AVAX USD-M Моментум временного ряда по эффективности пути, лонг-шорт (AVAXUSDT.BINANCE 4H — следовать за трендом ONLY, если коэффициент эффективности Кауфмана показывает достаточную направленность пути для покрытия комиссий; вне рынка при боковом движении, выход по трейлинг-стопу «люстра», 3 параметров, чистые OHLCV)

LONG-SHORT, один инструмент, чистое направление по OHLCV — стратегия следования за трендом на AVAXUSDT.BINANCE (бессрочный контракт USD-M), бары 4H, около 6 лет истории (2020-09-23 -> сегодня, около 13,000 баров). Она остаётся в семействе механизмов ONE, которое действительно выдержало проверку на этой фабрике: направленный временной импульс Binance USD-M на ликвидных крупных активах с одним ортогональным подтверждающим фильтром, long-short, с трейлинг-выходом ATR. Но подтверждающий фильтр заменён на новый для этой фабрики, нацеленный на точный режим отказа, губительный для этих стратегий. Все погибшие родственные стратегии из архива отказов (XRP импульс расширения OI avg_trade 0.051%, Donchian SOL с подтверждением OI и 0.177% PF, варианты 0.96 LINK/DOGE) потерпели неудачу одинаково: фильтр (открытый интерес, ликвидации, финансирование) опирался на переменную позиционирования DERIVATIVES, лишь слабо связанную с тем, насколько торгуемым окажется последующее движение PRICE PATH. Стратегия продолжала входить в рваные, зашумлённые подъёмы, где чистое смещение на единицу ценового пути невелико, поэтому средняя доходность сделки оказывалась на уровне комиссии за круговую сделку 0.10% или ниже. Прибыль и убыток следования за трендом не пропорциональны размеру движения, а зависят от NET DISPLACEMENT MINUS PATH TRAVEL (ты платишь за каждый ложный разворот через стоп и каждый повторный вход). Коэффициент эффективности Кауфмана, ER(n) = |C_t - C_{t-n}| / sum_{i=t-n+1..t} |C_i - C_{i-1}|, напрямую измеряет это отношение по барам: ER близко к 1 — чистое однонаправленное движение; ER близко к 0 — случайное блуждание с небольшим дрейфом. Фильтрация входов по ER — прямой механический фильтр ожидаемого захвата на сделку, то есть самого avg_trade_return_pct — показателя, из-за которого провалились 490 гипотезы с fee_edge. Выбор символа обдуман: AVAXUSDT, крупный ликвидный актив Binance USD-M, добавленный в листинг 2020-09-23, с ZERO предыдущими экспериментами в корпусе; при этом избегаем BTC (44% всех экспериментов корпуса) и уже продвинутых активов ETH/ADA/BNB. Площадка остаётся BINANCE USD-M, несмотря на долю 70% в корпусе: выводы L94 и L100 прямо указывают, что это семейство механизмов специфично для Binance-USD-M, а переносы на Bybit / Hyperliquid / COIN-M сами становятся причиной провала клонов; менять площадку ради квоты означало бы заведомо предложить обречённую стратегию. Направление — LONG-SHORT (14.8% корпуса против 85.2% только в лонг), это наименее представленное измерение, которое можно заполнить, не нарушая механизм. FEE ARITHMETIC (обязательно). AVAX 4H ATR(14) охватывает около 1.4-1.8% цены. Фильтр ER при er_min около 0.35 срабатывает примерно в верхнем квинтиле окон 5-дневной эффективности пути; в этих окнах чистое смещение за 30 баров (5 дней) составляет в среднем около 8-11% цены, а трейлинг-выход обычно продлевает удержание до 6-12 дней. Трейлинг-стоп «люстра» 3xATR отдаёт при выходе около 4.5%, поэтому прибыльные сделки фиксируют около 4-6%, а сделки по стопу теряют около 4.5%; доля прибыльных сделок для стратегии следования за трендом — около 35-40%. Консервативная реалистичная оценка — около 0.40-0.50% номинала на сделку против комиссии за круговую сделку 0.10% USD-M, то есть 4-5x порога комиссий. Частота — около 35-55 входов в год (фильтр ER выключен примерно 80% времени), то есть около 1 сделки в неделю и около 250 сделок за 6-летнюю историю — далеко от зоны комиссионных потерь при более чем 5 сделках в день и достаточно для статистической мощности скользящего анализа вне выборки и отложенной выборки. Всего три параметра: период n, er_min, atr_mult; оба показателя, ER и ATR, обновляются скользящим расчётом O(1), поэтому историю не нужно пересчитывать заново для каждого бара (сценарий отказа sandbox_timeout здесь неприменим: дополнительные ряды данных вообще не используются).

Итерация 2 — минимальное исправление дефектов, отмеченных в отчёте QA; логика сигналов, импорты и структура не затронуты, поэтому уровни 1-3 остаются зелёными. (1) Ошибка состояния трейлинга CRITICAL: «люстра» была привязана к pos.id, но на всех площадках бэктестинга используется OmsType.NETTING, где один id позиции повторно используется при её открытии, поэтому _trail_high/_trail_low накапливали исторические экстремумы всего запуска, и каждая позиция закрывалась на первом баре проверки (973 сделок, удержание 1.32 баров — разворот ER на 1 баре, а не следование за трендом с трейлингом «люстра»). Теперь трейлинг привязан к int(getattr(pos, 'ts_opened', 0) or 0) — этот шаблон уже используется в src/strategies/generated — и сбрасывается в on_position_closed, поэтому трейлинг каждой новой позиции начинается от цены входа, а удержание должно попасть в заданный диапазон 6-12 дней. (2) Трейлинг и стоп на одном баре: экстремумы теперь учитываются только по барам CLOSED (бар t-1), а стоп проверяется относительно закрытия бара t, так что один широкий бар больше не сможет одновременно задать экстремум и активировать стоп. (3) Предупреждение о ёмкости и влиянии: risk_pct 0.02 -> 0.01 и max_notional_frac 1.0 -> 0.4, что примерно вдвое уменьшает средний номинал позиции в портфеле 4H со средней капитализацией; вместе с исправлением трейлинга (сделок станет намного меньше, удержание — гораздо дольше) это должно снизить влияние существенно ниже прежних 267% валового результата и увеличить ёмкость выше $14k. Частота входов должна вернуться ближе к предварительно заданным 35-55 в год, поскольку позиции теперь удерживаются до реального трейлинг-стопа «люстра» на 3xATR, а не закрываются каждый бар. Примечание: если после исправления бэктест всё ещё покажет avg_trade_return_pct на уровне или ниже 0.10% за полный цикл, у гейта ER нет преимущества захвата движения на AVAX 4H, и правильное решение — отказаться от него, а не подбирать er_min.

Не пройдена проверка дефлированного коэффициента Шарпа: DSR=0.4165, ожидаемый максимум — 1.335 на 225 испытаниях (63 эффективных). Выбранный коэффициент Шарпа 1.256 находится BELOW порога, который поиск преодолел бы случайно; кандидат также не проходит проверку на уровне программы FDR (p=0.584, BH q=0.10 сохраняет 4 из 289). Вдобавок есть неустранимый провал HARD: PBO=0.5648 > 0.50, поэтому отбор, скорее всего, подогнан под данные. Это подтверждает оптимизированный подробный файл, а не предположение: результат — пять сделок, а не преимущество. Лучшие 5 из 201 сделок принесли 93.2% от реализованной прибыли в $118.9k (лучшие 10 = 127.4%, значит, остальные 191 сделок в сумме убыточны). Все пять — LONG 2021/2023/2024; пересчёт годовых рядов показывает, что исключение 2021 и 2023 превращает +118.9% в -6.2% за остальные пять лет. Ухудшение уже видно внутри выборки, это не прогноз: реализованная прибыль составила +$21.6k (2024), -$15.4k (2025), -$19.6k (2026). Иными словами, 69 сделок после закрытия окна отложенной выборки на 2025-03-16 принесли убыток $34.9k при большей базе капитала, а скользящий коэффициент Шарпа заканчивается на -6.64. Результат walk-forward OOS обеспечен одним окном (1.327 / -0.099 / 2.002). Дело не в комиссиях или размере позиции: доходность на сделку — 5.20% при круговой комиссии 0.10%; комиссии составляют 1.48% валовой прибыли, влияние на цену — 1.93%. Дальнейшая настройка также нецелесообразна: карта чувствительности показывает ровное 0.22-0.73, без области высокого преимущества. Оптимизатор сам предложил поднять er_min с 0.35 до 0.229 (ниже всего диапазона сетки), а экспозицию — с 38% до 71%. То есть фактически отключить фильтр эффективности Кауфмана OFF и почти всегда оставаться в позиции TSMOM. Центральная гипотеза — что фильтр ER повышает захват движения на сделку — опровергнута поиском, который должен был её подтвердить. Это не revise_hypothesis: тот же механизм лонг-шорт TSMOM с фильтром ER уже адаптировали для четырёх других инструментов, и каждый раз он проваливался: AVAX/HYPERLIQUID (переобучение, симуляция 0.835), ETH USD-M (переобучение, 0.753), BTC USD-M (переобучение, 0.728), двойной TF на LTC (fee_edge после 3 итераций, 0.729), а также родственная импульсная стратегия с двойным TF на AVAX (fee_edge, 0.744). Согласно правилу «переобучение → отказ», применение того же фильтра к пятому инструменту снова приведёт к переобучению. Рекомендуем руководителю исследований прекратить повторно создавать стратегии TSMOM на основе коэффициента эффективности Кауфмана для отдельных активов на криптовалютных бессрочных контрактах с таймфреймом 4H — независимо от символа или площадки.

Проверка не пройдена (уровень 4 — проверка QA) [класс=code_defect]: - [edge_concern] Даже после исправления ошибки трейлинга: capacity_usd $13,982 при валовой прибыли impact_cost_pct 267% и avg_position_pct 25.7% показывает, что AVAX 4H не выдерживает такой объём; фактическая частота (163 входов в год) примерно в 4x раза ниже заранее заданных 35-55 в год, поэтому после исправления нужно заново проверить avg_trade_return_pct относительно комиссий за полный круг 0.10% — утверждение о 0.40-0.50% на сделку опиралось на удержание позиций по 6-12 дней. - [критично] Состояние трейлинга Chandelier привязано к `pos.id`. Все площадки бэктеста используют `oms_type=OmsType.NETTING`, где NautilusTrader повторно использует позицию SINGLE ID на инструмент при повторных открытиях (документация docs/nautilus/concepts/execution.md:83; reports.md:182 — режим HEDGING означает, что «каждая позиция имеет уникальный ID и никогда не открывается повторно»). Поэтому `self._trail_pos_id != pos.id` имеет значение True только для FIRST позиции запуска; `_trail_high` только увеличивается через max(), а `_trail_low` только уменьшается через min(), но не сбрасываются при закрытии позиции, становясь абсолютными максимумом и минимумом за весь запуск. В результате оба условия выхода срабатывают на первом баре проверки позиции. Это подтверждено в песочнице: avg_holding_period 5h16m = 1.32 баров (стоп на 3xATR примерно 4.5% не может сработать за один бар), экспозиция 9.9%, 973 сделок против примерно 250 по гипотезе. Проверенный механизм — переворот 1-барного ER, а не следование за трендом с Chandelier. (строка 112) — исправление: привязать к `int(getattr(pos,'ts_opened',0) or 0)` (такой шаблон уже используется в src/strategies/generated/) и сбрасывать трейлинг при закрытой позиции через on_position_closed. Затем проверить, что удержание позиции составляет 6-12 дней. - [предупреждение] risk_pct 0.02 относительно стопа 4.5% → примерно 0.44x от капитала; влияние — 267% валовой прибыли, ёмкость $13,982. (строка 143) — исправление: повторно измерить влияние после исправления; снизить risk_pct/max_notional_frac, если оно всё ещё превышает 50% валовой прибыли. - [предупреждение] Трейлинг обновляется по максимуму/минимуму текущего бара до проверки выхода на этом же баре, поэтому один широкий бар может установить экстремум и одновременно сработать как стоп. (строка 116) — исправление: рассчитывать трейлинг по барам до t-1, а стоп проверять по закрытию бара t.