Стратегии
Пут Deribit BTC OTM с бессрочным хеджем по дельте, скорректированной на улыбку волатильности
Итог: Отменено
DeribitBtcOtmPutSmileDeltaHedge
Сводка по итогам
Эта гипотеза предполагала получать премию за разницу между подразумеваемой и реализованной волатильностью BTC, продавая дорогие путы Deribit OTM и хеджируя дельту бессрочным контрактом BTC с дельтой, скорректированной с учётом улыбки волатильности. Стратегия была закодирована под именем DeribitBtcOtmPutSmileDeltaHedge. От неё отказались после 1 итерации, поскольку за 5 попыток не удалось собрать данные баров с интервалом 1 часа для репрезентативного контракта BTC-25DEC26-60000-P.DERIBIT. Бэктест, оптимизация и вердикт аналитика не проводились, поэтому гипотеза остаётся непроверенной; её можно переоценить, когда данные по контракту будут восстановлены.
Гипотеза
Продавайте ликвидный пут Deribit BTC со сроком 20–30 дней и денежностью около 0.85–0.95, когда подразумеваемая волатильность минимум на 8 пунктов волатильности выше скользящей реализованной волатильности за 20 дней. Динамически хеджируйте бессрочным контрактом Deribit BTC, используя дельту с поправкой на улыбку волатильности и фиксированную денежность. Используйте скользящие контракты с данными на соответствующий момент времени; BTC-25DEC26-60000-P.DERIBIT — начальный репрезентативный контракт.
Опцион — основная нога короткой волатильности, а бессрочный контракт Deribit — заявленная хеджирующая нога на том же временном интервале. Маркировочная цена контракта IV сопоставлена на соответствующий момент времени из deribit_book_summary; реализованная волатильность рассчитывается инкрементально по согласованным ценам закрытия бессрочного контракта, а размер позиции ограничен капиталом счёта и долями максимального убытка и номинала. Используется запрошенный репрезентативный фиксированный контракт; в рабочей версии его следует заменить на соответствующий контракт со сроком 20-30 дней для каждого момента времени при расширении на скользящую цепочку.
data_unavailable: данные для бэктеста по BTC-25DEC26-60000-P.DERIBIT не удалось собрать после 5 попыток: - бары (bar_type=BTC-25DEC26-60000-P.DERIBIT-1-HOUR-LAST-EXTERNAL): получено 0, требовалось 100, либо период в 30+ дней Препятствие — слой данных, а не стратегия. Пересмотрите гипотезу, когда сбор данных будет исправлен или история по символу будет дополнена.
Реализация
Продаёт ликвидный пут Deribit BTC, когда подразумеваемая волатильность контракта IV превышает реализованную волатильность за 20 дней на соответствующий момент времени на восемь пунктов волатильности, и динамически открывает короткую позицию по бессрочному контракту Deribit BTC против дельты пута с поправкой на улыбку волатильности.
Сводка по итогам
Прежде чем программировать стратегию торговли конкретным опционным контрактом Deribit с заданной датой экспирации, проверьте, можно ли собрать историю баров по этому контракту. Иначе протестировать его нельзя, какова бы ни была ценность гипотезы.
Запуск был прерван по причине data_unavailable. После 5 повторных попыток для BTC-25DEC26-60000-P.DERIBIT удалось собрать 0 из 100 требуемых часовых баров (1-часовых) либо данные за период в 30+ дней. Конвейер отметил препятствием слой данных, а не стратегию, поэтому проверка бэктеста, аналитиком и отделом рисков не проводилась.
Продавайте пут Deribit BTC со сроком 20–30 дней и денежностью 0.85–0.95, когда подразумеваемая волатильность минимум на 8 пунктов волатильности выше скользящей реализованной волатильности за 20 дней; хеджируйте его по дельте бессрочным контрактом Deribit BTC, используя дельту с поправкой на улыбку и фиксированную денежность (начальный контракт BTC-25DEC26-60000-P.DERIBIT).
Показателей эффективности нет: отчёт о бэктесте пуст, оптимизация не проводилась, доходность, коэффициент Шарпа и число сделок не рассчитаны.
Анализ
Дельта-хеджирование опционов на биткоин с учётом улыбки волатильности
Stratmill — это инструмент для исследований и бумажной торговли, а не финансовая консультация или брокер. Результаты бэктестов и бумажной торговли являются гипотетическими. Торговля сопряжена с риском убытков.