Supertrend Hyperliquid ATOM–ALGO–ETC с причинным фильтром по теневому капиталу

Гипотеза

Исследовательский руководитель вывел идею из статьи ChaoZhang: https://www.fmz.com/strategy/438771: — практическая реализация фильтра по кривой капитала на трёх независимых бессрочных контрактах Hyperliquid с барами 4–HOUR. Предоставленный код Pine торгует при каждом развороте Supertrend и лишь отображает отфильтрованные результаты; эта адаптация явно реализует причинный фильтр и не утверждает, что воспроизводит исходные ордера. Для каждого инструмента ведётся виртуальная эталонная стратегия без фильтра, тогда как реальная торговля может приостанавливаться. Рыночные ордера исполняются по закрытию сигнального бара — это эквивалент исполнения на открытии следующего бара в реестре для непрерывных рынков. Используйте доступную историю 4H, не предполагая, что она охватывает период больше примерно двух лет. Комиссии тейкера уровня -0 составляют 0.045% за исполнение; это подтверждено в [официальной таблице комиссий Hyperliquid](https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/fees).

Решает проблему концентрации только на длинных позициях 76.9%, недостаточного распределения Hyperliquid в 12.3% и избытка исследований по отдельным инструментам. Наибольший дефицит площадки — опционы, но этот механизм не обосновывает обёртку для опционов. corpus_concentration пусто, поэтому недавние доли инструментов проверить нельзя. Поиск в снимках выявил типовые стратегии Supertrend и дневной фильтр убыточных теневых сделок Turtle XLM–ETC, но не индексированный экземпляр источника 438771 или этого контракта на кривую капитала EMA. Отличительная идея — устойчивость прибыльности эталонной стратегии без каналов Turtle, наращивания позиции и отбора по убытку предыдущей сделки.

Отклоните эту реализацию идеи руководителя исследований на ATOM–ALGO–ETC, но не стратегию автора источника и не концепцию фильтра по капиталу в целом. Зарегистрированный поиск не позволяет надёжно получать кандидатов в пределах фиксированного лимита просадки 15%; прибыльными были только 1 из 3 доступных календарных лет при обязательном требовании 60%. Единственный выбранный кандидат убыточен вне выборки. Средняя доходность сделки 0.3452% превышает заданный экономический порог 0.18%, поэтому причина отказа — не порог комиссий. Нет доказанного дефекта реализации или подтверждённой области параметров, допустимых по риску, чтобы обосновать ещё одну итерацию разработчика. Неясная значимость отложенного теста не была причиной отказа. Ошибка учёта или данных не утверждается.

Реализация

Независимые стратегии разворота Supertrend для Hyperliquid ATOM, ALGO и ETC на барах 4H с причинными фильтрами входа EMA, использующими капитал завершённых теневых сделок. Рыночные ордера по закрытию сигнального бара реализуют зарегистрированный эквивалент исполнения на следующем открытии для непрерывных рынков.

Минимальное исправление реализации слоя -4: для расчёта размера позиции больше не требуется, чтобы время обработки совпадало с закрытием бара принятия решения. Проверка временной метки наблюдения отклоняет состояние позиции, датированное позже бара решения, но разрешает задержанную обработку допустимых смен сигнала и разворотов. Сигнал, теневой учёт, лимиты размера и конфигурация сохранены. Просадка, влияние исполнения и отсутствие финансирования в предварительном отчёте остаются поводами для оценки на полной истории; новых торговых правил не добавлено. Проверка остаётся за конвейером.

Результаты верификации

Предварительный отчёт показывает просадку 37.5151% при зарегистрированном ограничении 15%, влияние исполнения поглощает 91.0036% валовой прибыли, событий финансирования нет. Оцените это на полной истории и сверьте полноту данных о финансировании, прежде чем доверять чистой экономике бессрочных контрактов; эти наблюдения не доказывают дефект реализации.

Обзор бэктеста

Шарп

0,14

Общая доходность

1,08%

Максимальная просадка

38,09%

Всего сделок

210

Доля прибыльных

32,9%

Профит-фактор

1,01

210 закрытых сделок за 746 дней дают работоспособную базу для зарегистрированного поиска. На каждой позиции торгуются оба направления; код причинно фильтрует входы, сохраняя выходы при развороте.

Средняя чистая доходность сделки 0.3452% превышает ориентир обзора Hyperliquid 0.15%. Прибыль и убыток закрытых сделок согласуются с суммой $1,078.62 и доходностью счёта +1.0786%; открытых позиций на конец нет.

На полной истории опасения QA из-за отсутствия финансирования не подтвердились: все три позиции получили денежные потоки финансирования на общую сумму около -$1,379.13.

Экономика портфеля на грани: PF 1.0083, коэффициент Шарпа 0.1373. ATOM приносит $4,627.22, а ALGO — $16,881.49; это перекрывает убыток ETC в размере $20,430.09.

Подтверждены опасения по поводу риска и рыночного воздействия QA: просадка составляет 38.0872% при зарегистрированном ограничении 15%, а издержки рыночного воздействия составляют 95.4067% валовой прибыли. При оптимизации необходимо оценить, могут ли разрешённые параметры устранить эти слабые стороны.

Полнота данных о финансировании не проверена, несмотря на учтённые выплаты. Удержание купленного актива явно обозначено как неподходящий ориентир для этой двусторонней корзины.

Анализ

210 закрытых сделок сходятся к чистой прибыли $1,078.62; нереализованной прибыли на конец нет.

Средняя чистая доходность сделки 0.3452% превышает заданный экономический порог 0.18%. Удержание купленного актива не является содержательным ориентиром для этого портфеля.

Допустимый по риску кандидат найден лишь в 1 из 5 окон оптимизации; в последнем окне кандидатов не было. Все 60 обучающих кандидатов в каждом из трёх последних окон нарушили зарегистрированное ограничение просадки 15%.

Единственный выбранный кандидат ухудшил коэффициент Шарпа с обучающего значения 2.044 до внешнего значения коэффициента Шарпа OOS -1.107 на 45 сделках.

Итоговые параметры остались базовыми: улучшения коэффициента Шарпа 0.137, доходности 1.079%, PF 1.008 или просадки 38.087% нет. Прибыльными были лишь 1 из 3 доступных календарных лет — заданный обязательный порог устойчивости не пройден.

Влияние исполнения поглощает 95.41% валовой прибыли. ETC теряет $20,430.09; одна прибыльная сделка ALGO приносит $33,668.48, что превышает весь чистый прирост портфеля.

На отложенном тесте за 168 дней было 43 сделок, коэффициент Шарпа — -0.289, но значимость неясна: отсутствуют зарегистрированные чистые MTM и данные о происхождении. Это не означает статистического отклонения отложенного теста.

Количество сделок на полной истории и средняя доходность сделки превысили прогнозы; доходность не достигла прогнозируемой 8%, а просадка превысила установленный лимит риска. Прогноз доходности не является порогом допуска.

Оптимизация определённо проводилась, хотя в предоставленном тексте фильтра утверждалось обратное. Это противоречивое замечание не использовалось как причина отклонения; резкие перепады чувствительности — предмет для дополнительной проверки.

неясно

жёсткое

История итераций

Перед каждым входом или разворотом рассчитайте прогнозируемый совокупный абсолютный номинал всех трёх позиций по текущим причинно-доступным ценам и ожидающим исполнения ордерам. При развороте замените экспозицию старой позиции целевой экспозицией новой, а не учитывайте закрывающий объём как новую экспозицию. Целевой объём не должен превышать ни 15% капитала, ни оставшийся валовой лимит 45%; при необходимости учтите прибыль или убыток и комиссии при закрытии. Если оставшийся целевой объём ниже минимального номинала, пропустите вход из нейтральной позиции либо закройте противоположную позицию без повторного открытия. Проверьте, что каждое исполнение, увеличивающее экспозицию, соблюдает общий лимит.

_leg_size() реализует max_gross_fraction=0.45, только ограничивая размер каждой новой позиции 0.15 расчётного капитала. Функция не измеряет текущий валовой номинал других открытых позиций и не резервирует ожидающую исполнения экспозицию. Существующие объёмы остаются прежними при изменении цен и капитала счёта, поэтому новый вход или разворот может превысить установленный контрактом валовой лимит 45% на входе. Например, две существующие позиции стоимостью по 18% текущего капитала и новая позиция 15% дают валовую экспозицию 51%. Переданная песочница подтверждает это: peak_entry_leverage=0.487273, выше 0.45. Лимит маржи площадки в фреймворке не обеспечивает соблюдение этого ограничения стратегии.

Уберите строгое требование равенства времени. Проверяйте причинную допустимость рыночных наблюдений по их временным меткам относительно бара принятия решения; если нужна защита от устаревших баров, задайте явный допустимый возраст в соответствии с фреймворком. Убедитесь, что при обработке чуть позже бара.ts_init допустимый сигнал разворота всё ещё даёт положительный размер позиции.

_leg_size возвращает ноль всякий раз, когда self.clock.timestamp_ns() > ts_ns. ts_ns — временная метка закрытия завершённого бара; в бумажной и реальной торговле фреймворк использует настенные часы, поэтому обработка неизбежно происходит после закрытия бара. В результате допустимые входы из нейтральной позиции подавляются по всем трём позициям, а разрешённые развороты закрывают текущую позицию, не открывая требуемую новую. Предварительный бэктест скрывает дефект, поскольку его симулируемые часы совпадают с временной меткой бара. Это дефект пути входа, а не поведения при восстановлении после перезапуска.

Сводка по итогам

Соответствия экономическому порогу на сделку недостаточно, если просадка, устойчивость и результаты вне выборки остаются неудовлетворительными.

Аналитик отказался от стратегии, поскольку оптимизация не позволила надёжно соблюсти зарегистрированный лимит просадки 15%, а прибыльными оказались только 1 из 3 доступных календарных лет при обязательном требовании 60%. Средняя доходность сделки превысила экономический порог; неясная значимость отложенного теста не была причиной отказа.

Торгуйте развороты Supertrend на часовых барах 4 для бессрочных контрактов Hyperliquid ATOM, ALGO и ETC, используя причинный фильтр по теневому капиталу EMA для входов по каждой позиции.

Базовый вариант принёс 1.0786% (чистыми $1,078.62) по 210 закрытым сделкам за 746 дней; коэффициент Шарпа — 0.1373, максимальная просадка — 38.0872%. Единственный выбранный кандидат оптимизации ухудшил коэффициент Шарпа с обучающего значения 2.044 до значения коэффициента Шарпа вне выборки -1.107 на 45 сделках.