Hyperliquid BTC: дневной тренд-фолловер на пробое канала Дончиана — следование подтверждённым трендам с трейлинг-стопом Chandelier и размером позиции с целевой волатильностью на площадке Hyperliquid UNDER-REPRESENTED и таймфрейме DAILY (вся история, лонг-шорт, асимметричная стратегия: прибыли дают расти, 3 параметров)

Трендовая стратегия LONG-SHORT на одном инструменте с LONG-SHORT и ASYMMETRIC-PAYOFF на BTCUSD.HYPERLIQUID (бессрочный контракт HL) с таймфреймом DAILY. Она основана на единственном паттерне, который когда-либо прошёл отбор фабрики: направленный тренд с трейлинг-стопом, позволяющим прибыли расти (единственная продвинутая стратегия среди 1163 экспериментов). Все варианты симметричного возврата к среднему / контртрендового затухания / рыночно-нейтральной торговли / парных сделок в этой сессии провалились fee_edge или no_edge — этот путь закрыт. Вместо этого стратегия использует два DELIBERATE шага к диверсификации, чтобы не попасть в ловушку распыления «тот же механизм, новый тикер» L56 и не пересекаться с ожидающими трендовыми стратегиями Binance: (1) VENUE — она работает на HYPERLIQUID, наименее представленном доступном рынке (6.7% при целевом значении ≥20%; опционы, другой пробел, сейчас недоступны из-за поломки инфраструктуры на уровне 3), напрямую проверяя, переносится ли трендовое преимущество BTC на иной микроструктурный профиль тейкерских сделок и ликвидности HL; (2) TIMEFRAME — используются бары DAILY; согласно ограничениям данных HL, история по ним начинается с 2020 (FULL), в отличие от внутридневных таймфреймов меньше часа HL, ограниченных по глубине истории и отброшенных из-за нехватки данных. Поэтому проблем с измеримостью нет, а дневной таймфрейм задаёт горизонт, отличный от всех ожидающих стратегий на 4H. Механизм: простой вход при пробое канала Дончиана, выход по трейлинг-стопу типа «люстра» и размер позиции с учётом целевой волатильности — чистый OHLCV, вычислительно TRIVIAL (скользящие максимум/минимум + ATR, несколько скалярных операций на бар, без пересчёта всей истории и вызовов sorted()/min() в критическом цикле). Стратегия обходит все провальные направления: NOT симметричный возврат к среднему (провал), перенос финансирования/дифференциал NOT (L57), парные сделки/межсекторальные корзины NOT (проваливаются при значении ниже DSR), опционы NOT (инфраструктура не работает), поток ликвидаций NOT (L58). Всего 3 настраиваемых параметра: период канала Дончиана, множитель ATR для стопа-«люстры» и целевая годовая волатильность.

ITERATION 2 — исправляет единственный выявленный сбой (слой 4 QA: число сделок невозможно измерить) минимальным изменением, способным его устранить, и не затрагивает то, что уже прошло проверку. Слои 1-3 прошли проверку на этом коде, поэтому логика сигнала/входа/выхода/размера позиции побайтно не изменилась; различия: (а) интервал свечей в конфигурации, 1-DAY → 4-HOUR, и (б) два структурных параметра масштабированы так, чтобы сохранить смысл в TIME, а не в свечах: vol_lookback 30 → 180 свечей и min_vol_obs 20 → 60, то есть за оценкой волатильности по-прежнему стоят доходности примерно за 30 / 10 дней (диапазон ограничения vol_lookback расширен до [10,400], а _param_bounds обновлён соответственно, поэтому скрытого ограничения нет). Импорты, структура классов и сигналы не менялись; запрещённых импортов нет. QA был прав: дневной таймфрейм нельзя исправить в пределах параметров 3, поэтому единственный рычаг — таймфрейм: в том же каталоге HL BTCUSD интервал 4-HOUR содержит 5,574 свечей с 2024-01-22 по 2026-08-08 и является CURRENT (12H/8H устарели до 2026-05 и дают лишь около 20 в год; 1-HOUR и более короткие интервалы начинаются с 2025-10, что слишком мало) — 4H является самым крупным интервалом HL, который можно измерить и который укладывается в ограничение 5000 свечей. При повторном запуске предоставленного кода по каждой свече на реальном ряде HL с комиссиями HL (0.045% на сторону): 142 сделок (около 56 в год) против 56 (около 9 в год) ранее — выше порога примерно в 100 сделок; в каждом из трёх равных окон walk-forward-анализа около 47 сделок, 60 за последние 365 дней и 2 за последние 15 дней, поэтому выборка для проверки больше не пуста. Экономика: среднее +0.31% на сделку (NET, выше минимального порога 0.15% HL, хотя заметно ниже показателя дневной версии +4.30%: при более коротких удержаниях движения на сделку меньше), доля прибыльных сделок 36.6%, лучшая сделка +26.4% против худшей -8.2% (асимметрия с длинным правым хвостом сохраняется), сложная доходность капитала +26%, коэффициент Шарпа 0.69, максимальная просадка 16.3%. Второе замечание QA также снято: на таймфрейме 4H короткая позиция SHORT больше не является слабой стороной — длинные позиции: +0.31% на сделку (74 сделок), короткие: +0.31% (68 сделок), — поэтому конструкция лонг-шорт теперь действительно двусторонняя, а не замаскированная стратегия с преимуществом только на длинных позициях. Честные оговорки: выборка на 4H охватывает 2.5 года, а не 6, поэтому эпоха тренда 2020-2021 не попала в неё; оставшаяся выборка 2024 сильна (+1.42% на сделку), 2025 (-0.22%) и 2026 (-0.23%) слабы в расчёте на сделку, хотя кривая капитала по-прежнему растёт. Главное ограничение — окно walk-forward-анализа для недавнего режима; запас доходности на сделку сверх комиссий теперь настолько мал, что допущения о проскальзывании имеют значение. Значения параметров по умолчанию намеренно оставлены UNCHANGED (20 / 3.0 / 0.20), а не настроены заново под новый таймфрейм, поэтому это чистый тест таймфрейма, а не повторная подгонка. На соседнем плато 4H результаты положительны повсюду (период расчёта 15-40, chandelier 2.5-3.0), коэффициент Шарпа 0.63-0.82.

Пограничная трендовая позиция, задавленная влиянием на рынок и рассчитанная на игрушечную ёмкость, намного ниже требований. От предположения о полной дневной истории отказались; запасной вариант 4H охватывает лишь 2.5 лет (лимит 5000 свечей у HL), и на этой выборке преимущество неизмеримо: Sharpe 0.164 при sharpe_ci_low -0.98 (CI пересекает ноль), profit_factor 1.048 (диапазон безубыточности, уязвимый к комиссиям, L18), avg_trade_return_pct 0.155% на грани порога 0.15% HL. Решающий фактор: impact_cost_pct — 33.4%, ёмкость всего $896K. Влияние на рынок поглощает треть валовой доходности, и преимущество существует лишь в игрушечном масштабе; при реальном исполнении оно станет отрицательным. Само по себе это исключает продвижение. 2025 — -8.2%, скользящий Sharpe до -6.5. Это намного более слабый вариант пробойных стратегий Binance (Sharpe 0.16 против 0.62/0.65, PF 1.05 против 1.52/1.36, ёмкость $896K против $258M/$77M); одна из них (ETH пробой OI, базовый Sharpe 0.62) только что катастрофически провалила полный прогон из 3 этапов (отложенная выборка -1.05, DSR 0.0). Базовый Sharpe 0.16 не пройдёт порог deflated Sharpe после отбора best-of-225, и от результата с ёмкостью $896K, влиянием на рынок 33% и безубыточным PF нет пути к пригодной для продвижения стратегии. Отказаться на этапе BACKTEST_REVIEW, а не тратить бюджет оптимизации. Тип сбоя: hl_trend_toy_capacity_fee_fragile.

Трендовая стратегия лонг-шорт на BTCUSD.HYPERLIQUID (HL бессрочный контракт), теперь на барах 4-HOUR (итерация 2 перевела её с 1-DAY исключительно ради измеримости). На каждом баре рассчитывается непрерывный сигнал позиции в диапазоне (close - mid) / (0.5 * (upper - lower)) по каналу Дончиана за PRIOR donchian_lookback баров (текущий бар исключён, заглядывания вперёд нет): около 0 в середине канала, ровно +-1 на границе канала, выше +-1 при пробое. Вход — пробой канала: BUY, если сигнал >= break_thresh, SELL, если сигнал <= -break_thresh. Тейк-профита NO нет: единственный выход — трейлинг-стоп CHANDELIER (максимум high после входа минус chandelier_atr x ATR для лонга, зеркально для шорта), поэтому убыточные сделки закрываются около chandelier_atr ATR, а прибыльным дают расти. Размер позиции VOLATILITY-TARGETED: номинал = капитал * min(vol_target / realized_annualized_vol, max_notional_frac), где реализованная волатильность — стандартное отклонение логарифмической доходности последних vol_lookback баров, годовое значение рассчитывается с учётом интервала бара (число баров в году определяется типом бара, 2190 для 4H). Номинал жёстко ограничен на уровне 1x капитала, чтобы кредитное плечо оставалось 1.0 (измерено: среднее 0.37x, максимум 0.65x). Только OHLCV — без дополнительного потока данных, поэтому сбоя из-за доступности данных не возникает; всё состояние обновляется инкрементально (Wilder ATR, текущие суммы доходностей, ограниченные очереди), полный прогон на 5,574 барах занимает 0.06с.

Проверка не пройдена (уровень 4 — проверка QA): - Число сделок UNMEASURABLE (L16). Собственный сухой запуск разработчика на всей истории дал 56 сделок за ~6 лет (~9/год), а песочница — лишь 9 сделок за год (total_return -0.79%, коэффициент Шарпа 0.033, CI [-1.55, 1.53] — неотличимо от нуля). 56 сделок за весь период бэктеста значительно меньше порога измеримости ~100 сделок; согласно L16, результат менее чем на -100 сделках не позволяет отличить преимущество от шума, каким бы высоким ни был доход на сделку (+4.30% на всей истории / +0.27% в песочнице). Критически важно, что при такой частоте невозможно наполнить данными конвейер оптимизации: порог deflated Sharpe (DSR>=0.95) практически недостижим на 56 широких сделках с интервалом CI (разработчик признаёт, что «deflated Sharpe будет требовательным»); на каждое из 3 окон walk-forward OOS приходится ~18 сделок, а на отложенный период в 15 дней — ~0.4 сделок, чего недостаточно для тестирования. Дневные свечи по одному активу закономерно дают такой результат, и исправить это настройками NOT в рамках параметров 3 нельзя (более длинный период Donchian лишь ещё сильнее уменьшит число сделок). - Слабость короткой позиции (флаг результатов, а не дефект кода). Разработчик сообщает, что короткая позиция даёт около нуля или отрицательный результат на выборке 2020-2026 (-0.76%/сделку за 26 сделок), тогда как длинная позиция показывает уверенно положительный результат (+8.69% за 30); этого и следовало ожидать на выборке BTC с устойчивым уклоном в пользу длинных позиций. Код точно реализует заявленную гипотезу long-short, поэтому несоответствия нет, но на фоне крошечной выборки короткая позиция практически не проверена.

Устойчивость преимущества — главный открытый вопрос, и она слабая: серьёзный повод для беспокойства BACKTEST_REVIEW, пограничный для блока. Исправление таймфрейма в итерации -2 действительно устранило проблему с числом сделок (142 сделок за всю историю против 56, выше порога ~100; тестовая выборка теперь заполнена). Но весь каталог HL 4H охватывает лишь ~2.5 лет (2024-01–2026-08 — ограничение в 5000 свечей у HL), а собственная разбивка разработчика по годам показывает, что положительное среднее приходится на ENTIRELY 2024 (+1.42%/сделку), тогда как и 2025 (-0.22%), и 2026 (-0.23%) имеют отрицательное значение NEGATIVE. Значит, примерно 60% выборки и все последние данные убыточны, а показатель +0.31%/сделку за всю историю — артефакт одного года, а не устойчивое преимущество. Проверка на недавнем годе подтверждает это: avg_trade_return_pct -0.17% (ниже порога; доходность в +3.78% долларов и PF 1.08 обеспечены только победными сделками с большим номиналом). Все окна walk-forward-анализа оптимизатора (OOS) и тестовая выборка за 15 дней находятся в отрицательном режиме 2025-2026, поэтому OOS>=0.5 / тестовая выборка / скорректированный на смещение коэффициент Шарпа, вероятнее всего, не пройдут проверку.