Стратегии

Binance USD-M корзина импульса с поперечным ранжированием и доллар-нейтральностью (ранжирование относительной силы, широкая вселенная альткоинов, еженедельная ребалансировка, длинные и короткие позиции)

Итог: Отменено

CrossSectionalMomentumDollarNeutralBasketLS

Сводка по итогам

Стратегия должна была компенсировать перекос портфеля 87% в сторону только длинных позиций с помощью действительно нейтрального к рынку компонента импульса с поперечным ранжированием. Раз в неделю активы 20 альткоинов Binance USD-M ранжировались для покупки относительных лидеров и коротких позиций в отстающих на единой площадке данных, где бэктесты стабильно работают. Стратегия прошла предварительный отбор перед оптимизацией («оптимизировать») благодаря настоящей нейтральности, хорошей выборке из 1,098 сделок и +258% доходности — несмотря на умеренный коэффициент Шарпа 0.52 и низкий фактор прибыли 1.11. Однако оптимизация показала, что преимущество слабое и неустойчивое: PBO 0.57, коэффициент Шарпа CI пересекает ноль, доходность сконцентрирована на выбросах 2021, недавний режим угасает, а проверка на отложенной выборке однозначно провалена с отрицательным результатом (коэффициент Шарпа -0.635). Аналитик отказался от стратегии после первой попытки, заключив, что причина — реальное угасание слабого преимущества в текущем режиме, а не недостаточно исследованная область параметров, которую можно было бы освоить вторым поиском.

Отчёт по стратегии

Гипотеза

Нейтральная к доллару многоинструментная корзина импульса CROSS-SECTIONAL (относительная сила) на широкой выборке из ~20 ликвидных бессрочных альткоинов Binance USD-M. При каждом ребалансировании активы RANKED друг с другом по доходности с поправкой на риск за предшествующий период; корзина открывает LONG позиции в лидерах относительного рейтинга и SHORT — в отстающих, с равным долларовым номиналом. Это DIFFERENT фактор среди единственного преимущества фабрики стратегий, прошедшего отбор (временной ряд/абсолютный импульс, где актив оценивается по своему OWN тренду — коэффициент Шарпа 1.48): поперечный импульс использует DISPERSION (лидеры продолжают опережать отстающих) и по построению нейтрален к рынку, поэтому дополняет портфель, а не дублирует его. Он также отличается от существующей 7-дневной поперечной REVERSAL (противоположный знак: здесь покупаются лидеры, а там — отстающие; горизонт здесь длиннее, около 30 дней). Важно, что выбор обусловлен DATA-SAFETY: используются только Binance USD-M OHLCV — единственный источник, на котором в этом тестовом контуре надёжно работает бэктестинг. Так исключены все инфраструктурные ограничения, сорвавшие недавние новые идеи: в Deribit нет данных по отдельным опционам, обратное масштабирование позиции COIN-M сломано, дневные бары альткоинов Hyperliquid недоступны, ликвидации доступны только в реальном времени WS, а данные финансирования для нескольких ног доступны только по основному символу. Широкая выборка Binance (самый глубокий доступный рынок) обеспечивает статистическую надёжность, необходимую поперечному ранжированию и недостижимую на площадках за пределами Binance с редкими данными. Одна площадка, одинаковые дневные временные метки; параметров мало, чтобы противостоять переобучению. Стратегия улучшает наиболее перекошенное измерение портфеля (87%, только длинные позиции), добавляя по-настоящему нейтральный к рынку компонент.

Исправление на итерации 2: синтетическая проверка слоя 2 завершилась ошибкой `_bar_ts() takes 1 positional argument but 2 were given` — декоратор `@staticmethod` в `_bar_ts` не учитывался в базовом классе NautilusTrader/Cython, поэтому вызов `self._bar_ts(bar)` передавал функции с аргументами 1 два значения — `self` и `bar`. Минимальное исправление заменяет `_bar_ts` со staticmethod на обычный метод экземпляра `def _bar_ts(self, bar)`, который корректно принимает `(self, bar)`. Логика не менялась; все ранее пройденные слои (импорты, структура, расчет сигнала) остались нетронутыми. Стратегия реализует гипотезу: доллар-нейтральный импульс с поперечным ранжированием, извлекающий выгоду из разброса доходности по широкой вселенной Binance USD-M; по конструкции он нейтрален к рынку и использует только надежно тестируемые на исторических данных данные Binance OHLCV.

Стратегия однозначно провалила проверку на отложенной выборке и проверку устойчивости с поправкой на множественные тесты при попытке оптимизации 1. Не затронутая при настройке упорядоченная по времени выборка HOLDOUT FAILED и является NEGATIVE (holdout_sharpe -0.635, отношение -1.202 относительно порога 0.70; базовый уровень walk-forward-OOS 0.529) — недавний режим убыточен, что подтверждает видимое в доходности угасание (годовой 2026 -14.1%, скользящий коэффициент Шарпа снижается примерно до -5 вплоть до 2026). PBO=0.5741 (>0.5) означает, что переобучение при выборе параметров вероятнее, чем нет; к тому же базовое преимущество изначально статистически незначимо: коэффициент Шарпа 0.52, при этом sharpe_ci_low -0.16 пересекает 0; profit_factor — преимущество 1.109, уязвимое к комиссиям; information_ratio -0.34. Видимая прибыль на всей выборке обусловлена выбросами (2021 в одиночку +118%, тогда как 2026 отрицателен; return_kurtosis 103, асимметрия 6.2, одна неделя +37% 2021-02-19), а не устойчивой премией за разброс доходности. deflated_sharpe равен null (вычислить невозможно), поэтому значимость даже нельзя подтвердить. Не повторять оптимизацию (попытка 1 из 2): решающая проблема — NEGATIVE на отложенной выборке из-за реального угасания недавнего режима, а не недостаточно исследованная область параметров. Вся поверхность чувствительности равномерно находится примерно на уровне коэффициента Шарпа 0.40-0.58 (единственный обрыв — при rebalance_days), поэтому повторный поиск лучших параметров среди -225 снова выберет ту же слабую конфигурацию с угасающим результатом, без устойчивой области для настройки. Не revise_hypothesis: импульсу с поперечным ранжированием уже предоставлена самая широкая и глубокая вселенная альткоинов Binance USD-M — заявленный для него источник устойчивости — на единой надежной площадке данных; нет и другой продвинутой стратегии импульса с поперечным ранжированием, застрявшей на неработающей цели. Это провал слабого преимущества и обобщения на будущие данные, а не неверная исходная гипотеза об инструменте. FAILURE PATTERN: действительно нейтральная к рынку корзина относительной силы и импульса с поперечным ранжированием на 20 активах, для которой walk-forward-анализ не выявил переобучения (среднее IS 1.33 -> среднее OOS 0.53), все равно не проходит отбор из-за слабого преимущества (PF 1.11), отсутствия значимости (коэффициент Шарпа CI на протяжении 0), концентрации на выбросах 2021 (эксцесс 103) и угасания в недавнем режиме. Результат — NEGATIVE на отложенной выборке (-0.635) и PBO 0.57. Чистая поверхность чувствительности и положительный показатель walk-forward OOS говорят о стабильности, а не об обобщении на будущие данные или значимости, и не спасают нейтральный к рынку компонент, у которого отложенная выборка вне периода настройки убыточна.

Реализация

Доллар-нейтральная корзина импульса с поперечным ранжированием по относительной силе среди примерно 20 ликвидных альткоиновых бессрочных контрактов Binance USD-M на барах 1-DAY. При еженедельном ребалансировании вселенная ранжируется по доходности с поправкой на риск за предшествующие 30 дней (импульс/волатильность); длинные позиции открываются в 5 лидерах, короткие — в 5 отстающих, с равным долларовым номиналом (валовая экспозиция 1.0x, чистая 0). Ребалансировка выполняется прямыми заявками по каждой ноге с корректировкой размера позиции при низкой частоте сделок.

Результаты верификации

Проверка не пройдена (слой 2 — синтетические сценарии): Использованные параметры: ['top_n', 'assets', 'lookback', 'gross_cap', 'vol_floor', 'resize_frac', 'min_notional', 'qty_precision', 'rebalance_days', 'default_qty_precision'] Убедитесь, что __init__ задает все атрибуты из self.parameters.get(). - steady_uptrend: TypeError: CrossSectionalMomentumDollarNeutralBasketLS._bar_ts() принимает 1 позиционных аргумента, но передано 2 (временная метка бара: 1735691460000) - steady_downtrend: TypeError: CrossSectionalMomentumDollarNeutralBasketLS._bar_ts() принимает 1 позиционных аргумента, но передано 2 (временная метка бара: 1735691460000) - flat_ranging: TypeError: CrossSectionalMomentumDollarNeutralBasketLS._bar_ts() принимает 1 позиционных аргумента, но передано 2 (временная метка бара: 1735691460000) - volatility_spike: TypeError: CrossSectionalMomentumDollarNeutralBasketLS._bar_ts() принимает 1 позиционных аргумента, но передано 2 (временная метка бара: 1735691460000) - zero_volume: TypeError: CrossSectionalMomentumDollarNeutralBasketLS._bar_ts() принимает 1 позиционных аргумента, но передано 2 (временная метка бара: 1735691460000) - price_gap: TypeError: CrossSectionalMomentumDollarNeutralBasketLS._bar_ts() принимает 1 позиционных аргумента, но передано 2 (временная метка бара: 1735691460000)

Обзор бэктеста

Шарп: 0,52
Общая доходность: 258,46%
Максимальная просадка: 28,87%
Всего сделок: 1098
Доля прибыльных: 46,6%
Профит-фактор: 1,11

Сделки точно соответствуют гипотезе: 510 длинных / 588 коротких, доллар-нейтральность, бета 0.02, benchmark_correlation 0.06 — действительно нейтральный к рынку компонент, а не замаскированная длинная позиция. Это отличающийся фактор с поперечным ранжированием, обещанный гипотезой.

Хорошая выборка (1098 сделок за 5.7 лет) — достаточно данных, чтобы walk-forward-анализ и анализ чувствительности имели статистический смысл, а не подгоняли шум.

Исполнение сделок по нескольким инструментам среди 20 альткоинов Binance USD-M работает; metrics_reliable=true, ликвидаций нет, ожидание положительное в большинстве годовых периодов (2021–2025 — все положительные).

Положительная альфа (0.15) и информационное преимущество относительно корзины с равными весами; выбор площадки с надежными данными позволяет избежать инфраструктурных блоков, погубивших недавние идеи.

Умеренный коэффициент Шарпа 0.52, при этом sharpe_ci_low -0.16 пересекает ноль — значимость неубедительна еще до поправки на множественные тесты.

Недавнее угасание режима: годовой 2026 -14%, скользящий коэффициент Шарпа отрицателен вплоть до H1 2026 — это главный риск, который проверит отложенная выборка.

Слабое преимущество profit_factor (1.11) при моделируемом рыночном воздействии около 5% — преимущество реально, но невелико; есть риск чувствительности к комиссиям и воздействию.

Повышенные return_kurtosis (103) / асимметрия (6.2) — часть вклада сосредоточена в скачках разброса доходности 2021 (февраль +37%, июнь +40%).

Анализ

По конструкции стратегия действительно нейтральна к рынку (бета 0.0215, benchmark_correlation 0.0585) — при успехе она компенсировала бы перекос портфеля в сторону только длинных позиций 87%.

Walk-forward-анализ не выявил переобучения (среднее IS 1.33 -> среднее OOS 0.53, отношение ~2.5 < порога 3.0); реальное, но незначительное преимущество OOS есть.

В основном чистая поверхность чувствительности (только 1 обрыв: rebalance_days); низкая частота сделок, безопасная для движка конструкция.

Достаточная выборка (1098 сделок, 2085 дней данных, 225 испытаний) и чистый путь данных на надежной площадке Binance USD-M.

Упорядоченная по времени выборка HOLDOUT FAILED и является NEGATIVE: holdout_sharpe -0.635, отношение -1.202 относительно порога 0.70 — недавний режим убыточен.

PBO 0.5741 > 0.5 — переобучение при выборе параметров вероятнее, чем нет.

Базовый коэффициент Шарпа 0.52, при этом sharpe_ci_low -0.16 пересекает 0 — статистической значимости нет; deflated_sharpe вычислить невозможно (null).

profit_factor 1.11 — слабое преимущество, уязвимое к комиссиям и ниже порога жизнеспособности 1.2; information_ratio -0.34

Преимущество обусловлено выбросами: годовой 2021 +118% доминирует, return_kurtosis 103, асимметрия 6.2; оно угасает (2026 годовой -14%, скользящий коэффициент Шарпа снижается примерно до -5).

Вся поверхность чувствительности находится примерно на уровне коэффициента Шарпа 0.40-0.58 — нет устойчивой области выше порога значимости для настройки.

Сводка по итогам

Чистая поверхность чувствительности и положительный коэффициент Шарпа walk-forward OOS показывают стабильность, а не обобщение на будущие данные или значимость. Преимущество, обусловленное выбросами (2021, концентрация, эксцесс 103), угасает (2026 -14%), уязвимо к комиссиям и нейтрально к рынку; коэффициент Шарпа CI, пересекающий ноль, все равно не пройдет проверку на отложенной выборке.

После первой попытки оптимизации аналитик вынес вердикт «отказаться»: упорядоченная по времени отложенная выборка провалилась и показала отрицательный результат, а PBO 0.57 указывало на вероятное переобучение. Поэтому стратегия не дошла до оценки риска и отбора.

Доллар-нейтральная корзина импульса с поперечным ранжированием по относительной силе среди примерно 20 ликвидных альткоиновых бессрочных контрактов Binance USD-M. При еженедельном ребалансировании активы ранжировались по доходности с поправкой на риск за предшествующий период: длинные позиции открывались в лидерах, короткие — в отстающих, с равным долларовым номиналом. Цель — добавить нейтральный к рынку компонент к перекошенному в длинную сторону портфелю, используя только надежные данные OHLCV.

Бэктест на всей выборке действительно был нейтрален к рынку (бета 0.02, корреляция с бенчмарком 0.06), включал 1,098 сделок (510 длинных / 588 коротких) и показал суммарную доходность +258%. Но коэффициент Шарпа был лишь незначительно положительным — 0.52 (CI низкий -0.16, пересекает ноль), фактор прибыли — слабым (1.11), а максимальная просадка составила 28.9%. Оптимизация затем показала средний коэффициент Шарпа на обучающей выборке 1.33 против OOS 0.53, PBO 0.57 и проваленную убыточную отложенную выборку (коэффициент Шарпа -0.635, отношение -1.202 относительно порога 0.70).

Stratmill — это инструмент для исследований и бумажной торговли, а не финансовая консультация или брокер. Результаты бэктестов и бумажной торговли являются гипотетическими. Торговля сопряжена с риском убытков.