Стратегии

DOT OKX Daily SMA 5/15 — репликация риска с половинной экспозицией

Итог: Отменено

DotOkxDailySmaHalfExposure

Сводка по итогам

Это была вторая итерация стратегии пересечения дневных DOT/OKX SMA 5/15, повторно зарегистрированная с половинной экспозицией (10% капитала) для соблюдения контракта по просадке 15%. Бэктест выполнил это условие (11.7% просадки) и показал +8.3% по 67 сделкам только в длинную сторону. Аналитик всё же не обнаружил преимущества: коэффициент Шарпа 0.24, отрицательная альфа и IR; сигнал IC неотличим от шума, результаты вне выборки слабы, почти вся прибыль получена благодаря 2021 и одному ноябрьскому месяцу 2024. Стратегия не прошла жёсткий порог по положительным календарным годам (3 из 6); от неё отказались, не переходя к наблюдению на демо-счёте.

Отчёт по стратегии

Гипотеза

Отдельно зарегистрированная репликация адаптации DOT/OKX конечного автомата на JavaScript FMZ с меньшим риском. Сохрани завершённые дневные бары, строгие пересечения SMA 5/15, исполнение рыночных ордеров по цене закрытия сигнального бара и переходы в обратном направлении только для выхода. Измени только sizing_risk_fraction с 0.01 на 0.005 и max_notional_fraction с 0.20 на 0.10. Целевой номинал при входе равен капиталу × min(0.10, 0.005/0.05) × 1 = 10% капитала против прежнего значения 20%. Поэтому неблагоприятное движение инструмента на 5% соответствует примерно 0.5% капитала на входе до учёта затрат; это допущение для расчёта размера позиции, а не стоп и не гарантированный предел убытка. Работа конечного автомата зависит от первого подходящего пересечения: обычное чередование пересечений может снова и снова открывать позицию в первоначальном направлении, используя пересечения в обратном направлении только для выхода. Сбалансированная экспозиция по направлениям не заявляется. Эксперимент проверяет пересмотренный контракт по риску; сокращение экспозиции не доказывает наличие экономического преимущества. Исходные графики и полный текст в ходе этой сессии пересмотра не предоставлялись, поэтому ранее заявленные результаты их анализа здесь независимо не повторяются.

В общей сводке задачи говорится, что преимущество у предпосылки отсутствует, однако конкретная рекомендация аналитика — репликация с меньшим риском при неизменных сигналах. Следуй этой более узкой рекомендации, не придумывая изменений механизма и не утверждая, что сокращение экспозиции вдвое спасает прибыльность. Существенное экспериментальное отличие — фиксированный контракт распределения капитала с целевой экспозицией при входе, сокращённой вдвое. Намеренно сохрани DOT/OKX для сопоставимости, а не для заявления о диверсификации по символам: данные о концентрации корпуса и распределении портфеля не предоставлены. Сохрани все предыдущие свидетельства и сведения о том, какие защищённые данные уже просматривались. Новое название, распределение капитала или регистрация не могут сделать ранее изученные данные вне выборки снова неиспользованными; дальнейшая оценка должна сохранить имеющуюся историю доступа и определить действительно не просмотренные свидетельства.

premise_falsified (проверка минимального уровня комиссий: 1.43% против 0.20%, значит, комиссии не являются причиной). Это отвергает вариант реализации конечного автомата на JavaScript FMZ с половинной экспозицией DOTUSDT.OKX на дневных SMA 5/15. Исходную стратегию автора FMZ это не отвергает. Продвижение блокирует жёсткий порог: положительный результат был только в 3 из 6 календарных лет. Сам отказ основан на независимых измеренных свидетельствах отсутствия преимущества, а не на недостаточной статистической значимости: (1) IC исполненных сигналов равен 0.0013 (t=0.05) по 1659 дневным наблюдениям; (2) альфа относительно стратегии «купи и держи» DOT равна -0.69%/год, информационное отношение — -0.47; (3) результат за один ноябрьский месяц 2024 (+11.2%) превышает общую чистую доходность (+8.3%), поэтому за остальную историю в 4.5 лет получен убыток, а на 2021 приходится 68% прибыли. Данные OOS подтверждают вывод: совокупный коэффициент Шарпа для внешних выборок — 0.12 (t=0.21), на контрольной выборке — 0.59 (t=0.57); в окнах OOS он варьируется от -3.6 до +2.5. Сокращение экспозиции вдвое позволило выполнить контракт по просадке 15%, как и планировалось, но не может создать преимущество. Третья репликация с изменением только размера позиции добавила бы вариант OOS, не проверяя ничего нового. Наблюдение на демо-счёте не рекомендуется: жёсткий порог не пройден, а диагностика не выявила сигнал для наблюдения.

Реализация

DOT/OKX завершённых пересечений SMA 5/15 на дневных барах. Открывай длинную позицию при пересечении вверх, если позиции нет; короткую — при пересечении вниз, если позиции нет. Обратное пересечение закрывает текущую позицию без разворота на том же баре. Рыночные ордера исполняются по цене закрытия сигнального бара на OKX. При входе выделяется 10% капитала после расчётов с плечом 1x; защитный стоп, цель, фильтр и выход по времени не добавляются.

Пересмотренная гипотеза реализована с нуля: сигналы и правила выхода не изменены, добавлен только запрошенный контракт распределения капитала: sizing_risk_fraction=0.005 и max_notional_fraction=0.10, при неизменных периодах 5/15, базе расчёта размера позиции 0.05 и плече 1x. Неблагоприятное движение на 5% означает примерно 0.5% капитала на входе до учёта затрат, но не гарантированный предел убытка. Чередование пересечений может снова и снова открывать позицию в первоначальном направлении; сбалансированная экспозиция по направлениям не заявляется. Сокращение экспозиции вдвое не доказывает экономическое преимущество. Конвейер должен сохранить прежние свидетельства и сведения о доступе к защищённым данным; эта регистрация не делает изученные данные контрольной выборки ранее не просмотренными. Исходный текст и графики не предоставлены, поэтому независимая точность воспроизведения источника не заявляется.

Результаты верификации

Сокращение распределения капитала уменьшает экспозицию, но не доказывает наличие экономического преимущества. Оценка за всю историю должна учитывать предыдущий доступ к защищённым данным.

Обзор бэктеста

Шарп: 0,24
Общая доходность: 8,30%
Максимальная просадка: 11,74%
Всего сделок: 67
Доля прибыльных: 26,9%
Профит-фактор: 1,18

67 закрытых сделок за 1,660 дней дают пригодную выборку для зарегистрированной фиксированной оценки. Все сделки длинные, что согласуется с явно зависящим от направления конечным автоматом пересечений, использующим пересечения только для выхода.

Экспозиция при входе составляет примерно 10%, что соответствует пересмотренному контракту размера позиции. Просадка — 11.736%, в пределах объявленного лимита 15%.

Чистая доходность составляет 8.295%, PF равен 1.181, а средняя доходность сделки — 1.429% от номинала, что выше предоставленной оценки затрат на сделку туда и обратно 0.10%. Ликвидация и нереализованная прибыль на конец периода не указаны.

Коэффициент Шарпа составляет всего 0.241, альфа — -0.0069, информационное отношение — -0.474; экономическое преимущество не доказано. Предупреждение QA, что меньшее распределение капитала не доказывает наличие преимущества, остаётся в силе.

Доходность стратегии «купи и держи» составила -7.697%; выборочная подробная кривая показывает просадку около 93.153%. Один лишь меньший риск стратегии не доказывает альфу выбора момента входа.

Точные цены пересечений и время исполнения независимо по исходным барам не проверялись.

Рабочая область доступна только для чтения, поэтому сохранить этот JSON по указанному пути исходящих файлов нельзя.

Анализ

Контракт риска сработал: максимальная просадка — 11.7%, ниже заранее зарегистрированного 15%. Максимальное плечо при входе — 0.10; учёт сходится.

Все четыре проверяемых заранее зарегистрированных прогноза подтвердились: 67 сделок, доходность +8.3%, просадка 11.7% и средняя доходность сделки 1.43%. Прогноз по коэффициенту Шарпа OOS проверить нельзя.

Дело не в комиссиях. Средняя доходность сделки — 1.43% при минимуме 0.20% (примерно 0.10% затрат на сделку туда и обратно для OKX). Комиссии составляют 1.3% валовой прибыли, влияние на результат — 3.8%.

Сделки соответствуют описанному конечному автомату: 67 длинных позиций, 0 коротких. Первое подходящее пересечение было бычьим, обратные пересечения использовались только для выхода.

Жёсткий порог, отступление от которого невозможно: положительный результат был только в 3 из 6 календарных лет (50%, ниже минимума 60%). 2020 и 2025 — неполные годы; полные годы 2021-2024 дали 3 положительных результатов из 4. В numeric_gates порог по-прежнему классифицирован как жёсткий.

Измеримого сигнала нет. IC по исполненным сигналам равен 0.0013 (t=0.05, n=1659); результат признан отсутствием информации, чистое преимущество составляет -0.001%/бар.

Альфы относительно бенчмарка нет: альфа равна -0.69%/год, информационное отношение — -0.47, бета — 0.06. Доходность не объясняется торговым преимуществом.

Прибыль сконцентрирована. На 2021 приходится 68% прибыли, а результат за один месяц — 2024-11 (+11.2%) — превышает чистую доходность за весь период в 4.5 лет (+8.3%). Без этого месяца стратегия была убыточной.

Вневыборочные данные слабы и противоречивы. Совокупный коэффициент Шарпа для внешних выборок OOS равен 0.12 (t=0.21, скорректированное p=0.45, N_oos=2). Значения коэффициента Шарпа в окнах OOS варьируются от -3.6 до +2.5 при 3-5 сделках в каждом. Коэффициент Шарпа на контрольной выборке — 0.59 (t=0.57, p=0.28).

Фактор прибыли — 1.18, коэффициент Кальмара — 0.15. Самая долгая просадка продолжалась 1379 дней; доходность была отрицательной в терциле нормальной волатильности (коэффициент Шарпа -0.51) и во всех датированных стрессовых периодах, кроме SVB.

Снижение экспозиции с 20% до 10% — это простое масштабирование. Как и указано в самой гипотезе, оно не может создать преимущество; диагностика сигнала подтверждает, что масштабировать нечего.

Незначительное несоответствие в отчёте, не проверено: avg_holding_bars равно 0.0, тогда как avg_holding_period составляет 11 д. 13 ч.

мягкий

не оценивалось по метрикам бэктеста; считается неизвестным

рекомендательный

неопределённый

t=0.57, коэффициент Шарпа 0.59

t>=2

t=0.21 при пороге 2.08

DSR>=Phi(2)

жёсткий

Руководитель исследований REVISED эту гипотезу, поскольку исходная предпосылка не сработала. Реализуй гипотезу REVISED (см. описание гипотезы) с нуля — не используй прежнюю стратегию. Обоснование пересмотра: В общей сводке задачи говорится, что преимущество у предпосылки отсутствует, однако конкретная рекомендация аналитика — репликация с меньшим риском при неизменных сигналах. Следуй этой более узкой рекомендации, не придумывая изменений механизма и не утверждая, что сокращение экспозиции вдвое спасает прибыльность. Существенное экспериментальное отличие — фиксированный контракт распределения капитала с целевой экспозицией при входе, сокращённой вдвое. Намеренно сохрани DOT/OKX для сопоставимости, а не для заявления о диверсификации по символам: данные о концентрации корпуса и распределении портфеля не предоставлены. Сохрани все предыдущие свидетельства и сведения о том, какие защищённые данные уже просматривались. Новое название, распределение капитала или регистрация не могут сделать ранее изученные данные вне выборки снова неиспользованными; дальнейшая оценка должна сохранить имеющуюся историю доступа и определить действительно не просмотренные свидетельства.

Сводка по итогам

Сокращение экспозиции позволило соблюсти контракт по просадке 15%, но не может создать преимущество, поэтому ещё одна репликация с изменением только размера позиции добавила бы уже просмотренный вариант, не проверяя ничего нового.

Проверка бэктеста одобрила оптимизацию, но аналитик после оптимизации отказался от неё как premise_falsified. Стратегия не прошла жёсткий порог: положительный результат был только в 3 из 6 календарных лет, ниже минимума 60%. Также не обнаружен измеримый сигнал (IC 0.0013, t=0.05), альфа относительно стратегии «купи и держи» DOT отрицательна (-0.69%/год, IR -0.47), а прибыль сосредоточена в ноябре 2024: результат за этот месяц превысил общую чистую доходность.

Репликация с меньшим риском пересечения дневных DOT/OKX SMA 5/15 в виде конечного автомата (адаптация стратегии на JavaScript для FMZ), в которой изменён только размер позиции: номинал входа сокращён с 20% до 10% капитала; пересечения в обратном направлении используются только для выхода.

За 1,660 дней (2020-09–2025-03) стратегия принесла чистую доходность +8.3% по 67 сделкам, и все они были длинными. Коэффициент Шарпа составил 0.24, максимальная просадка — 11.7%, фактор прибыли — 1.18, средняя доходность сделки — 1.43% от номинала. Вне выборки совокупный коэффициент Шарпа по внешним выборкам составил 0.12 (t=0.21), на контрольной выборке — 0.59 (t=0.57).

Анализ

Руководство по написанию стратегии — перенос стратегии на языке My

Stratmill — это инструмент для исследований и бумажной торговли, а не финансовая консультация или брокер. Результаты бэктестов и бумажной торговли являются гипотетическими. Торговля сопряжена с риском убытков.