, а не использует статическую конструкцию с дальними опционами) и NOT незащищённый обеспеченный денежными средствами месячный пут (здесь дельта постоянно NEUTRAL, а срок короткий и недельный). ONLY 2 параметра: порог завышенной волатильности IV при входе и диапазон ежедневного повторного хеджирования дельты.

verification_loop: Проверка не пройдена (уровень 3 — бэктест в песочнице): дымовой тест должен был загрузить около 1,648,800 баров по 687 типам баров (период с 2020-03-15). Уровень 3 не может выполнить это в пределах лимита 1800с, поэтому обработка этих данных не завершится; это ограничение размера стратегии, а не сбой инфраструктуры. Сократите объём данных: уменьшите число позиций, возьмите более крупный таймфрейм или используйте по одному типу баров на инструмент, выводя из него более медленные таймфреймы.

Реализация

В каждом недельном цикле продаётся стрэддл Deribit BTC ATM (короткий колл ATM и короткий пут ATM с одинаковыми страйком и экспирацией), но только когда собственный инвертированный 1-недельный показатель IV стрэддла не меньше исторической реализованной волатильности за 10 дней, умноженной на vrp_ratio. Если это условие инверсии не выполнено, используется запасное значение DVOL 30d; если подразумеваемую волатильность считать не удаётся, цикл пропускается. Дельта стрэддла хеджируется раз в день бессрочным контрактом BTCUSDT.BINANCE; hedge_band — допустимое отклонение перед повторным хеджированием. Позиция закрывается за 24ч до экспирации, одновременно закрывается и хедж. Ордера исполняются по цене закрытия сигнального бара, которая на рынке 24/7 соответствует открытию следующего бара.

Реализует гипотезу 07149f04: собирает премию за риск дисперсии с помощью короткого недельного стрэддла ATM с хеджированием дельты. Используется базовый класс RollingOptionsStrategy, который разрешает недельную цепочку и не переключается на торговлю только базовым активом. Вход разрешён, когда IV выше RV (параметр 1: vrp_ratio); дельта ежедневно хеджируется бессрочным контрактом BINANCE (параметр 2: hedge_band). Изменение итерации: единственной проблемой было то, что имя класса уже использовалось стратегией другой гипотезы, поэтому класс переименован в BtcDeribitIvRichGatedWeeklyStraddleBinancePerpHedge. Логика торговли не изменилась по сравнению с предыдущей итерацией; сохранено и исправление, учитывающее, что цены опционов уже хранятся в USD. Контроль риска — вариант (b): выход по времени (запланированное закрытие перед экспирацией), номинал каждой позиции ограничен 20% капитала, плечо — 1.0.

Результаты верификации

Проверка не пройдена (уровень 3 — бэктест в песочнице): дымовой тест должен был загрузить около 1,648,800 баров по 687 типам баров (период с 2020-03-15). Уровень 3 не может выполнить это в пределах лимита 1800с, поэтому обработка этих данных не завершится; это ограничение размера стратегии, а не сбой инфраструктуры. Сократите объём данных: уменьшите число опционных ног, возьмите более крупный таймфрейм или используйте по одному типу баров на инструмент, выводя из него более медленные таймфреймы.

История итераций

Проверка не пройдена (уровень 4 — проверка QA): - Короткую выборку для стратегии короткой волатильности статистически невозможно измерить; её ограничивает сама архитектура стратегии. Песочница охватила только data_days=26 (~3-4 недельных экспираций Deribit = 3-4 независимых наблюдений VRP); на 38 «сделок» преобладают ежедневные повторные хеджирования бессрочным контрактом, а не независимые ставки на волатильность. Разработчик выбрал lookback_days=70 (~10 циклов), поскольку запрос каталога занимает около 9с, поэтому полный год означал бы «~105 запросов и SIGKILL», и признаёт, что «~10 циклов не позволяют охватить хвост, определяющий распределение доходности короткой волатильности», а avg_trade_return_pct «не имеет смысла для опционных позиций». Прибыль и убыток короткого стрэддла зависят от редких недель обвала гаммы; 3-10 спокойных циклов дают коэффициент Шарпа 2.57 с CI -3.29..+8.68 (интервал включает ноль) — это шум отбора. Архитектура не позволяет охватить около 50-100+ циклов, необходимых для преимущества короткой волатильности, в пределах лимита времени запросов, поэтому обещанный бэктест на всей истории не может дать статистику. Оценочное число значимых сделок структурно ниже порога ~30. - Отклонение по инструменту хеджирования: в гипотезе в качестве бессрочного контракта для хеджирования указан BTCUSDT.BINANCE, а в коде используется BTC-PERPETUAL.DERIBIT. Это намеренно задокументировано и экономически обосновано: тот же маржинальный счёт, тот же индекс расчётов, дополнительных запросов нет. Хеджируется та же экспозиция BTC функционально эквивалентным бессрочным контрактом; преимущество стратегии не меняется. Допустимая замена, отмеченная для протокола. - Несоответствие источника IV: гипотеза учитывает 1-WEEK IV, но фильтр и хедж используют Deribit DVOL (30-дневный форвардный показатель IV). Использование 30d IV в качестве приближения смещает проверку повышенной волатильности и дельту хеджа BS, когда недельные и месячные показатели волатильности расходятся; если выборки DVOL нет, срабатывает UNGATED (волатильность всё равно продаётся), что ослабляет условие «только при завышенной цене».

Проверка не пройдена (уровень 3 — бэктест в песочнице): дымовой тест превысил лимит времени 300с. Почти всегда это означает, что работа на каждом баре масштабируется с историей — например, повторное сканирование всей серии funding/дополнительных данных или пересоздание списка и вызов min()/sorted() внутри calculate_signal()/on_bar() на каждом баре. Предварительно вычислите отсортированные массивы временных меток ONCE в __init__ и используйте bisect либо кэшируйте запросы по временной метке, чтобы стоимость обработки бара была O(log n), а не O(n).

Проверка не пройдена (уровень 3 — бэктест в песочнице): сделок не открыто Использованный тип баров: BTCUSDT.BINANCE-1-DAY-LAST-EXTERNAL, обработано баров: 2398 Диагностика: calculate_signal() не вызывался (0 обработанных баров) → основной бар не дошёл до пути генерации сигнала базового шаблона → если переопределяете on_bar(), вызовите super().on_bar(bar); проверьте соответствие bar_type данным инструмента. Не ослабляйте пороги входа NOT: логика входа не запускалась. Убедитесь, что стратегия открывает сделки с указанными данными и параметрами.

Проверка не пройдена (уровень 1.5 — соответствие гипотезы и конфигурации) [класс=hypothesis_mismatch]: - config.instrument_id имеет значение BTC-PERPETUAL.DERIBIT, но в гипотезе объявлен BTCUSDT.BINANCE — актив тот же, однако площадка/тип контракта DIFFERENT различаются (комиссии, расчёты и предпосылка механизма отличаются). Торгуйте заявленным инструментом.

Сводка по итогам

Стратегии с роллированием опционов, загружающие всю историческую недельную цепочку, создают сотни типов баров и превышают лимит размера песочницы. Поэтому до проверки преимущества нужно сократить объём загружаемых данных: уменьшить число опционных ног, взять более крупные таймфреймы или использовать по одному типу баров на инструмент.

Проверка уровня 3 (бэктест в песочнице) неоднократно завершалась неудачей. Дымовой тест должен был загрузить около 1,648,800 баров по 687 типам баров за период с 2020-03-15; завершить обработку в пределах лимита 1800с невозможно. Поэтому после 4 итераций запуск прекратили, оставшись в цикле проверок.

Получать премию за риск дисперсии BTC, продавая недельный стрэддл Deribit ATM только тогда, когда подразумеваемая волатильность за 1 недель торговалась выше исторической реализованной волатильности; ежедневно хеджировать дельту бессрочным контрактом Binance BTCUSDT и удерживать до экспирации (2 параметров: vrp_ratio и hedge_band).

Данных о результатах нет: отчёт бэктеста пуст, оптимизация не запускалась, поэтому отсутствуют доходность, коэффициент Шарпа и число сделок.

Stratmill — это инструмент для исследований и бумажной торговли, а не финансовая консультация или брокер. Результаты бэктестов и бумажной торговли являются гипотетическими. Торговля сопряжена с риском убытков.