BTC: моментум временного ряда с фильтром режима по коэффициенту эффективности (Efficiency Ratio), один инструмент USD-M, лонг-шорт, 4H; сделки только при эффективном тренде, вне рынка при боковом движении; дискретное ограничение задействованного капитала

LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT: направленная по тренду моментум-стратегия на BTCUSDT.BINANCE USD-M, бессрочный контракт (4H бары). Её отличительный механизм — DISTINCT MECHANISM, фильтр режима KAUFMAN EFFICIENCY-RATIO (ER) REGIME GATE: стратегия открывает проверенную направленную сделку моментумом временного ряда ONLY только в режиме EFFICIENTLY-TRENDING (ER высокое) и STANDS FLAT, когда движение цены хаотично или возвращается к среднему (ER низкое). Это напрямую нацелено на единственный сбой, который привёл к потерям во всех EVERY трендовых стратегиях этой сессии — WHIPSAW IN CHOP: корзина долгосрочных трендов понесла просадку 43.7% из-за медленных ложных разворотов, дневная TSM удерживала лонг после максимума 2021, а внутридневные стратегии на возврат к среднему погибли. Ни одна стратегия в портфеле из 1,177 экспериментов не использует фильтр режима, чтобы ограничивать торговлю при боковом движении; аналитик прямо призывает создавать стратегии с учётом режима рынка, а фильтр ER — обоснованный инструмент для этого. EVERY проектных решений соблюдает жёсткие ограничения движка и учитывает уроки: (1) входы DISCRETE ON/OFF (открыть полный целевой размер, когда ER>порога AND и тренд подтверждает сигнал; полностью выйти, когда ER<порога OR или тренд меняется) — NOT непрерывной перебалансировки на каждом баре, которая вызвала артефакт раздувания номинала 244% против ограничения -64% на спотовом и бессрочном рынках BOTH; дискретные сделки можно отслеживать, и их размер ограничен. (2) SINGLE-INSTRUMENT — NOT корзины из нескольких инструментов: суммарная брутто-экспозиция оказалась структурно UNCAPPABLE в этом движке (BTC-ETH-SOL оставался на уровне 265% после четырёх исправлений). (3) моментум NET-DIRECTIONAL — подтверждённое преимущество (абсолютные корзины 1.36 / двойные корзины 1.61, один актив TSM); доллар-нейтральный относительный моментум и коинтеграция между активами CLOSED. (4) PURE OHLCV — без подключения опционов, тиков или стакана (опционы не подключены к движку, поэтому сделок не будет; эта стратегия гарантированно торгует в песочнице Layer-3). (5) 4H — частые сигналы позволяют избежать редких событий на дневных барах по одному активу, из-за которых walk-forward-анализ отскоков RSI и свечных паттернов давал OOS нулевых результатов. (6) CAPITAL-CAPPED относительно реализованного капитала STABLE (без нереализованного PnL), жёсткий лимит <= 100% — прямое исправление повторяющейся ошибки номинала >100%. (7) Заполняет направление long_short, доля которого была ниже целевой (13%). BTC для наиболее чистых трендов и высокой выживаемости; отличие от простой TSM — фильтр ER, а не актив. Намеренно минимальный набор: 3 настраиваемых параметров (trend_lookback, er_lookback, er_threshold).

Моментум TSM лонг-шорт по одному инструменту, стандартные хуки FactoryStrategy. Отличительный механизм — фильтр режима по коэффициенту эффективности Кауфмана, обоснованный фильтр против ложных разворотов, требуемый в задании, но отсутствующий во всех 1,177 предыдущих экспериментах. ER = |close - close[er_lookback баров назад]| / сумма|движение между барами| составляет около 1 при чистом тренде и 0 при боковом движении; если открывать сделки при ER >= er_threshold, проверенная направленная по тренду моментум-сделка совершается только при эффективном тренде, а стратегия остаётся вне рынка в боковых режимах, которые привели к потерям во всех трендовых стратегиях без фильтра этой сессии (просадка 43.7% из-за медленных ложных разворотов, удержание лонга в дневной TSM после максимума 2021). Архитектура учитывает все ограничения движка: (1) входы DISCRETE вкл./выкл. (полный целевой размер при согласии ER+тренда, полный выход при снижении ER или развороте тренда) — без непрерывной перебалансировки на каждом баре, поэтому нет артефакта раздувания номинала; (2) SINGLE-INSTRUMENT — без корзины из нескольких инструментов, структурно только одна позиция по брутто-экспозиции; (3) моментум NET-DIRECTIONAL — подтверждённое преимущество; (4) PURE OHLCV — гарантированная торговля в песочнице Layer-3, без неподключённых опционов, тиков или стакана; (5) 4H — частые сигналы позволяют избежать редких событий на дневных барах по одному активу; (6) размер позиции ограничен капиталом относительно get_account_equity() (стабильный баланс USDT на площадке, без нереализованного PnL), при position_pct=0.95; брутто-экспозиция <= 100% при плече 1.0 — прямое исправление ошибки номинала >100%; (7) заполняет долю long_short, которая была ниже целевой. calculate_signal возвращает непрерывную доходность за период, взвешенную по ER, чтобы обнаружение замороженного сигнала Layer-2 проходило; дискретное решение по режиму и тренду задаётся в should_enter/should_exit; выход также происходит при развороте тренда или срабатывании широкого стопа 12%. Размер позиции превышает минимальный номинал BTCUSDT $100; плечо остаётся 1.0 и указано только как не увеличивающий экспозицию множитель, поэтому ограничение на неиспользуемое плечо не применяется. min_bars_required = max(trend, er)+2 гарантирует доступность обоих окон до открытия сделки. Отличие от простой BTC TSM — фильтр ER, а не актив.

Гейт режимов на основе коэффициента эффективности — вся идея этой стратегии — не справился со своей единственной задачей. Гипотеза признаёт, что направленная стратегия на одном активе TSM не работает в разных режимах рынка (14+ отказываются от неё), и позиционирует гейт ER как ключевое отличие, которое должно было подавлять частые развороты в боковом рынке; вместо этого стратегия LOSES (profit_factor 0.91 < 1.0, CAGR -11.5%, коэффициент Шарпа -0.16, max_drawdown 64%) и показывает отрицательный результат в 5 из 7 лет. Самые крупные потери (2024 -19.6%, 2025 -37.0%) пришлись на период действия именно того бокового режима IN 2024-2026, который гейт должен был отфильтровать. Кроме того, значение гейта колеблется около единственного порога er_threshold=0.35, поэтому «дискретные входы и выходы» на деле приводят к 769 сделкам при обороте 318x, создавая огромные издержки в размере commission_pct_of_gross от 12.66% (всего $68 тыс. комиссий), которые уничтожили бы даже сигнал с небольшой положительной доходностью. Не оптимизировать: подбор параметров 3 (trend_lookback/er_lookback/er_threshold) на одном активе TSM, который убыточен в 5/7 годах и несёт издержки при обороте 318x, — это поиск шума среди лучших из N вариантов. Он не может создать устойчивое преимущество на базе PF-0.91, выдерживающее поправку на завышенный коэффициент Шарпа. Не продолжать итерации: добавление гистерезиса входа и выхода сократило бы издержки из-за сделок, но снижение комиссионных потерь примерно на 30% не превратит убыточный таймер тренда, теряющий деньги в целевом боковом режиме, в реальное преимущество. Это неработающее семейство стратегий на одном активе TSM; единственный предложенный способ его спасти — гейт ER — теперь опровергнут эмпирически. FAILURE PATTERN: гейт режимов на основе коэффициента эффективности Кауфмана не NOT спасает импульсную стратегию временного ряда на одном активе с периодом 4H для BTC. Значение ER колеблется около порога, создавая оборот 318x и комиссии в размере 12.66% от валовой прибыли, которые схема «дискретного входа» не ограничивает; при этом гейт всё равно не фильтрует целевой боковой рынок (PF 0.91, отрицательный результат в 5/7 годах, включая 2024-2025 боковой рынок). Гейт режимов на неработающем трендовом сигнале для одного актива наследует его несостоятельность и добавляет потери из-за комиссий при колебании порога. Гейт недостаточно отличает стратегию, чтобы оживить неработающее семейство простых стратегий TSM на одном активе.