Импульс с фильтром режима плеча, лонг-шорт (AVAXUSDT.BINANCE USD-M — 4H ценовой импульс ONLY, когда величина ставки бессрочного фьючерса FUNDING указывает на режим LEVERAGED / тренда; вне рынка при нейтральной ставке = боковой режим, прибыльные сделки с трейлинг-стопом, 2 параметров)

LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, SINGLE-VENUE стратегия импульса на AVAXUSDT.BINANCE USD-M, опирающаяся на ONLY проверенный архетип фабрики: импульс на 4H с трейлинг-стопами (единственный выживший с коэффициентом Шарпа около 2), но с фильтром режима, который действительно ORTHOGONAL, безопасен для данных и SAFE, и этот фильтр — REGIME; это NOT второй ценовой ряд и NOT подтверждение потока тейкеров, которое уже потерпело крах. Фильтр использует бессрочное FUNDING MAGNITUDE — единственный дополнительный поток данных, подтверждённый как плотный и надёжный на протяжении нескольких лет в песочнице. Экономическая предпосылка: импульс сохраняется в LEVERAGED, направленных режимах и сменяется возвратом к среднему / резкими колебаниями в сбалансированных. Когда ставка финансирования имеет сильный уклон (большое |значение ставки| относительно её собственной скользящей нормы), рынок движим кредитным плечом и движется в одну сторону — в такой среде тренды продолжаются, и импульс приносит результат. Когда ставка финансирования близка к нулю (сбалансированные позиции), движение цены становится рваным, а входы по импульсу несут убытки из-за резких разворотов. Поэтому мы открываем сделки по импульсу ONLY только в режиме с высоким кредитным плечом, а в остальных случаях остаёмся вне рынка. Это намеренно MIRROR ожидающей стратегии возврата к среднему на спотовом рынке с фильтром нейтральной ставки финансирования (она торгует возврат в диапазонном режиме с FLAT-ставкой финансирования; эта стратегия торгует продолжение движения в трендовом режиме с BIASED-ставкой финансирования) — противоположный режим, противоположный механизм, противоположные площадка и направление; также это другое семейство, чем провалившиеся подходы на основе контртренда по позиционированию, разворота принудительного потока и снижения риска при эйфории из-за ставки финансирования. Безопасность данных: ставка финансирования доступна с высокой плотностью за несколько лет; одна площадка и один инструмент на барах 4H → все данные совместно доступны в Layer-3 (нет данных с других площадок, опционов, OI или ликвидаций, которые могли бы подвести). Намеренно 2-параметрическая стратегия, чтобы избежать переобучения, погубившего большинство вариантов в журнале.

Я проверил данные и протестировал механизм на шести годах реальных баров до написания кода; проверки BOTH дали уверенно положительный результат — это первая гипотеза в моей недавней серии, где преимущество явно присутствует, а не находится на границе шума. DATA: данные о финансировании AVAX плотные и полные (6,232 parquet содержит записи по 1,095 в год без пропусков, с 2020-09 по 2026-05); поскольку основная площадка — USD-M BINANCE, загрузчик также разрешает ряд на основе DB, который охватывает период до 2026-08-01. Поэтому, в отличие от случая со спотовой площадкой, здесь нет пробела в конце ряда и не нужен дополнительный ряд финансирования: можно заполнить окна walk-forward и отложенный период длиной 15 дней, а одна площадка и один инструмент означают, что все данные одновременно доступны в Layer 3. MECHANISM: исследование событий на периоде 2020-2026 показывает, что фильтр по величине финансирования разделяет результаты импульса именно так, как предсказывает гипотеза. При периоде расчёта импульса 48h и условии |mom|>=1.0 доходность вперёд с поправкой на направление составляет +1.900% на горизонте 48h (t=+4.9) в корзине LEVERAGED против -0.084% (t=-0.3) в корзине с нейтральным финансированием, при +0.924% без фильтра; на горизонте 168h она равна +7.766% (t=+8.6) при повышенном финансировании против +1.381% при нейтральном. Статистическая ZERO доходность нейтральной корзины на горизонтах 48-96h независимо подтверждает сам тезис гипотезы: «при сбалансированных позициях импульс теряет силу из-за резких разворотов». Именно поэтому фильтр добавляет ценность, а не служит украшением. LEVERAGED превосходит нейтральную корзину в 28 из 30 ячеек на периодах расчёта импульса 48h и 96h; максимальный t равен 10.6 при ожидаемом максимуме около 3.2 для чистого шума с учётом числа проверенных ячеек. Это уверенно превышает порог множественных проверок, который не преодолела ни одна из трёх стратегий, от которых я недавно отказался: каждая достигла лишь своего шумового максимума или не достигла его. Примечательно, что эффект ABSENT при периоде расчёта 24h (при нём доходность повышенного финансирования отрицательна на горизонте 12-24h). Это экономически объяснимо, а не просто удобно: тренды, обусловленные кредитным плечом, длятся несколько дней. Эту немонотонность я счёл структурным свойством и зафиксировал период расчёта, а не подбирал его. DESIGN CHOICES: выход выполняется по трейлинг-стопу, а не по фиксированному горизонту, поскольку таблица горизонтов показывает, что доходность продолжает накапливаться к 168h (+7.8%); временной стоп отсёк бы длинный хвост доходности, который и создаёт преимущество. Это также соответствует единственному проверенному архетипу фабрики стратегий. Фильтр RELATIVE (смещение относительно собственного скользящего среднего абсолютного уровня), а не фиксированный диапазон ставок: финансирование AVAX было намного выше в 2021, чем сегодня, и абсолютный порог незаметно выбирал бы одну эпоху. Именно об этой проблеме мой вывод об абсолютных дополнительных порогах. Сигнал непрерывный и рассчитывается на каждом баре, а не только при выполнении условия входа; импульс и режим перемножаются в пороговый показатель ONE, а не объединяются как два независимых условия И. Поэтому это не схема с составным фильтром, которая ни разу не срабатывает за короткое окно тестирования. Настраиваемыми сделаны только 2 параметра (entry_z и trail_atr); lev_ratio намеренно FIXED на структурно обоснованном уровне 1.3, чтобы само определение режима нельзя было подогнать под выборку. Комиссии не делают стратегию пограничной: от +1.33% до +1.90% валовой доходности на сделку против 0.10% USD-M за полный круг — это более чем в 10x раза выше минимума 0.15%; около 40 сделок в год по числу срабатываний означает низкий оборот и несущественное влияние комиссий. Разогрев занимает около 180 баров (30 дней) при тестовом окне длительностью 365 дней; вычислительные затраты на бар — O(1), с указателями только вперёд и скользящими суммами. Поэтому здесь не применимы сценарии с нулём сделок или превышением времени ожидания. Плечо оставлено на уровне 1.0 и нигде не используется при расчёте размера позиции: размер позиции, рассчитанный по риску при стопе около 8% ATR, уже даёт номинал примерно в половину капитала, поэтому указание плеча выше 1 ничего не изменит и приведёт к срабатыванию ограничения leverage_set_but_unused.

Преимущество импульса, обусловленное выбросами и уязвимое к смене режима, ослабло до отрицательного значения и не пройдёт проверки устойчивости после оптимизации. Коэффициент Шарпа 0.403 с 95% CI [-0.223, 1.050], охватывающим ноль; profit_factor 1.15 (ниже значимого уровня 1.2); information_ratio -0.40 и max_drawdown 46.3% (CI высоких 85.3%) — слишком глубокая просадка для импульсной стратегии, якобы отфильтрованной по режиму. Весь заявленный результат 194.5% обеспечили всего два года (2021 +251%, 2023 +70.6%) за счёт однодневных скачков на неликвидном раннем этапе AVAX (2021-01-22 +85.2%, 2021-08-26 +82.1%, 2023-01-29 +53.9%; return_kurtosis 22.6). В остальные EVERY лет результат отрицательный, как и во всех трёх последних полных годах (2024 -14.6%, 2025 -21.2%, 2026 -13.0%) — механизм перестал работать в современном режиме. Почти половина заявленного результата (end_unrealized_pct 45.8) приходится на открытую позицию, не закрытую к концу теста, а не на реализованное преимущество. Это стратегия из семейства импульсных стратегий с фильтром финансирования (OHLCV+клон продолжения движения по финансированию, L9/L41, выживших нет; родственная двум кандидатам, от которых отказались в этой сессии); фильтр финансирования не обеспечил обещанной стабильности. Отложенная выборка за 15 дней приходится на отрицательный период 2026, а выбор лучшего из -225 вариантов подстроится под выбросы 2021 и почти наверняка провалит проверку скорректированного коэффициента Шарпа и отложенной выборки в ANALYZING. avg_trade_return_pct 3.13% превышает минимальный уровень комиссий, поэтому проблема в переобучении и уязвимости к смене режима, а не в комиссиях; устойчивой области параметров для настройки нет. Откажись от стратегии на этапе BACKTEST_REVIEW, а не трать 2 часов.

Лонг-шорт стратегия моментума на одном инструменте AVAXUSDT.BINANCE USD-M, бары 4-HOUR, с фильтром бессрочного funding MAGNITUDE. На каждом баре учитываются все значения funding с временной отметкой не позже бара (указатель только вперёд, без заглядывания в будущее) и рассчитываются две величины: тренд с поправкой на волатильность, mom_z = (close/close[-12] - 1) / реализованная волатильность 48h, и вес режима плеча, regime_w = 0.5*(1 + tanh((ratio - lev_ratio)/regime_smooth)), где ratio = |среднее последних 3 значений funding| / среднее(|funding|) за последние 90 значений (~30 дней). calculate_signal возвращает mom_z * regime_w на каждом баре: знак задаёт направление тренда, а величина стремится к нулю при ровном funding (сбалансированные позиции, когда моментум часто меняется на противоположный). Стратегия открывает длинную позицию, когда показатель выше +0.6, и короткую — когда выше -0.6; сильный ценовой тренд при сбалансированном режиме не запускает сделку. Выход — чистый TRAILING STOP на расстоянии 3.0 ATR от лучшей цены после входа, с адаптацией к текущей волатильности; предусмотрен ограничитель в 120 баров (20 дней), цели по прибыли нет. Измеренное преимущество продолжает накапливаться за пределами горизонта входа, поэтому прибыльным сделкам дают идти дальше. Размер позиции рассчитывается исходя из риска 4% капитала относительно начального расстояния до трейлинг-стопа и ограничен 1.0x капитала; плечо — 1.0, в расчёте размера позиции оно не участвует.