ETH Сжатие волатильности и пробой, длинно-короткая стратегия (Binance USD-M, бары 4H, сигнал от сжатия низкой волатильности к расширению, скользящий стоп ATR для прибыльных позиций, мало параметров)

Стратегия LONG-SHORT на одном инструменте, исключительно OHLCV DIRECTIONAL, для бессрочного контракта ETHUSDT.BINANCE USD-M с использованием баров 4-HOUR; построена как STRUCTURE VARIANT на проверенном направленном активе фабрики (ETH) в соответствии с указанием аналитика исследовать варианты частоты сделок и структуры на выигрышных активах, а не переносить триггеры на непроверенные альткоины. Триггер механически DISTINCT от всех уже используемых в портфеле выражений: вместо реакции на импульсный бар с большой амплитудой (семейство продолжения импульса) или на временной диапазон открытия (триггер открытия диапазона с неудачей SOL) он опирается на VOLATILITY CONTRACTION — продолжительную консолидацию с низкой реализованной волатильностью («сжатие»), — а затем торгует направленный EXPANSION, когда цена выходит за пределы диапазона этого сжатия. Экономическая предпосылка — цикл волатильностных режимов: реализованная волатильность сильно возвращается к среднему и автокоррелирована, поэтому продолжительное сжатие с низкой волатильностью накапливает позиционную энергию, высвобождающуюся в виде направленного движения с расширением волатильности; задокументированная у ETH чистая устойчивость тренда (то же свойство, благодаря которому работают продолжение импульса ETH-1H/4H и импульс SOL) обеспечивает движению после пробоя достаточное продолжение, чтобы покрыть издержки. Стратегия торгует и в лонг, и в шорт, чтобы захватывать расширения как вверх, так и вниз и приблизить 85.5% перекос в пользу лонга к целевому значению ≤55%. Число параметров ограничено примерно 4, чтобы противостоять переобучению, которое повторялось в недавней серии исследований; целевые движения составляют несколько процентов, что на порядок выше комиссии за сделку туда и обратно около 0.10% USD-M, поэтому это не скальпинг, чувствительный к комиссиям.

Структурный вариант на ETH (проверенном направленном активе фабрики) с сигналом, механически отличным от семейств продолжения импульса и диапазона открытия: стратегия опирается на цикл волатильностных режимов (реализованная волатильность возвращается к среднему и автокоррелирует, поэтому устойчивое сжатие при низкой волатильности высвобождается направленным импульсом расширения), а не на одиночный импульсный бар или привязанный ко времени диапазон. Длинно-короткая стратегия захватывает расширение как вверх, так и вниз и уменьшает перекос портфеля в сторону только длинных позиций. Число настраиваемых параметров ограничено 4 (coil_lookback, squeeze_ratio, stop_atr_mult, risk_frac); atr_period и базовый множитель зафиксированы для защиты от переобучения. Целевые движения — импульсы расширения волатильности в несколько процентов, на порядок выше комиссии за полный цикл около 0.10% USD-M, поэтому стратегия не зависит от минимальной комиссии. Безопасно для движка: однократные вход и выход, одна позиция, жёсткое ограничение размера, без непрерывной ребалансировки. Направлена на фьючерсы BINANCE USD-M, поскольку стратегия действительно торгует в обе стороны; кредитное плечо 1.0, номинал ограничен капиталом, поэтому проверка на неиспользуемое плечо не срабатывает.

Нет устойчивого преимущества для оптимизации — результат обусловлен удачей, связанной с тяжёлыми хвостами распределения, а не торгуемым сигналом. Единственный день 2020-08-07 (+27.2%) превосходит весь шестилетний показатель total_return (+17.2%); исключите его — и стратегия станет убыточной, а в 6 из 7 лет результат был убыточным или нулевым (2021 -0.5, 2022 -2.5, 2023 -13.7, 2024 -0.2, 2025 -1.2, 2026 +1.6). Базовый уровень коэффициента Шарпа составляет 0.089, а profit_factor 1.015 — преимущество с поправкой на риск фактически равно нулю; при этом return_skew 13.7 / эксцесс куртозиса 277 подтверждают, что всё положительное математическое ожидание сосредоточено в одном-двух днях пробоя с экстремально тяжёлыми хвостами, а не в основной массе сделок 245; скользящий коэффициент Шарпа глубоко отрицателен на протяжении 2022-2025. Это не проблема с кодом, которую можно исправить (стратегия работает корректно, совершает разумное сбалансированное число длинных и коротких сделок, основная часть заявленного результата уже реализована, ёмкости достаточно), а ограничение механизма: сжатие волатильности с последующим пробоем создаёт лотерейный профиль на ETH, а издержки impact_cost_pct 42.6% вдобавок съедают почти половину и без того небольшого валового преимущества. Оптимизация потратила бы 2 часов на подгонку параметров под конкретные исторические всплески, и результат не перенесётся на новые данные и периоды: отбор лучшего результата из -225 испытаний при базовом уровне коэффициента Шарпа 0.09 не достигает порога ожидаемого максимума для дефлированного коэффициента Шарпа, а преимущества пробоя, обусловленные выбросами, рушатся при последовательной проверке на обучающих и тестовых периодах OOS и на отложенной выборке (та же закономерность провала на DSR, погубившая в эту сессию стратегии пробоя-LS с более сильным базовым показателем ETH/BTC). FAILURE PATTERN: стратегия пробоя после сжатия волатильности с длинными и короткими позициями на ETH 4H даёт базовый коэффициент Шарпа, близкий к нулю, а вся многолетняя прибыль получена за счёт единственного дня-выброса +27%, при этом 6/7 лет убыточны — структура пробоя зависит от выброса, в ней нет распределённого преимущества, которое могла бы выявить оптимизация, и она неизменно проваливает дефлирование; пробой после сжатия волатильности — не тот вариант структуры, который несёт преимущество сохранения тренда у ETH (его несёт продолжение импульса).

Направленный пробой лонг-шорт на ETHUSDT.BINANCE USD-M бессрочном контракте (4–HOUR баров) с фильтром VOLATILITY CONTRACTION. Сжатие определяется, когда реализованная волатильность короткого окна (стандартное отклонение доходностей за coil_lookback баров) ниже squeeze_ratio × долгосрочной базовой волатильности (за coil_lookback*3 баров); обе величины измеряются EXCLUDING текущего бара, чтобы бар пробоя не маскировал сжатие. При активном сжатии стратегия открывает позицию в направлении пробоя, если цена закрывается за пределами диапазона Дончиана сжатия (максимум максимумов / минимум минимумов за предыдущие coil_lookback баров). calculate_signal возвращает непрерывную знаковую оценку пробоя = (закрытие - coil_mid)/ATR(14), которая меняется на каждом баре; should_enter применяет фильтры сжатия и пробоя канала. Выход — чистый трейлинг-стоп ATR (stop_atr_mult × ATR от благоприятного экстремума, установленный при входе и потому также служащий начальным стопом). Одна позиция; между сигналами — вне рынка. Размер позиции рассчитывается с риском risk_frac капитала на расстояние до стопа; номинал ограничен капиталом.