Стратегии

Алготрейдинг на Hyperliquid: прокол пузыря альткоинов — шорт при подтверждённом обвале выше зафиксированного ценового ориентира

Итог: Отменено

HyperliquidFrozenAnchorBubblePuncture

Сводка по итогам

HyperliquidFrozenAnchorBubblePuncture стремилась заработать на обвалах пузырей альткоинов, открывая короткие позиции по AVAX, NEAR и INJ после подтверждённого разворота выше замороженного ценового ориентира. Первый бэктест выглядел многообещающе: чистая доходность +4.44% за 42 коротких сделок, средняя доходность сделки 1.82% и фактор прибыли 1.56; поэтому проверка бэктеста одобрила оптимизацию, несмотря на малую выборку и доверительный интервал коэффициента Шарпа, включавший ноль. Позже аналитик обнаружил, что почти вся прибыль пришлась на поздний эпизод 2024, что 2025-2026 дали около $0 чистой прибыли за 26 сделок, а коэффициент Шарпа на отложенной выборке был отрицательным (-1.38). Оператор завершил запуск после одной итерации, признав отсутствие преимущества; аналитик счёл расширение набора активов лучшим путём к новым данным.

Отчёт по стратегии

Гипотеза

Выведено руководителем исследований из работы Александра Киселёва и Лени Рыжика «Простая модель формирования и схлопывания пузыря цен активов»: проверить, приводит ли устойчивый спекулятивный рост, за которым следует подтверждённая отрицательная отложенная доходность при всё ещё повышенной цене, к продолжительному снижению. Независимо торговать бессрочными контрактами AVAX, NEAR и INJ на барах 4-HOUR. Это операционализация перехода от пузыря к обвалу из статьи, а не торговая стратегия авторов и не калиброванное воспроизведение их стохастического уравнения. В статье нет эмпирических торговых порогов. Исследовательские решения — период ретроспективного расчёта отложенной доходности, порог повышенной цены, подтверждение обвала, замороженный исторический ценовой ориентир и предел удержания; допустимые значения зарегистрированы ниже. Ориентир задаёт историческую цену, а не наблюдаемую фундаментальную оценку. Все входы и дискреционные выходы исполняются по ценам закрытия завершённых сигнальных баров. Защитные стопы срабатывают внутри бара через механизм сопоставления платформы. Биржевая защита, исполнение в следующую сессию и независимые противоположные позиции не требуются.

Показатель Hyperliquid ниже целевого уровня площадки 20%: 10.2%; короткая экспозиция компенсирует концентрацию позиций только в лонг 80.9%. Торговля несколькими инструментами также снижает зависимость от одного символа. corpus_concentration пусто, поэтому по этому заданию нельзя проверить долю отдельных инструментов или заявления об их новизне. Четырёхчасовые бары соответствуют лимиту истории Hyperliquid примерно в 5000 свечей и нацелены на движения длительностью несколько дней, а не на внутридневной возврат, который не покрывает комиссий. В отличие от неудачных стратегий затухания после всплеска ликвидаций и правил истощения RSI, эта спецификация следует за подтверждённым снижением после эпизода повышенной цены; она не покупает обвал и не выводит о развороте по одному отбитому уровню. Механизм фундаментального скачка из статьи исключён, поскольку ряд наблюдаемых фундаментальных значений недоступен. Прогнозируется 10–20 эпизодов входа на инструмент в год; это не подтверждено предварительным исследованием. Редкие сигналы означали бы неубедительность данных, а не основание менять правила после отложенной выборки.

no_edge: оператор завершил запуск 2026-10-11, опираясь на сохранённый вердикт аналитика (вся прибыль пришлась на поздний эпизод -2024; 2025-26 дают около $0 чистой прибыли, отложенная выборка отрицательна, а прогноз IC не содержит информации). Аналитик: прибыль сосредоточена в одном эпизоде. Детали по сделкам: в 2024 16 сделок принесли +$4,406, почти вся сумма пришлась на сентябрь–декабрь 2024 (только декабрь 2024 дал +5.5%). В 2025–2026 26 сделок принесли всего +$33, около $1.3 на сделку (AVAX -$521, INJ -$193, NEAR +$841, 2026 NEAR -$94). Годовая доходность: 2024 +4.71%, 2025 -0.16%, 2026 -0.10%. На один календарный год приходится более 100% прибыли. Прибыльными были 1 из 3 календарных лет; во время периода наблюдения это лишь ориентир («после периода наблюдения было бы HARD») и не основание вердикта. Отложенная выборка (около 961 периодов 4H до 2026-04) отрицательна: годовой коэффициент Шарпа -1.38, t -1.04. Результат неубедителен, а не статистически неблагоприятен, но согласуется с ровными результатами за период 2025–26. Не рекомендуется для бумажной торговли. По обозначенному маршруту с низкой уверенностью портфель из 3 активов добавлял бы около 20 сделок в год. Единственные данные после -2024 (26 сделок, около $0 чистой прибыли, отложенная выборка SR -1.38) не показывают наблюдаемого преимущества на будущих данных. Расширение набора активов — лучший путь к новым данным.

Реализация

Независимо торгует бессрочными контрактами Hyperliquid на AVAX, NEAR и INJ: только шорт, по завершённым барам длительностью 4 ч. Три подряд наблюдения повышенной положительной задержанной доходности определяют спекулятивный эпизод относительно зафиксированной исторической цены закрытия. Два подряд наблюдения достаточно низкой отрицательной задержанной доходности, пока она остаётся повышенной, запускают шорт. Позиции закрываются, когда остаётся половина логарифмического повышения цены относительно входа, либо через 36 баров; установлен защитный стоп внутри бара на уровне 3-ATR. Размер позиции рассчитан на риск 0.5% от собственного капитала после расчётов, с лимитом номинала 20% на инструмент и совокупной экспозиции 60%.

Реализует зарегистрированное определение перехода от пузыря к обвалу, основанное только на цене, без косвенных показателей дополнительных данных и новых фильтров. В описании не указаны статистика для ориентира и база сравнения для оставшегося повышения цены: в этой реализации используется цена закрытия за anchor_bars до первого бара запуска, а оставшееся повышение измеряется относительно логарифмического разрыва на входе. Ориентиры, числа подтверждений, уровни стопа при входе и счётчики удержания хранятся в скалярных атрибутах и сохраняются при перезапусках. Решения по дополнительным инструментам принимаются, только если временная метка бара в точности совпадает с закрытием основного инструмента; более поздние дополнительные бары в решение не включаются. ATR использует ограниченную скользящую сумму истинного диапазона, инициализируемую один раз и обновляемую инкрементально. Шесть настраиваемых параметров сохраняют точные зарегистрированные имена и диапазоны согласно предоставленному плану оптимизации; ограничения параметров не расширяют и не меняют эти разрешения. Проверка оставлена конвейеру. Запрошенный файл outbox не удалось записать из-за разрешений файловой системы этой сессии только на чтение; полный связанный JSON приведён здесь.

Обзор бэктеста

Шарп: 0,69
Общая доходность: 4,44%
Максимальная просадка: 3,29%
Всего сделок: 42
Доля прибыльных: 57,1%
Профит-фактор: 1,56

Стратегия работает: все 42 закрытых сделок — короткие позиции по AVAX, INJ и NEAR, с переменным номиналом входа $2,518–$8,780 и сроком удержания не более заданных шести дней. Код реализует подтверждение роста, за которым следует подтверждение отрицательной отложенной доходности выше замороженного ориентира; условия входа не восстанавливались независимо по рыночным барам.

Чистая доходность составляет 4.44%, PF 1.56, средняя доходность сделки — 1.819%, что выше заданного порога проверки Hyperliquid 0.15%. На конец периода открытых позиций с нереализованной прибылью нет.

Для шести настраиваемых параметров есть лишь 34 разных дат входа; коррелированные события среди альткоинов ещё сильнее уменьшают эффективную выборку. Оптимизация оправданна как ограниченный тест, сопряжённый с существенным риском подгонки.

Прибыль сосредоточена в 2024; 2025 и частичный 2026 дали небольшой убыток. Коэффициент Шарпа равен 0.689, доверительный интервал включает ноль, а прогнозная диагностика даёт неубедительные свидетельства наличия информации (IC 0.022, t=0.19). Эти опасения требуют данных хронологической оптимизации, а не отклонения стратегии на этой проверке.

Сводка по итогам

Шорт при проколе пузыря на корзине из трёх монет даёт слишком мало коррелированных сделок (34 разных дат входа для шести настраиваемых параметров), поэтому один эпизод 2024 может обеспечить всю прибыль; расширение набора инструментов лучше поможет получить новые данные.

Проверка бэктеста направила стратегию на оптимизацию, но её закрыли из-за отсутствия преимущества по решению оператора, основанному на сохранённом вердикте аналитика: почти вся прибыль пришлась на эпизод сентября–декабря 2024 (2024: 16 сделок, +$4,406), тогда как 26 сделок за 2025-2026 дали лишь +$33. Результат на отложенной выборке также был отрицательным (коэффициент Шарпа -1.38, t -1.04); это неубедительно, но согласуется с ровными результатами после -2024.

Открывала короткие позиции по бессрочным контрактам Hyperliquid на AVAX, NEAR и INJ на 4-часовых барах, когда за устойчивым спекулятивным ростом следовала подтверждённая отрицательная отложенная доходность, а цена оставалась повышенной относительно замороженного исторического ориентира. Так операционализировалась модель формирования и схлопывания пузыря Киселёва и Рыжика.

Первоначальный бэктест (с апреля 2024 по апрель 2026) показал чистую доходность 4.44% за 42 коротких сделок, коэффициент Шарпа 0.69 (CI -0.62 — 1.98), фактор прибыли 1.56, долю прибыльных сделок 57.1%, среднюю доходность сделки 1.82% и максимальную просадку 3.29%. Прогнозная диагностика не выявила информации (IC 0.022, t=0.19).

Анализ

Простая модель формирования и схлопывания пузыря цен активов

Stratmill — это инструмент для исследований и бумажной торговли, а не финансовая консультация или брокер. Результаты бэктестов и бумажной торговли являются гипотетическими. Торговля сопряжена с риском убытков.