SOL внутридневная стратегия возврата к среднему на отклонениях от дневного якоря VWAP (один инструмент, USD-M, лонги и шорты, 1H, непрерывные сигналы, выход касанием VWAP, стоп ATR)

Стратегия LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, внутридневная стратегия MEAN-REVERSION на основе только OHLCV для бессрочных фьючерсов SOLUSDT.BINANCE USD-M с барами длительностью 1-HOUR. Это намеренно созданная родственная стратегия к выбранной фабрикой стратегии возврата к среднему с дневной привязкой к VWAP PROMOTED ETH 1H, перенесённая на более волатильный актив и разработанная так, чтобы AVOID устранить все задокументированные режимы отказа её заброшенного варианта только с длинными позициями. Механизм: рассчитывать дневной якорь VWAP (средневзвешенную по объёму цену, сбрасываемую в 00:00 UTC и накапливаемую по барам 1H текущего дня). Цена отклоняется выше или ниже этого внутридневного ориентира справедливой стоимости и обычно возвращается к нему в течение сессии. Когда цена значительно BELOW VWAP, открывать LONG (ожидая возврата вверх); когда значительно ABOVE — открывать SHORT (ожидая возврата вниз). CRITICAL DESIGN CHOICES, каждое исправляет конкретный прежний недостаток: (1) PURE OHLCV — использует вспомогательные данные NO, полностью исключая многолетние пробелы в покрытии OI/потока тейкеров/ставок финансирования, из-за которых в этой сессии отказались от пяти стратегий (OI-скачок, поток тейкеров, XRP-OI-затухание и др.); VWAP рассчитывается непосредственно по барам 1H, имеющим полное многолетнее покрытие. (2) LONG-SHORT, NOT только с длинными позициями — заброшенный вариант ETH допускал длинные позиции только при бычьем рыночном режиме, что структурно ограничивало сделки бычьими рынками и оставляло мало окон OOS; эта стратегия играет против движений в обе стороны при любом режиме. (3) фильтр рыночного режима NO и нормализованный по волатильности порог отклонения MODEST (~1.8 сигма, NOT редкое глубокое отклонение свыше 3%), выбранный так, чтобы сигналы на вход возникали CONTINUOUSLY — цель состоит в том, чтобы получить не менее 10 подходящих входов в каждом окне walk-forward OOS, напрямую устраняя характерную для дефицита сделок комбинацию разреженности событий / полностью нулевого OOS / отрицательного коэффициента Шарпа IS-11, погубившую вариант только с длинными позициями и семейство стратегий с накоплением просадки. (4) ATR STOP, чтобы сдерживать экстремальные ценовые скачки против позиции — стратегия на затухании XRP потерпела крах из-за неограниченного скачка, связанного с решением -29.9% SEC; тесный стоп ATR и входы против только MODEST, а не резких, отклонений ограничивают левый хвост распределения. NOT закрытое семейство: NOT соотношение пар между активами MR (один инструмент относительно собственного внутридневного ориентира, а не нестационарное соотношение 2 активов), NOT пробойные стратегии/стратегии на импульсе, NOT между торговыми площадками/HL, NOT COIN-M. Намеренно минимальный набор: 3 настраиваемых параметров (entry_z, vol_lookback, atr_stop_mult).

Симметричная внутридневная стратегия возврата к среднему для одного инструмента с использованием стандартных точек интеграции FactoryStrategy. Она воспроизводит выбранный механизм ETH 1H с дневным якорем VWAP на более волатильном SOL, исправляя все задокументированные недостатки заброшенного варианта только с длинными позициями. (1) Только OHLCV: якорь VWAP и z-оценка рассчитываются только по барам 1H с полным покрытием за несколько лет, без дополнительных данных OI/потока тейкеров/фандинга, что позволяет избежать отказов из-за пробелов покрытия. (2) Длинные и короткие позиции без фильтра режима: стратегия играет против движений в обе стороны при любом режиме, не ограничиваясь бычьими рынками. (3) Постоянные сигналы: z-оценка нормирует (цена закрытия − VWAP) на скользящее стандартное отклонение за vol_lookback баров, поэтому умеренный порог около 1.8 сигм часто срабатывает в разных режимах (цель — не менее 10 входов на окно OOS), а не только при редких глубоких отклонениях; это устраняет нехватку сделок и сигнатуру «всё ноль» у OOS. (4) Контроль левого хвоста: стратегия играет против только умеренных отклонений и закрывает позицию по стопу ATR(14) 2.5x, ограничивая убытки от неограниченных резких движений, погубивших стратегию XRP на снижении. Дневной якорь VWAP сбрасывается в полночь UTC с помощью целочисленной арифметики в наносекундах (день = ts_ns//NS_PER_DAY); временные фильтры используют час = (ts_ns//NS_PER_HOUR)%24 (без импорта datetime; эпоха в наносекундах — UTC). Принудительное закрытие 23:00 не позволяет удерживать позицию при сбросе якоря (риск устаревшего якоря), а входы прекращаются в 22:00, чтобы оставалось время для возврата. calculate_signal возвращает непрерывную z-оценку (меняется на каждом баре), чтобы пройти проверку обнаружения замороженного сигнала Layer-2; дискретные условия входа (пороги z и разогрев MIN_DAY_BARS=4) находятся в should_enter. Устойчивость: при баре с нулевым объёмом используется среднее цен закрытия за день, чтобы VWAP оставался определённым; если стандартное отклонение <= 0, z=0 (входа нет), а сторона позиции и контекст входа восстанавливаются из avg_px_open, если утрачены. Размер позиции зависит от капитала (10% капитала), превышая минимальный номинал SOLUSDT $5; комиссия фьючерса за полный цикл около 0.10% покрывается возвратом примерно на 1.8 сигм. Длинные и короткие позиции; плечо остаётся 1.0 и учитывается только как не увеличивающий размер позиции множитель, поэтому ограничение на неиспользуемое плечо не применяется. Три настраиваемых параметра сохраняют минимальную поверхность оптимизации; у SOLUSDT.BINANCE 1H плотная история за несколько лет, поэтому риска data_unavailable нет.

Стратегия возврата к среднему по отклонению от дневного ориентира VWAP полностью проваливается на SOL, несмотря на переработку, призванную устранить причины провала заброшенного варианта. На большой выборке из 4,559 сделок за 5.8 лет стратегия теряет -63.2% (CAGR -16.4%); коэффициент Шарпа равен -1.79, а ENTIRE CI ниже нуля (-2.41–-1.17); также наблюдаются PF 0.84, probabilistic_sharpe 0.0, максимальная просадка 65.8% и убытки во все 7 лет. Сценарий «собирать мелочь» проявляется полностью: доля прибыльных сделок высока (62%), но avg_win ($118) составляет половину от avg_loss ($233). Небольшие возвраты VWAP перекрываются убытками при продолжении тренда — именно таков диагностированный провал для VWAP-MR на активе с волатильностью HIGH (SOL — худший случай: отклонения проходят через справедливую стоимость, а не возвращаются к ней). Переработка с длинными и короткими позициями, без фильтра режима, с умеренным порогом и стопом ATR не устранила механизм провала (NOT); комиссии по-прежнему составляют 10.5% от валового результата при высокой частоте торговли. Теперь это THIRD-й задокументированный провал механизма при переносе на другие активы: ETH — только длинные позиции (заброшено), SOL — активы с восходящей динамикой (этот запуск и предыдущий вариант -80%), BTC — активы с нисходящей динамикой (-76.6%). Это убедительно доказывает, что возврат к среднему по дневному ориентиру VWAP-MR специфичен для актива и конфигурации исходной стратегии ETH и не переносится на другие рынки, особенно на активы с высокой волатильностью SOL. Оптимизация не исправит сигнал, который теряет около 16% в год, имеет весь диапазон значений коэффициента Шарпа CI ниже нуля, просадку 66% и структурно убыточное сочетание небольших прибылей с крупными потерями и влиянием комиссий. FAILURE PATTERN: внутридневная стратегия возврата к среднему по отклонению от дневного ориентира VWAP не переносится за пределы ETH; на всех остальных крупных активах (с более высокой волатильностью SOL и более низкой BTC) отклонения проходят через справедливую стоимость, а стратегия с высокой частотой торговли несёт убытки из-за сочетания небольших прибылей и крупных потерь, а также комиссий около 10-19%. В результате коэффициенты Шарпа глубоко отрицательны, а доверительные интервалы целиком лежат ниже нуля. Этот механизм не следует переносить на другие активы, независимо от изменений в конструкции стратегии; объяснение через направление волатильности (активы с низкой волатильностью возвращаются к среднему, с высокой — продолжают тренд) не указывает на способ исправить проблему: преимущество отсутствует за пределами специфического режима ETH.