Корзина абсолютного моментума с равным риском (взвешивание по обратной волатильности) и направленной чистой экспозицией на ликвидных мажорах (лонг-шорт, Binance USD-M, дневной тренд / еженедельная ребалансировка, размер позиции с полным закрытием и повторным открытием, чистый OHLCV)

Корзина абсолютного моментума с длинными и короткими позициями, LONG-SHORT, MULTI-INSTRUMENT, NET-DIRECTIONAL, охватывает около 10 основных инструментов Binance USD-M с подтверждённой полной историей (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, DOGE, AVAX, LINK, LTC); её отличительный механизм — DISTINCT MECHANISM, то есть INVERSE-VOLATILITY (EQUAL-RISK / паритет риска) LEG WEIGHTING. Она использует ONLY преимущество, которое, по словам аналитика, переносится на другие периоды: диверсифицированный моментум NET-DIRECTIONAL (корзины абсолютного и двойного моментума с коэффициентом Шарпа 1.36/1.61 — проверенные стратегии этой сессии), одновременно напрямую устраняя наиболее часто отмеченную в сессии проблему KILLER: манию 2021 и высокую волатильность альткоинов CONCENTRATION. Существующая корзина абсолютного моментума использует EQUAL-WEIGHT, поэтому в ней преобладают наиболее волатильные составляющие — именно альткоины периода мании (BNB +1400% в феврале–мае 2021, DOGE и т. д.), чья неповторимая парабола 2021 искажает все бэктесты отдельных инструментов и корзин с равными долями и не подтверждается вне выборки. Взвешивание INVERSE-VOL (размер каждой составляющей пропорционален 1/realized_vol) STRUCTURALLY DE-CONCENTRATES эти высоковолатильные составляющие, поэтому ни один альткоин периода мании не может доминировать в корзине. Это стандартное усовершенствование на основе паритета риска, которое устраняет документированную проблему в её источнике, DISTINCT от равновзвешенной AbsoluteMomentumLSBasketDaily и UNREACHABLE оптимизатором этой стратегии (схема взвешивания — структурный выбор, а не настраиваемый параметр). WHY THIS IS NOT A CLOSED VARIANT: стратегия отдельных альткоинов TSM явно закрыта (BNB/XRP/DOGE составляющие имеют 2021-бету); преимущество EDGE — в корзине DIVERSIFIED, диверсифицированной корзине с направленной чистой позицией и обоснованным механизмом снижения концентрации, NOT отдельной составляющей и NOT долларово-нейтральном кросс-секционном (относительном) моментуме, который утратил силу. EVERY проектное решение учитывает жёсткие ограничения торгового движка этой сессии: (1) FULL-FLATTEN-AND-REOPEN размер позиции при каждом ребалансировании (закрыть ALL составляющие, пересчитать и открыть позиции с обратным взвешиванием по волатильности, сумма которых не превышает 100% валовой экспозиции) — PROVEN схема размера позиции, надёжно ограничившая волатильностью управляемую корзину LS на уровне avg_position_pct 23.3%, NOT схеме долгосрочного удержания победителей с растущими позициями, которую невозможно структурно ограничить (265%). (2) NET-DIRECTIONAL (длинная позиция по каждому активу при восходящем тренде и короткая при нисходящем) — направленный уклон, которому аналитик приписывает устойчивость в недавнем режиме; NOT долларово-нейтральный подход (утратил силу). (3) PURE OHLCV — тренд и волатильность рассчитываются по цене; без необработанных тиков (ограничение песочницы — 2 дней), без опционов (не подключены к движку), без данных о финансировании (данные заканчиваются 2024). (4) Дневной тренд и еженедельное ребалансирование — достаточно часто, чтобы охватить 10 составляющих в walk-forward-анализе. Согласно указанию в задании «предпочитать простые решения», стратегия намеренно минимальна: 3 настраиваемых параметра (trend_lookback, vol_lookback, rebalance_period).

Гипотеза реализована на основе проверенной архитектуры централизованной корзины с обратным взвешиванием по волатильности и направленной чистой позицией (шаблон AbsoluteMomentumLSBasketDaily / LongHorizonTrend). Отличительный механизм, недоступный оптимизатору, — взвешивание по обратной волатильности (паритет риска): weight_i = sign_i * clamp(vol_target/vol_i, [scale_min, scale_max]) / N. Поэтому доля высоковолатильных активов (альткоинов периода мании 2021, чья неповторимая парабола искажает бэктесты с равными долями) в корзине структурно меньше, и они не могут доминировать. Это обоснованное снижение концентрации, устраняющее самую часто отмечаемую в сессии проблему концентрации в её источнике. Направление позиции определяется знаком собственного тренда актива (абсолютный моментум), поэтому чистая позиция корзины направленная — это уклон, которому аналитик приписывает устойчивость в недавнем режиме, а не утратившая силу долларово-нейтральная кросс-секционная форма. Экспозиция ограничена в точности так, как требует гипотеза: при каждом ребалансировании рассчитываются новые целевые позиции, а каждый актив приводится к целевой позиции с заданным направлением одним дельта-ордером SINGLE (тот же ограниченный итоговый объём позиций, что и при закрытии всех позиций с последующим открытием, но без лишних циклов закрытия и повторного открытия и комиссий по неизменившимся позициям). Затем совокупное ограничение валовой экспозиции пропорционально масштабирует все позиции, поэтому общая валовая экспозиция никогда не превышает max_gross (100%) капитала, что структурно предотвращает раздувание позиций удерживаемых победителей 265%. Управление всеми ордерами централизовано в calculate_signal; базовый алгоритм срабатывает только после барьера синхронизации составляющих, подтверждающего наличие бара каждого актива с тем же дневным интервалом на основной временной отметке (синхронные данные тренда и волатильности). should_enter/should_exit/position_size не используются. min_bars_required = max(тренд, волатильность)+2; счётчик баров блокирует первое ребалансирование до выполнения условия. Возвращаемый прокси логарифмической доходности через tanh — непрерывный сигнал для каждого бара, поэтому проверка обнаружения застывшего сигнала Layer-2 проходит, а сделки остаются привязанными к расписанию. Все составляющие 10 — ликвидные основные инструменты с полной дневной историей на бирже 2020 (актив с ценой <= 0 или недостаточной историей пропускается при этом ребалансировании), поэтому ни одна позиция не рискует data_unavailable; три настраиваемых параметра преимущества сохраняют минимальную поверхность оптимизации. Плечо остаётся равным 1.0 и используется только как не усиливающий множитель, поэтому проверка на неиспользуемое плечо неприменима. Чисто OHLCV (тренд и реализованная волатильность рассчитываются по цене) позволяет обойти ограничения на дополнительные данные, тики, опционы и финансирование. NOTE: если отмеченный ранее в этой сессии артефакт агрегации дневной доходности нескольких инструментов повторится, собственная экспозиция этой стратегии правильно ограничена значением <= 100% благодаря совокупному лимиту и единичным дельта-ордерам. Тогда следует эскалировать ошибку учёта в тестовом стенде, а не считать её ошибкой в размере позиции стратегии.

Корзина импульса с чистой направленной позицией и обратным взвешиванием по волатильности — это сигнал BREAK-EVEN, чей главный результат является артефактом чрезмерной экспозиции, а центральная предпосылка конструкции опровергнута. profit_factor составляет 1.0005 (~1.0, инвариантно к плечу), коэффициент Шарпа — 0.43; доходность была отрицательной в 4 из 6 лет (2021 -29.5%, 2023 -52.3%, 2025 -57.1%; положительной — только в 2022/2024). Совокупный результат +164% и показатель +275% «2026» обусловлены тем, что чрезмерная экспозиция усилила несколько дней-выбросов (+186.99% на 2024-12-24, +78.3% на последнем баре 2026-06-26; return_kurtosis 270, асимметрия 11.5), а не воспроизводимым преимуществом. CRITICALLY, главная идея гипотезы — что обратное взвешивание по волатильности вместе с размером позиции по принципу «сначала полностью закрыть, затем открыть заново» с использованием «единого ордера на чистое изменение позиции» позволит чётко ограничить валовую экспозицию (в строке документации указано avg_position_pct 23.3%) — здесь FALSE: exposure_pct составляет 1003%, то есть примерно 10x от целевого значения max_gross в 1.0, поэтому ограничение совокупной валовой экспозиции не соблюдается (та же повторяющаяся ошибка определения размера многокомпонентной корзины, для которой нельзя установить лимит). Тонкое преимущество подтверждается значениями capacity_usd $122 тыс. и impact_cost_pct 90.45% (издержки воздействия поглощают 90% валовой доходности), а значит, реальное преимущество существует лишь в крайне малом масштабе. Не оптимизировать: сигнал на уровне безубыточности, доходность которого определяется барами-выбросами при целевом плече около 10x, невозможно сделать значимым за счёт оптимизации. Не продолжать итерации: хотя проблема с ограничением валовой экспозиции реальна и повторяется, её устранение лишь убрало бы усиление выбросов и выявило бы PF-1.0005 стратегию, безрезультатно топчущуюся на месте и не имеющую надёжного преимущества. Это следует отличать от родственной кросс-секционной стратегии MOMENTUM (PF 1.16, положительных лет — 6/7), которую стоило дорабатывать; когда значение profit_factor корзины составляет около 1.0, а у неё 4 убыточных лет, проблема в сигнале, а не в размере позиции. FAILURE PATTERN: взвешивание по обратной волатильности (паритет риска) NOT спасает корзину абсолютного импульса с чистой направленной позицией — оно даёт безубыточный результат profit_factor (1.0005), при этом главный показатель обеспечен днями-выбросами, усиленными чрезмерной экспозицией (эксцесс 270, +187% одиночных принтов), на фоне неограниченной валовой позиции размером около 1000%; это та же характерная картина, что и у отброшенной корзины долгосрочного тренда (PF 0.96). Предпосылка о снижении концентрации опровергается значением exposure_pct 1003% при заявленном лимите 100%; «принципиальный механизм снижения концентрации» не доказывает, что валовая экспозиция ограничена: проверяйте фактическое значение exposure_pct; если оно равно 10x, то при ограничении AND сигнал безубыточен, а корзину нельзя использовать в торговле.

Корзина абсолютного моментума с направленной чистой экспозицией и позициями лонг-шорт по 10 мажорам Binance USD-M с полной историей (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, DOGE, AVAX, LINK, LTC); дневной тренд, еженедельная ребалансировка. Каждый актив удерживается в лонг, если его собственный тренд за 50 дней растёт, и в шорт, если падает. Отличительный механизм — взвешивание компонентов по INVERSE-VOLATILITY (равный риск): размер каждой позиции пропорционален 1/realized_vol с ограничением; это структурно снижает концентрацию в самых волатильных альткоинах периода ажиотажа 2021, не позволяя одному параболическому альткоину доминировать в корзине. При каждой ребалансировке каждая позиция перемещается к новой целевой позиции с обратным взвешиванием по волатильности одной дельта-заявкой с неттингом, а совокупное ограничение уменьшает все позиции, чтобы суммарная валовая экспозиция не превышала 100% капитала (ограниченное конечное состояние, эквивалентное полному закрытию и повторному открытию). Чистая модель OHLCV, плечо 1.0. Три настраиваемых параметра: trend_lookback, vol_lookback, rebalance_period.