Распределение капитала по фильтру доходности TLS за четыре часа на Hyperliquid

Гипотеза

Доля Hyperliquid ниже целевой: 11% против 20%; экспозиция в обе стороны устраняет концентрацию портфеля 79.8% только в длинных позициях. Предоставленный файл corpus_concentration пуст, поэтому использование, специфичное для LINK, установить нельзя. Этот эксперимент отличается от неудачных пересечений SMA: подписанные коэффициенты лагов оцениваются через TLS, а не выбором двух окон скользящего среднего. Четырёхчасовые бары позволяют обойти короткую историю Hyperliquid на интервалах менее часа. Опционы и исполнение на нескольких площадках добавили бы механизмы, отсутствующие в этом источнике.

Реализация

Длинное/короткое распределение капитала с интервалом четыре часа на основе причинных прогнозов TLS доходности LINK, эпох принятия решений, привязанных к календарю, размера позиции по риску стопа, масштабируемого уверенностью, и внутрибараных стопов ATR, отсчитываемых от входа.

Нецентрированная модель TLS подбирает веса для lag_count простых доходностей, чтобы прогнозировать полностью созревшие holding_bars накопленные простые доходности, используя последние fit_window_bars размеченных наблюдений. Кэшированные скалярные коэффициенты каждый бар возвращают исходные прогнозные проценты; входы и переоценка модели следуют сетке holding_bars, привязанной к эпохам. Уверенность abs(forecast)/(abs(forecast)+entry_forecast_pct) масштабирует бюджет риска 0.5% с ограничением экспозиции 30%. ATR — скользящее среднее 20 истинных диапазонов. Обновление в той же эпохе ждёт закрытия предыдущей позиции. При вырожденной подгонке позиции не открываются, заменяющий сигнал не используется. Горизонт 18 и перекрытие 17 из плана остаются метаданными оценки максимального горизонта; метки используют выбранный holding_bars. Преимущество TLS и устойчивость к издержкам остаются непроверенными гипотезами.

Результаты верификации

Расширь синтетические сценарии за пределы периода прогрева и добавь эпохи принятия решений, чтобы проверить прогнозы модели и жизненный цикл ордеров.

Все синтетические сценарии содержат только 500 баров, что меньше внутреннего периода прогрева в 1105 баров, поэтому они не проверяют подгонку TLS, входы в сделки или обработку защитных стопов. В песочнице торговля проверяется.

Средняя чистая доходность в песочнице составляет -0.0137% от номинала, несмотря на положительный совокупный PnL. Сверьте взвешивание по номиналу и оцените устойчивость к издержкам на полном бэктесте; эти результаты не доказывают наличие ошибки корректности.

Обзор бэктеста

Шарп

-0,29

Общая доходность

-3,67%

Максимальная просадка

8,74%

Всего сделок

402

Доля прибыльных

45,5%

Профит-фактор

0,94

Механизм работает по плану: 402 закрытых сделок (201 длинных, 201 коротких) за 805 дней; входы каждые 12 баров в эпохи принятия решений, удержание около 48ч — согласно гипотезе о неперекрывающейся торговле в обе стороны

Учёт корректен, на конец бэктеста нет нереализованной прибыли, просадка составляет 8.7% (ниже контрактного лимита 15%), данные охватывают весь период

Треть периода высокой волатильности дала положительный результат (коэффициент Шарпа 1.52, +6.3%)

Проверка порога комиссий: avg_trade_return_pct составляет -0.110% при пороге 0.15% HYPERLIQUID на надёжной выборке из 402 сделок. PF равен 0.943, коэффициент Шарпа — -0.29, общая доходность — -3.67%

Валовая прибыльность ниже издержек. PnL по цене до издержек составляет около -3,674 + 2,638 комиссии + 5,017 влияния на рынок — примерно +$3,980 при обороте $5.85M, или около 0.07% от номинала сделки. Это ниже одной лишь комиссии тейкера за полный цикл 0.09%, ещё до учёта влияния на рынок. Даже без него чистый результат составляет около 0.02% от номинала сделки

Исполненный прогноз не содержит положительной информации: IC равен -0.11 (t = -1.83, n = 267), вердикт диагностики сигнала — rejected_no_information. Если и есть уклон, то в неверную сторону

В режимах низкой и обычной волатильности результат отрицательный (коэффициенты Шарпа -1.53 и -0.89); два из трёх календарных лет убыточны; самая длинная просадка длилась 452 дней

Ёмкость составляет $7.2k, а влияние на рынок — 374% чистого результата; ликвидность LINK на Hyperliquid также ограничивает масштаб

Сводка по итогам

Прежде чем оправдать оптимизацию параметров, этой операционализации нужны свидетельства предсказательной информации и прибыльности, покрывающей издержки исполнения.

По итогам проверки бэктеста от стратегии отказались из-за отрицательного математического ожидания: средняя доходность сделки не достигла порога 0.15%, а оценочная валовая прибыльность 0.07% была ниже комиссии тейкера за полный цикл 0.09% ещё до влияния на рынок. До оптимизации и последующих проверок аналитиками и службой управления рисками дело не дошло.

Используй фильтр лагированных четырёхчасовых доходностей LINK на Hyperliquid, построенный методом наименьших квадратов по полной выборке (TLS), чтобы прогнозировать направление и масштабировать длинную или короткую экспозицию на период удержания 12 баров.

За 805 дней 402 закрытых сделок принесли доходность -3.67%, коэффициент Шарпа -0.29, фактор прибыли 0.943 и максимальную просадку 8.74%. Средняя чистая доходность на сделку составила -0.110% от номинала.

Анализ

Оптимальные динамические стратегии для гауссовских доходностей