Корзина импульса лонг-шорт по основным инструментам (ранг относительной силы ∩ фильтр абсолютного тренда, Binance USD-M Futures, только OHLCV, еженедельная ребалансировка)

Корзина LONG-SHORT, MULTI-INSTRUMENT DUAL-MOMENTUM на ~10 бессрочных контрактах Binance USD-M с полной подтверждённой историей, объединяющая два проверенных в этой сессии сигнала моментума в задокументированное наиболее надёжное INTERSECTION. Актив включается в корзину, только если RELATIVE сила (ранг относительно других активов) и ABSOLUTE тренд (собственный ценовой тренд) AGREE: LONG активы с наивысшим относительным моментумом, у которых ALSO положительный абсолютный моментум; SHORT активы с самым низким относительным моментумом, у которых ALSO отрицательный абсолютный моментум. Это принципиально отличается от двух чистых корзин моментума, уже имеющихся в портфеле: по сравнению с корзиной CROSS-SECTIONAL (только относительный моментум, нейтральность по долларовой стоимости) здесь ADDS фильтр абсолютного тренда — защита от смены режима и обвалов, которой не хватает чистому относительному моментуму; по сравнению с корзиной ABSOLUTE (только собственный тренд) здесь ADDS концентрация на активах с наивысшей и самой низкой относительной силой, то есть уверенность, которой не хватает чистому абсолютному варианту, удерживающему все активы. EVERY выбор конструкции учитывает ключевые выводы этой сессии: (1) MOMENTUM направление — единственное подтверждённое преимущество (корзина моментума между активами показала положительный результат и вошла в оптимизацию; все стратегии на развороте оказались антипредиктивными). (2) FUTURES площадка — стратегии на SPOT снова сталкивались с повторяющейся ошибкой расчёта размера позиции (>100% позиция, невозможная доходность за один день); размер позиций во фьючерсах USD-M рассчитывается как число контрактов, а также доступна короткая сторона. (3) NO финансирование и дополнительные данные — funding_rates заканчивается примерно на 2024-12 (пустая контрольная выборка 2025-26), а все восемь попыток с дополнительным потоком данных в основе провалились из-за недостаточного охвата данных; здесь PURE OHLCV. (4) DIVERSIFIED BASKET, а не один актив: преимущества моментума и финансирования на одном активе NOT переносятся на альткоины с более высокой бетой (тренд финансирования провалился на SOL/BNB); именно корзина делает моментум надёжным. (5) DUAL FILTER = защита от обвалов: фильтр абсолютного тренда позволяет большему числу лонгов пройти отбор на широком бычьем рынке (перекос в длинную сторону) и большему числу шортов — на широком медвежьем рынке (перекос в короткую сторону); такой учёт режима отсутствует у чистого кросс-секционного моментума с нейтральностью по долларовой стоимости. (6) DENSE срабатывания: еженедельная ротация примерно между 10 активами создаёт поток распределённых сделок (нет редких сочетаний условий, лишающих стратегию сделок, как в случае со сквизом Боллинджера). (7) LET-TRENDS-RUN выходы, а не малый TP/большой SL (убыточный по самой конструкции сценарий резкого падения и отскока). Намеренно минималистичная конструкция: 3 настраиваемых параметра (momentum_lookback, abs_mom_period, top_k).

Объединяет два проверенных в этой сессии сигнала импульса в задокументированное наиболее устойчивое пересечение, используя проверенную централизованную архитектуру корзины с дельтой до целевого объёма. Относительная сила — это momentum_lookback доходности в поперечном ранжировании; абсолютный импульс — собственная трендовая доходность за abs_mom_period; позиция в инструменте открывается, только если сигналы совпадают: лонг по top_k инструментам с относительной силой и положительным абсолютным импульсом, шорт по bottom_k с отрицательным абсолютным импульсом. Это отличается от чистой поперечной корзины портфеля (добавлен фильтр абсолютного тренда для защиты от обвала) и чистой абсолютной корзины (добавлена концентрация относительной силы в верхних и нижних K). Пересечение само придаёт портфелю чистую направленность: при широком бычьем рынке большинство кандидатов в шорт не проходит фильтр отрицательного абсолютного импульса, поэтому чистая позиция становится длинной; при медвежьем — наоборот. Этого учёта режима нет у поперечного импульса, нейтрального к доллару. Поскольку каждая сторона QUALIFYING имеет фиксированный размер equity*gross_exposure/(2*top_k), валовой объём = (#подходящих/2*top_k)*gross_exposure остаётся <= gross_exposure (90%) и уменьшается, когда подходит мало инструментов. Риск ограничен по требованиям: при каждой ребалансировке пересчитываются целевые значения, а каждая сторона переводится к подписанному целевому объёму одной заявкой на чистую дельту (ограниченное конечное состояние после полного закрытия и повторного открытия) с общим ограничителем валового объёма, что структурно предотвращает неконтролируемое разрастание позиций по удерживаемым лидерам. Управление всеми заявками централизовано в calculate_signal; базовый модуль запускает его только после барьера синхронизации сторон, подтверждающего одновременность всех сторон на одном дневном таймфрейме; should_enter/should_exit/position_size неактивны. min_bars_required = max(momentum_lookback, abs_mom_period)+2, а счётчик баров блокирует первую ребалансировку; ранжирование ждёт, пока инструменты накопят достаточно истории (целевой объём сторон без истории — 0, их позиции закрываются), поэтому сделки не открываются на неполных данных. Прокси логарифмической доходности tanh — непрерывный сигнал на бар, поэтому проверка обнаружения замороженного сигнала Layer-2 проходит, а сделки остаются привязанными к расписанию. Три настраиваемых параметра края сохраняют небольшой диапазон оптимизации; все 10 составляющих — ликвидные основные инструменты с листингом на 2020 и полной дневной историей, поэтому ни одна сторона не рискует data_unavailable. Плечо остаётся 1.0 и используется лишь как неусиливающий множитель, поэтому ограничение неиспользуемого плеча неприменимо. Только OHLCV позволяет избежать ограничений финансирования, дополнительных данных, тиков и опционов. Если снова проявится артефакт агрегации дневной доходности по нескольким инструментам, отмеченный ранее в этой сессии, валовой объём этой стратегии ограничен правильно: передавать на разбор нужно ошибку учёта в тестовом контуре, а не ошибку размера позиции стратегии.

Переобучение, отрицательное преимущество на будущих данных AND и вырожденная, раздутая оптимизированная конфигурация. Скользящий анализ вне выборки is_overfitted=TRUE: средний внутривыборочный коэффициент Шарпа 1.066 падает до среднего OOS -0.892; два из трёх периодов OOS глубоко отрицательны (-1.06, -3.36) — на данных вне выборки стратегия теряет деньги. Проверки на множественное тестирование подтверждают это: deflated_sharpe=0.0 (при 0.95), is_significant=false, PBO=0.6799 (>0.5), sharpe_ci_low=-0.3634 пересекает 0, оптимизированный коэффициент Шарпа ниже ожидаемого порога случайного максимума 1.696. «Успех» на контрольных данных мнимый: отношение 0 рассчитано относительно отрицательного WF-OOS. Решающее обстоятельство: оптимизатор DESTABILIZED стратегию — увеличил gross_exposure до 1.087 и max_gross до 1.004 (выше установленного проектом лимита 1.0), одновременно сосредоточив позиции на top_k=2. Получился вырожденный портфель: avg_position_pct 156.96% (заёмное плечо выше капитала), impact_cost_pct 104.1% (рыночное воздействие превышает валовую прибыль), annualized_volatility 3306%, return_kurtosis 1580, profit_factor 0.9998 (<1), ожидание -0.82 (отрицательное), CAGR -100%, recovery_factor -1.0 и физически невозможная дневная доходность (+3329% на 2023-12-16, +8776% на 2024-11-30) — следствие чрезмерного плеча, а не торгового преимущества. capacity_usd — всего $92K (условный масштаб). Не повторять итерацию (попытка 1 из 2): чувствительность ровная, с резкими перепадами 0 (нет устойчивой области для настройки), но средний коэффициент OOS в скользящем анализе отрицательный, а оптимизатор раз за разом чрезмерно концентрирует позиции и увеличивает плечо для сигнала пересечения, доводя портфель до краха — повторный перебор лучших -225 снова находит ту же конфигурацию с чрезмерным плечом top_k=2. Это не revise_hypothesis: структура корзины с направленным импульсом уже проверена на прошедшей отбор родственной стратегии «Абсолютный импульс»; этот вариант двойного импульса INTERSECTION не проходит статистическую дефляционную проверку и приводит к краху на той же вселенной из 10 основных активов (зависимость результата от варианта), а не является надёжным механизмом, которому просто досталась бесперспективная цель. FAILURE PATTERN: пересечение относительного ранга и абсолютного тренда импульса в концентрированную направленную корзину из активов топ-K уязвимо при оптимизации. Небольшое число подходящих активов (top_k=2) вместе с оптимизатором, который поднимает валовую экспозицию выше проектного лимита, создаёт чрезмерно концентрированный портфель с чрезмерным плечом и доводит его до краха (средняя позиция 157% от капитала, воздействие >100% прибыли, невозможные скачки MTM, отрицательный фактор прибыли и CAGR -100%), при этом стратегия не проходит ни одну проверку на будущих данных (is_overfitted, среднее OOS -0.89, DSR 0, PBO 0.68). Концентрация убирает диверсификацию, благодаря которой постоянная корзина абсолютного импульса прошла отбор; фильтр пересечения уменьшает диверсификацию и делает портфель нестабильным, а не улучшает его.