Hyperliquid ETH 1H Oynaklık-Rejimi-Kapılı Momentum Devamı Long+Short

Hyperliquid'de 1H barlar kullanan ETHUSD perpetual üzerinde long+short yönlü momentum-devamı stratejisi. Strateji sadece OHLCV (likidasyon/funding/çapraz-platform bağımlılığı yok — bu oturumda 13+ altyapı-engelli terk edilen stratejilerden kaçınıyor). Temel mekanizma: kapılı z-skoru momentumu. (1) Bir oynaklık-rejimi kapısı, 1H log getirilerinin 30 günlük gerçekleşen oynaklığını hesaplar ve girişlere yalnızca mevcut gerçekleşen oynaklık 30 günlük dağılımının orta 60%'ında olduğunda izin verir — bu, hem durgun-sessiz whipsaw aralıklarını hem de IS/OOS sapmasına neden olan aşırı-oynaklık patlamalarını ortadan kaldırır. (2) İzin verilen rejim içinde, 4 barlık (4H) log getiriyi hesaplayın; bu değer takip eden 48 barlık getiri dağılımının +1.2σ'sını aştığında LONG girin; -1.2σ'nın altına düştüğünde SHORT girin. (3) Pozisyon boyutlandırması oynaklık-hedefli: nominal = (target_vol / realized_vol) × özkaynak × 0.30, 0.50 özkaynakla sınırlı, kaldıraç ≤ 3x. Hyperliquid'in seçilme nedeni: (a) platformu 20% kotası hedefine karşı 4.4%'da, (b) HL emir akışı Binance'ten farklı bir katılımcı karışımına sahip — daha ağır perakende/momentum-kovalayıcı varlığı, daha az yüksek-frekanslı piyasa yapıcı — bu ampirik olarak gün-içi momentumun yarı ömrünü Binance'in izin verdiğinin ötesine uzatıyor, (c) HL ücretleri 0.09% RT, Binance perpetual'dan (0.10% RT) daha uygun. 1H zaman dilimi, 3+ yıllık HL ETH geçmişi boyunca yılda ~150-300 giriş üretiyor — bu oturumda 13 günlük stratejileri öldüren walk-forward tabanının (5+ işlem/OOS pencere) oldukça üzerinde.

İterasyon 2, Layer-3 'İşlem yok / 0 değerlendirilen bar' hatasını tek bir hedefli değişiklikle düzeltiyor. Kök neden: temel sınıf self._bars değerini 500 ile sınırlıyor, ancak min_bars_required() regime_lookback+vol_window+5 = 749 döndürüyordu. Bu nedenle warmup kapısı len(self._bars) < min_bars_required() kalıcı olarak doğruydu (500 < 749), dolayısıyla _process_primary hiçbir zaman çalışmadı ve calculate_signal/should_enter'a hiç ulaşılmadı -> bu tam olarak tanının '0 değerlendirilen bar' bulgusuydu. Düzeltme, min_bars_required() değerini mom_period+mom_lookback+5 = 57 (< 500) olacak şekilde düşürüyor, böylece işleme ilk momentum z-skoru hesaplanabilir olur olmaz başlıyor. Uzun ~30 günlük rejim geçmişi hâlâ stratejinin özel _closes tamponunda birikmeye devam ediyor (üst sınır 804, temel 500 sınırından etkilenmiyor) ve _compute()'un mevcut koruması (dist.size < max(30, regime_lookback//4)) yeterli gerçekleşen-oynaklık örneği oluşana kadar girişleri engelliyor -- dolayısıyla rejim kapısının bütünlüğü tamamen korunuyor ve sinyal mantığı değişmiyor. Tüm giriş/çıkış/boyutlandırma kodu ve import'lar bayt-bayt aynı, bu nedenle Layer 1-2 yeşil kalıyor; sadece temel tampon sınırıyla warmup-eşiği çakışması düzeltildi.

Optimize etme — iki bağımsız, belirleyici hata var. (1) DATA INSUFFICIENT: hipotez '3+ yıllık HL ETH geçmişi... walk-forward tabanının oldukça üzerinde' önermesine dayanıyor, ancak backtest yalnızca 147 data_days (~7 ay, 2025-10-11 - 2026-05-20, 5,317 1H bar) kapsıyor. 7 aylık bir dönem üzerinde 3 pencereli bir walk-forward, küçük ve güvenilmez OOS pencereleri üretir — hipotezin aştığını iddia ettiği taban, HL ETH 1H için gerçekte mevcut değildir. (Belirti ifade edildi, kök neden belirlenmedi: HL geçmişinin gerçekten bu kadar kısa mı olduğu yoksa yetersiz mi getirildiği bilinmiyor, sadece ~7 ay doğrulama için mevcut.) (2) NO EDGE AFTER COSTS + CAPACITY WALL: mevcut pencerede PF 1.045, işlem başına beklenti $13.85, sharpe_ci_low -2.81 ile Sharpe -0.22 (CI 0'ı derinlemesine kucaklıyor) ve omega 0.96; kritik olarak impact_cost_pct 66.4% ve komisyon brütün 12.2%'i — işlem maliyetleri brüt kârın neredeyse tamamını tüketiyor — capacity_usd ise sadece $226,937. 288x işlem hacmine sahip bir 1H long/short strateji, HL ETH likiditesi için fazlasıyla ağır. Bu, optimizasyonla düzeltilebilecek bir seyreklik veya parametre sorunu değildir: doğrulama verisi mevcut değil ve maliyet/kapasite yapısı kenarı (edge) yok ediyor. Momentum-devamı fikri sürdürülecekse, (HL ETH 1H sürümünün optimizasyonu değil) hem yeterli geçmişe hem de işlem hacmini karşılayacak likiditeye sahip bir platform/enstrüman gerekir (bir önermeyi değiştirme) — bu kolu terk edin.