Сближение фандинга Hyperliquid с Binance: направленная панель событий для AAVE, UNI и LTC

Гипотеза

Это восполняет недостаточно представленные корзины Hyperliquid, межбиржевой торговли и длинных/коротких позиций, избегая часто используемого BTC. Предоставленная карта концентрации пуста, поэтому доли недавних инструментов неизвестны. Поиск предшествующих работ выявил развороты при экстремальном фандинге, импульс с подтверждением фандингом, межбиржевой керри и ловушки фандинга с подтверждением спотовым рынком. Вместо этого предложение проверяет дискретное разрешение расхождения фандинга между площадками, без ценовых пробоев, подтверждения спотовым рынком, контртрендовых сделок против фандинга или хеджированного керри. Кандидат на разворот с низкой активностью был отброшен после обнаружения почти идентичной неудачной гипотезы. Не утверждается, что предоставленные выдержки из библиотеки служат источниками этого механизма.

Измеренное математическое ожидание при заданном размере позиции отрицательное: 39 закрытых позиций приносят убыток $3,177.34, значение PF составляет 0.649, а средняя чистая доходность сделки -0.535% ниже ориентира для проверки площадки +0.15%. Убытки сохраняются до учёта комиссий, импакта и уплаченного чистого фандинга. Опасение QA подтвердилось. Это основание не продвигать измеренный базовый вариант сближения фандинга, но не универсальное опровержение механизма; другие настройки не проверялись. Дефект учёта или данных не утверждается.

Реализация

Независимо торгует событиями сближения фандинга Hyperliquid для AAVE, UNI и LTC на синхронизированных четырёхчасовых барах, используя устойчивые режимы фандинга Binance только для сигналов. Исходный почасовой фандинг Hyperliquid переводится в эквиваленты за восемь часов для сравнения сигналов. Для каждой монеты предусмотрены выходы по сигналу или времени и размер позиции 15% от капитала без плеча, с максимальным общим распределением 45%. Исполнение по закрытию сигнального бара соответствует исполнению на открытии следующего бара в реестре для непрерывно торгуемых площадок.

Минимальное исправление реализации слоя -4: переданный ряд Hyperliquid funding_rates_by_instrument содержит неизменённые почасовые ставки fundingHistory, хотя в спецификации указаны нормализованные ставки. Согласно документации Hyperliquid о фандинге (https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/funding),), перед вычитанием восьмичасового центра умножать на восемь нужно только выбранное наблюдение Hyperliquid для сигнала. Почасовые 0.00001 и 0.00002 становятся 0.00008 и 0.00016, поэтому избыток меняется с -0.00002 на +0.00006, пересекая центр 0.0001. Ставки Binance, исходные данные расчётов, правила событий, выходы, размер позиций и прежняя конфигурация не меняются. В ориентировочном отрицательном результате дымового теста использовались неверные единицы фандинга; для пересмотра нужен исправленный бэктест.

Результаты верификации

В предоставленном дымовом тесте указаны 39 закрытых позиций, -0.535% средней чистой доходности сделки и коэффициент прибыли 0.649. Это ориентировочные результаты ограниченного теста без оптимизации; ожидание на всей истории должно быть подтверждено с учётом импакта, комиссий и фандинга.

Обзор бэктеста

Шарп

-0,51

Общая доходность

-1,59%

Максимальная просадка

3,78%

Всего сделок

39

Доля прибыльных

30,8%

Профит-фактор

0,65

Все позиции 39 закрыты; P&L сделок согласуется с убытком по капиталу в размере $3,177.34 на двух счетах с фандингом.

Торговля велась только инструментами Hyperliquid. Направления, около $15,000 входов и удержание в течение 4–72 часов согласуются с направленной панелью и ограниченным размером позиций.

Проверенный загрузчик фандинга передаёт исходные ставки расчёта без изменений; двойная нормализация сигнала до восьмичасового периода не подтверждена.

Опасение QA относительно экономики стратегии подтвердилось: средняя чистая доходность сделки -0.535% против ориентира для проверки площадки +0.15%, PF 0.649 и коэффициент Шарпа -0.509.

Даже после добавления обратно комиссий, импакта и уплаченного чистого фандинга убыток составляет около $703.62.

Фактическая частота составила около 4.8 сделок на монету в год против прогнозируемых 10–25. Это описательный показатель, а не порог для отклонения.

AAVE приносит прибыль $597.82, тогда как UNI теряет $1,162.20, а LTC — $2,612.95. Нет подтверждённого дефекта реализации или проверенного жизнеспособного диапазона параметров, который обосновывал бы оптимизацию.

Бенчмарк помечен как не имеющий смысла; сравнения с покупкой и удержанием не определяют этот вердикт.

История итераций

Установить и документировать единицы передаваемой ставки. Для текущего исходного почасового ряда Hyperliquid переводить в эквивалент за восемь часов только ставку Hyperliquid для сигнала перед вычитанием funding_center либо сравнивать её с funding_center/8 в почасовых единицах. Ставки Binance оставить без изменений. При передаче нормализованного ряда сигнала явно отделить его от исходных ставок расчёта, используемых для денежных потоков фандинга, и исключить двойную нормализацию. Проверить, что переход с почасового 0.00001 на 0.00002 относительно центра 0.0001 даёт соответствующее пересечение за восемь часов.

Фандинг Hyperliquid напрямую сравнивается с funding_center=0.0001, центром для восьмичасового периода, но фактически переданный ряд не нормализован к восьми часам. hyperliquid_collector.py сохраняет fundingHistory.fundingRate без изменений; supp_loaders.load_hl_funding_history и supp_collector._load_hl_funding_from_db передают ставки без изменений в funding_rates_by_instrument. В документации Hyperliquid сказано, что почасовые выплаты составляют одну восьмую от рассчитанной ставки за восемь часов (https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/funding). Поэтому hr[hi] - funding_center сочетает почасовые и восьмичасовые единицы: почасовая ставка 0.00002 соответствует восьмичасовой 0.00016, но код считает её расхождением, а не согласием. Это меняет направление/пересечения событий и выходы по сигналу, поэтому тестируемая стратегия некорректно измеряет сближение фандинга.

Сводка по итогам

Измеренный базовый вариант сближения фандинга не показал прибыльного преимущества до издержек, поэтому будущие настройки требуют отдельных подтверждений; нельзя исходить из того, что оптимизация параметров устранит убытки.

Вердикт по проверке бэктеста: отказаться, поскольку измеренное математическое ожидание было отрицательным, а средняя чистая доходность сделки оказалась ниже ориентира для проверки площадки +0.15%; убытки сохранялись даже после добавления обратно комиссий, импакта и уплаченного чистого фандинга. До оптимизации, анализа после оптимизации и проверки риска дело не дошло.

Торговать направленно бессрочными контрактами Hyperliquid AAVE, UNI и LTC, когда фандинг Hyperliquid смещается к согласию с устойчивым режимом фандинга Binance; Binance использовать только для сигналов.

За 988 дней данных 39 закрытых позиций принесли убыток $3,177.34; общая доходность составила -1.589%, коэффициент Шарпа — -0.509, максимальная просадка — 3.776%. Средняя чистая доходность сделки составила -0.535%, коэффициент прибыли — 0.649, доля прибыльных сделок — 30.77%.