BTC Возврат к среднему по экстремумам премиального индекса (один актив BINANCE 1Ч, разрыв базиса mark-индекс, long-short)

Односторонняя (long-short) стратегия по одному активу, использующая BINANCE PREMIUM INDEX (спред mark_price - index_price, публикуемый Binance в реальном времени через supplementary_data['premium_index']) как сигнал быстро возвращающегося к среднему разрыва. Это класс механизма GENUINELY NEW, никогда не тестировавшийся в портфеле. Аналитик явно: (a) PARKED класс межплощадочного базиса (единственный представитель продвинут как BTC×BYBIT, дополнительные варианты не допускаются), (b) PARKED мультиинструментальные портфельные стратегии на Binance USD-M из-за ошибки учёта в бэктест-движке, дающей невозможные доходности -499%, (c) CONFIRMED, что односторонние по инструменту и парные стратегии на Binance USD-M дают адекватные метрики. Это предложение соответствует всем трём ограничениям: один актив, одна площадка, без межплощадочного базиса, без мультиинструментального портфеля. Механизм: премиальный индекс = (mark_price - index_price) измеряет внутриплощадочный разрыв перп-против-спота. Mark price определяется торговой активностью перпетуала; index price — многоплощадочное взвешенное среднее спота. Когда премия резко становится положительной (перпетуал торгуется выше индекса), это в итоге запускает выплату фандинга шортам AND привлекает cash-and-carry арбитражёров (лонг спот + шорт перпетуал), которые механически возвращают спред обратно. Горизонт MEAN REVERSION быстрее, чем горизонт ставки фандинга (1-8 часов против цикла фандинга 8ч), поскольку спот-перп арбитраж действует непрерывно, тогда как фандинг выплачивается только каждые 8ч. Стратегия: вычисляется скользящий 168-часовой z-score premium_index, вход против тренда (шорт перпетуала при z > 2σ, лонг перпетуала при z < -2σ), выход по конвергенции (|z| < 0.3) или тайм-стопу в 12 баров (12ч). NOT межплощадочный базис (только внутриплощадочный разрыв), NOT стратегия экстремумов фандинга (премия быстрее фандинга и опережает его), NOT контртрендовая long-short (другой источник сигнала), NOT OI динамика, NOT поток тейкеров, NOT чартовый паттерн. Использует supplementary_data['premium_index'], который входит в документированный список supp_data. Один актив BTC, одна площадка Binance USD-M, бары 1Ч (безопасные данные, многолетняя история, горизонт mid_30m_2h при 12.7% около целевого), long-short (недопредставлено в 10.2%), всего 3 параметров.

Реализует по-настоящему новый класс механизма — внутриплощадочный разрыв перп-против-спота через премиальный индекс — при этом соблюдая все три жёстких ограничения аналитика: один актив, одна площадка (без межплощадочного базиса) и одна направленная позиция за раз (без мультиинструментального портфеля, что позволяет избежать заброшенной ошибки учёта Binance USD-M, дававшей невозможные доходности). Edge отличается от стратегий экстремумов фандинга тем, что премия возвращается к норме быстрее цикла фандинга в 8ч (непрерывный cash-and-carry арбитраж сжимает её внутри часа), и отличается от межплощадочного базиса тем, что использует только собственный спред Binance mark-против-индекса. Площадка — фьючерсы BINANCE USD-M (MARGIN), поскольку стратегия открывает как лонги, так и шорты; position_fraction удерживает номинал на уровне 0.4x капитала, так что плечо остаётся истинным 1.0 с маржинальным буфером и без срабатывания гейта неиспользуемого плеча. Она естественно вписывается в базовый шаблон (доходности should_enter возвращают BUY или SELL, should_exit покрывает), поэтому многошаговая инфраструктура не требуется. Премия считывается из документированного дополнительного ключа premium_index, парсится один раз в отсортированные массивы и ищется по принципу 'на момент или до' каждого бара с защитой от устаревания в 2ч, так что любой разрыв в данных даёт отсутствие сигнала, а не устаревшую сделку. Проверено локально: слой 1 статически (чисто), слой 2 на синтетике (все сценарии 6 проходят), и проверка на реальных данных из фактического parquet-файла BTCUSDT premiumIndexKlines (299,006 строк, непрерывно от 2020-01 до 2026-03, без разрывов покрытия), подтверждающая, что скользящий 168-барный z-score даёт 2,259 отдельных пересечений входа |z|>=2 за ~6 лет (5.9% баров) — сотни сделок на окно walk-forward, значительно выше минимума в 5 сделок — и диапазон z в +/-12.8, что обосновывает защитный порог смены режима stop_z. Три ключевых параметра (lookback, entry_z, exit_z), бары 1Ч с многолетней историей.

Стратегия BTC возврата к среднему по экстремумам премиального индекса LS однозначно убыточна на тщательной выборке из 1819 сделок: Sharpe -0.87 (CI [-1.68, -0.01], полностью отрицательный), profit factor 0.92, отрицательное ожидание (-$16/сделку), Sortino -1.14, PSR 0.025, убыточна в 6 из 7 лет (лишь 2023 +1.2% положительны). Также доминирование комиссий: комиссия составляет 19.5% от валовой прибыли из-за чрезмерного оборота (1819 сделок при среднем удержании ~5ч). Фандинг зачисляется движком, так что это честный тест, и механизм фальсифицирован: на горизонте 1Ч экстремумы премиального индекса перпетуала отмечают активный направленный поток (перпетуал дорог во время пампов, дёшев во время дампов), поэтому торговля против них проигрывает продолжению тренда — идентично варианту премиального индекса SOL MR, отклонённому ранее в этой сессии. Оптимизация 3 параметров по 225 испытаниям не может превратить в прибыльный механизм с отрицательным Sharpe, profit factor ниже -1.0-PF и отрицательным ожиданием, чей edge дополнительно съедается комиссиями — выбор лучшего из N по проигрышному, съедаемому комиссиями сигналу провалился бы на holdout. Это случай 'результаты настолько плохи, что оптимизация не поможет'. Не revise_hypothesis: механизм премиального индекса MR не имеет доказавшего себя аналога (его вариант SOL тоже провалился), и неудача заключается в отсутствии edge плюс хрупкости из-за комиссий, а не в структурно мёртвой цели для рабочего механизма. FAILURE PATTERN: внутриинструментальный возврат к среднему по экстремумам премиального индекса перпетуала на горизонте 1Ч имеет отрицательный edge по разным активам (BTC и SOL) — экстремумы премии отмечают направленный поток, поэтому торговля против них проигрывает продолжению тренда, а высокочастотный оборот (1819 сделок, ~5ч удержания) позволяет комиссиям съедать ~20% валовой прибыли.

Односторонняя (long-short) стратегия возврата к среднему по одному активу на перпетуале BTCUSDT.BINANCE (1Ч), использующая премиальный индекс Binance (mark_price - index_price, из supplementary_data['premium_index'] / close premiumIndexKlines) как сигнал быстро возвращающегося к норме разрыва. На каждом баре считывается последняя доступная премия на момент или до времени бара (защита от устаревания 2ч) в скользящий буфер, и вычисляется её z-score по окну 168 баров (7 дней). Когда z >= +entry_z (2.0), перпетуал дорог относительно спота, поэтому он SHORTS; когда z <= -entry_z, он LONGS. Выход происходит по конвергенции (|z| <= exit_z = 0.3), стопу при смене режима (|z| >= stop_z = 4.0), неблагоприятному ценовому стопу (1.5%) или тайм-стопу в 12 баров (12ч). Одна позиция за раз, размер position_fraction (40%) от номинала капитала при плече 1.0. Сигнал, возвращаемый calculate_signal, — это z-score премии (непрерывный, меняется каждый бар); пороги входа/выхода заданы в хуках. Один инструмент, одна площадка, лонг+шорт, 3 ключевых параметров, без межплощадочного базиса и без мультиинструментального портфеля.