Hyperliquid üzerinde TWO DIFFERENT ancak güçlü şekilde korele Layer-1 perpetual'ları arasında piyasa-nötr bir istatistiksel arbitraj pairs işlemi: SOLUSD.HYPERLIQUID ve AVAXUSD.HYPERLIQUID. Her ikisi de geniş alt piyasaya aynı beta ile birlikte hareket eden akıllı sözleşme L1'leridir, dolayısıyla fiyat RATIO'ları durağan, ortalamaya-dönen bir spread'dir — bu spread genişlediğinde, idiyosinkratik akış (SOL'a özgü bir pump, AVAX'a özgü bir dump) onları geçici olarak birbirinden ayırmıştır ve göreceli değer yeniden hakim oldukça geri döner. Bu, bu oturumdaki terk edilmiş her spread stratejisinden temelde farklıdır: onların hepsi SAME-ASSET idi (iki venue'de tek bir coin, ya da tek bir coin'in spot-vs-perp'i), bunlar birkaç bps içinde arbitraj ile sabitlenmiştir ve dolayısıyla ücret-altı ve işlem yapılamazdır. İki SEPARATE coin arasındaki çapraz-varlık oranı NOT arbitraj-sınırlı değildir — rutin olarak birkaç yüzde oynar — bu nedenle yakalanan geri dönüş (tam yüzde) ~0.18% iki bacaklı Hyperliquid gidiş-dönüşünü gölgede bırakır. Önemlisi, BOTH bacaklar SAME venue üzerinde SAME bar zaman damgalarında işlem görür, dolayısıyla borsalar-arası dolum-zamanlaması penceresi ve iki-venue nötrlük-sızıntısı artefaktı yoktur. Aşırı uyuma direnmek için basit, az parametreli z-skor kurgusu. Az temsil edilen Hyperliquid venue'sünü, pairs kapsamını ve piyasa-nötr yön kovalarını tek bir stratejide doldurur.