Бэктест стратегии: межбиржевая трендовая стратегия ETH с продажей покрытых коллов, условие с премией IV (длинная позиция ETHUSDT.BINANCE_SPOT + короткий недельный колл Deribit OTM) — сбор премии за риск дисперсии на крипторынке при ограниченном риске SPOT-COVERED; продажа коллов ONLY, когда подразумеваемая волатильность за 1 недель IV выше реализованной, а ETH в восходящем тренде | Stratmill

Структура дохода LONG-BIASED, DEFINED-RISK, CROSS-VENUE: поверх базовой длинной спотовой позиции по ETH продаётся короткий недельный колл вне денег. Она намеренно NOT повторяет два криптоопционных механизма, которые раз за разом проваливаются на этой фабрике: (1) это NOT непокрытый короткий стрэнгл или стрэддл с нейтральной дельтой (они провалились risk_reject из-за неограниченного риска короткой волатильности и no_edge потому, что VRP исчезала после расходов на ежедневное хеджирование дельты) — короткий колл полностью COVERED обеспечен принадлежащим инвестору спотовым активом, поэтому максимальный убыток по опционной позиции — упущенная выгода (ограниченный потенциал роста), а не неограниченный убыток; (2) это NOT чистая ставка на волатильность, преимущество которой может исчезнуть — позиция остаётся LONG в базовом активе и потому наследует его долгосрочный дрейф ETH, а продажа колла служит ADDITIVE источником дополнительного дохода за счёт устойчиво высокой премии за риск дисперсии на крипторынке (1-недельная подразумеваемая волатильность структурно выше последующей реализованной волатильности на ETH). Межбиржевая структура заложена в самой конструкции: длинное плечо — спотовый рынок Binance ETH (глубокая ликвидность, низкие расходы тейкера 0.10%), короткое — недельный колл ETH на Deribit (самая ликвидная цепочка криптоопционов, каталог содержит IV и греки). Одновременно заполняются две категории, наиболее отстающие от квоты: опционная площадка (~6% при целевом значении ≥15%) и межбиржевая торговля (6.9% при целевом значении ≥15%); базовый актив при этом не-BTC (корпус данных — 62% BTC за недавний период). Всего LOW параметров (3), чтобы избежать провала из-за переобучения: фильтр ранга IV, степень выхода колла за деньги/дельта, длина трендового фильтра SMA.