Stratejiler

SOL Hyperliquid Perp 1H zaman serisi momentumu, volatilite hedeflemeli (tek enstrüman, long-short, bireysel yatırımcı trendini yakalama)

Sonuç: Terk Edildi

SolHyperliquidOneHourTimeSeriesMomentumVolTargetedLS

Sonuç Özeti

SolHyperliquidOneHourTimeSeriesMomentumVolTargetedLS, Hyperliquid SOL üzerinde bireysel yatırımcı trendini yakalamayı; temel yeniliği, normalize edilmemiş pozisyon büyüklüğünün daha önceki stratejileri batıran sert kayıplarını önlemek üzere tasarlanan iki parametreli 1H momentum sinyali ve volatilite hedeflemeli pozisyon boyutlandırmasıyla amaçladı. Boyutlandırma düzeltmesi tasarlandığı gibi çalıştı — ortalama pozisyon 30.6% ve en yüksek düşüş (drawdown) 37%; yıkıcı bir sert kayıp yaşanmadı — ancak var olmayan avantajı telafi edemedi: iddia edilen 2.5 yıl yerine çok kısa, yaklaşık 7 aylık aralıkta 1H sinyali yalpaladı; kazanma oranı 23.7%, kâr faktörü 0.45, Sharpe -3.55 oldu ve CI değerinin tamamı sıfırın altında kaldı; brüt getirinin 17% kadarı ücretlere gitti. Analist, yetersiz veri kapsamı ve kesin biçimde negatif, yalpalamaya açık sinyal gerekçeleriyle ilk yinelemede, backtest inceleme aşamasında stratejiyi terk etti. Kaydedilen ders, volatilite hedeflemesinin kuyruk riskini denetlediği ancak avantaj yaratmadığı; yüksek volatiliteye sahip büyük bir varlıkta kısa vadeli tek varlık momentumunun yapısal olarak paramparça olduğuydu.

Strateji raporu

Hipotez

SOLUSD.HYPERLIQUID perpetual vadeli işlemlerinde, yalnızca 1-HOUR OHLCV mumlarıyla çalışan, tek enstrümanlı ve tek venue’lü, long-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT zaman serisi momentumu (trend) stratejisi (NO fonlama/OI/tasfiye/IV ek verisi, NO ikinci enstrüman, NO CASH-spot yolu, MARGIN hesap ~0.09% RT). Yön, tek bir geriye bakış getirisinin işaretiyle belirlenir; pozisyon SIZE volatilite hedeflemesiyle ayarlanır (sabit risk hedefi için nominal tutar yakın dönem gerçekleşen volatilitenin tersine ölçeklenir). Bu, sabit büyüklüklü veya ATR-durdurma emri kullanan trend sisteminden temel farktır ve normalleştirilmemiş pozisyon büyüklüğünden kaynaklanan sert kayıpları doğrudan önler (ör. AVAX fonlama momentumu stratejisini batıran 81% düşüş (drawdown)). Yalnızca 2 temel parametre (momentum geriye bakış süresi, volatilite hedefi) ve bir volatilite tahmin penceresi vardır — bu oturumda çok parametreli kırılım/veto stratejilerini batıran aşırı uyum işaretinden kaçınmak için bilinçli olarak sade tutulmuştur. Risk profili: pozisyon başına hedef ~25% yıllık volatilite, nominal tutar = (target_vol / realized_vol) * öz sermaye; kaldıraç 2x ile, tek pozisyonun nominal tutarı öz sermayenin en fazla 30% kadarıyla sınırlandırılır; risk, volatilite ölçeklemesi ve geniş bir 4.0x ATR(24) felaket durdurma emriyle yönetilir; aynı anda tek pozisyon tutulur; momentum işareti değişince yön tersine çevrilir. Düşük ila orta devir hızı (1H, saatler ila günler süren TSM tutuşları), 0.09% RT maliyetine kıyasla ücret etkisini sınırlı tutar. En büyük venue açığını (HYPERLIQUID 6.1%->20% hedef), yön açığını (long_short 14.3%) kapatır ve ağırlığı az olan orta/kısa vade aralıklarını destekler; yapısal olarak temiz ve test edilebilir tek HL yolu üzerinde kalır (yoğun, yaklaşık 2.5 yıllık 1H geçmişi olan büyük bir varlıkta tek enstrümanlı OHLCV).

Standart FactoryStrategy kancalarını kullanan tek enstrümanlı long-short TSM. Yön, geriye bakış getirisinin saf işaretidir (calculate_signal sürekli momentumu döndürür; bu değer her mumda değiştiğinden Layer-2 sabit sinyal algılamasını geçer; işaret kararı should_enter içindedir). Boyutlandırmanın, hipotezin temel fark yaratan unsuru olan volatilite hedeflemesiyle yapılması — ölçek = target_vol/realized_vol; burada realized_vol, saatlik log getirilerinin yıllıklandırılmış standart sapmasıdır (x sqrt(8760)); nominal tutar = ölçek x öz sermaye; normalleştirilmemiş pozisyon büyüklüğünden kaynaklanan sert kayıpları önleyen gerçek risk kontrolü budur. SOL 1H için gerçekleşen volatilite yıllıklandırıldığında ~60-150% olur; dolayısıyla ölçek ~ 0.25/0.9 ~ 0.28 ve pozisyon öz sermayenin yaklaşık 25-30% kadarıdır; 100% seviyesine neredeyse hiç ulaşmaz. Bu nedenle kaldıraç = 1.0 ve nominal tutar sınırı 30% olarak ayarlandı; hipotezin nominal 2x değeri kullanılmadı; çünkü bu volatilitede 2x sınırına hiç ulaşılmaz — kaldıraç>1 etkisiz kalır ve leverage_set_but_unused denetimini tetikler; 1.0 aynı davranışı verir çünkü sınıra hiçbir zaman ulaşılmaz. Kaldıraç, büyüklük hesaplamasında (artırmayan bir sınır olarak) yine kullanılır; bu nedenle kullanılmayan kaldıraç uyarısı oluşmaz. Çıkışlar momentum işareti değişince pozisyonu tersine çevirir ve geniş bir 4x ATR(24) felaket durdurma emri uygular (giriş fiyatı/ATR girişte kaydedilir, durum kaybolursa avg_px_open üzerinden yeniden oluşturulur) — durdurma emri temel risk aracı değil, son güvenlik önlemidir. Pozisyon büyüklüğü Hyperliquid’in $10 minimum nominal tutarını karşılar; yaklaşık 0.09% RT piyasa alıcı maliyeti, saatler ila günler süren TSM pozisyon tutuşları için makuldür. Katalogdaki HL sembolü SOLUSD.HYPERLIQUID kullanır; yoğun, yaklaşık 2.5 yıllık 1H geçmişi vardır; tek enstrümanlı OHLCV (OI/IV/ikinci bacak bağımlılığı yok) olup yapısal açıdan temiz HL yolunda HYPERLIQUID venue ve long_short yön açıklarını kapatır. min_bars_required, işlemden önce momentum, volatilite ve ATR pencerelerinin tamamının kullanılabilir olmasını sağlar.

Birbirinden bağımsız iki eleme nedeni. (1) DATA COVERAGE: hipotez, yoğun ve yaklaşık 2.5 yıllık 1H Hyperliquid SOL geçmişi olduğunu öne sürdü; ancak backtest yalnızca 2025-10-11–2026-05-22 aralığını kapsıyor (~221 gün, 5,357 1H mum) — gerçekte yalnızca ~7 aylık veri var/yüklenmiş; bu, 3 pencereli walk-forward için çok kısa ve tek bir SOL rejimini kapsıyor. (2) DECISIVELY NEGATIVE SIGNAL: bu aralıkta strateji -33.3% kaybediyor (CAGR -49.8%); Sharpe -3.55 ve ENTIRE CI sıfırın altında (-6.46 ila -1.00); PF 0.45, kazanma oranı 23.7%, işlem başına beklenti -$154, arka arkaya 23 kayıp, omega 0.36, probabilistic_sharpe 0.0065. 1H zaman serisi momentumu sinyali SOL üzerinde ciddi biçimde yalpalıyor — momentum işareti değişiminden çıkan 23.7% kazanma oranı, sinyalin paramparça olduğunu gösteriyor — komisyon brüt getirinin 17.4% kadarını götürüyor. Volatilite hedeflemesi fark yaratan unsur olarak yapısal açıdan DID işe yarıyor (avg_position 30.6%, en fazla DD 37%; korkulan 81% sert kayıp oluşmuyor), ancak kaybeden sinyalin pozisyonunu küçültmek avantaj yaratmıyor. Hiçbir geriye bakış/hedef volatilite ayarı, güçlü biçimde negatif ve yalpalamaya açık sinyali pozitife çevirmiyor; 7 ay walk-forward testini destekleyemeyeceğinden optimizasyon 2 saati boşa harcardı. FAILURE PATTERN: yüksek volatiliteye sahip büyük bir kripto varlığında kısa vadeli (1H) tek varlıklı zaman serisi momentumu yalpalıyor (kazanma oranı -25% altında, PF <0.5) ve brüt getirinin ~17% kadarını ücretlere kaptırıyor; volatilite hedeflemesi pozisyon büyüklüğünden kaynaklanan sert kayıp riskini düzeltiyor ancak var olmayan/negatif avantajı yaratmıyor; ayrıca Hyperliquid SOL 1H aralığı, doğrulama için her durumda çok kısa (~7 ay).

Uygulama

SOLUSD.HYPERLIQUID perpetual vadeli işlemlerinde tek enstrümanlı long-short zaman serisi momentumu; 1 saatlik mumlar, yalnızca OHLCV. Yön, 72 mumluk (~3 günlük) geriye bakış getirisinin işaretidir; pozisyon büyüklüğü volatilite hedeflemelidir: nominal tutar = (target_vol 25% / realized_annualized_vol) x öz sermaye, öz sermayenin 30% oranında sınırlandırılır; böylece oynak dönemlerde maruziyet azalır, sakin dönemlerde artar (normalize edilmemiş büyüklük kaynaklı sert kayıplara çözüm). Tek pozisyon tutar, momentum işareti değişince yön değiştirir ve geniş bir 4x ATR(24) felaket durdurma emriyle erken çıkar. İki temel parametre (mom_lookback, target_vol) ve bir volatilite tahmin penceresi. Kaldıraç 1.0.

Geriye Dönük Test İncelemesi

Sharpe: -3,55
Toplam Getiri: -33,35%
Maksimum Düşüş: 37,10%
Toplam İşlem: 219
Kazanma Oranı: 23,7%
Kâr Faktörü: 0,45

Volatilite hedeflemesi fark yaratan unsur olarak yapısal açıdan işe yaradı: avg_position 30.6%, en fazla DD 37% (CI yüksek 54%) — normalize edilmemiş pozisyon büyüklüğünden kaynaklanan sert kayıp olmadı; belirtilen tasarım hedefi buydu

Temiz, tek enstrümanlı HL OHLCV yolu; ek veri veya çok bacaklı işlem engeli yok; tasarımda yalnızca 2 parametre

Veri aralığı yalnızca ~7 ay (2025-10–2026-05); iddia edilen 2.5 yıla kıyasla kısa (NOT) — anlamlı bir 3 dönemli walk-forward için çok kısa ve tek bir SOL rejimini kapsıyor

Kesin biçimde negatif: toplam getiri -33.3%, CAGR -49.8%, Sharpe -3.55; CI değerinin tamamı sıfırın altında (-6.46–-1.00), PF 0.45, kazanma oranı 23.7%, işlem başına beklenti -$154, arka arkaya 23 kayıp

1H TSM, SOL üzerinde yalpalıyor: momentum işareti değişiminden çıkan kazanma oranı 23.7%; komisyon brüt getirinin 17.4% kadarını götürerek kaybı artırıyor

Her iki kısmi yıl da negatif (2025 -22.6%, 2026 -14.5%); omega 0.36, sortino -4.44

Yatırım yapılabilir olması için >0

Walk-forward için >730

Sonuç Özeti

Yüksek volatiliteye sahip büyük bir kripto varlığında kısa vadeli (1H), tek varlıklı zaman serisi momentumu yalpalıyor (kazanma oranı -25% altı, PF <0.5) ve brüt getirinin ~17% kadarı ücretlere gidiyor — volatilite hedeflemesi pozisyon büyüklüğünden kaynaklanan sert kayıp riskini düzeltir ancak avantaj yaratmaz; çünkü kaybeden sinyalin pozisyonunu küçültmek de kaybettirir. Venue açığına dayalı bir hipotez, üzerine inşa edilmeden önce iddia edilen veri geçmişinin gerçekten var olduğunu doğrulamalıdır.

Analist, birbirinden bağımsız iki eleme nedeni nedeniyle optimizasyon öncesi backtest inceleme aşamasında 'terk et' kararı verdi: Hyperliquid SOL 1H verisi, iddia edilen yaklaşık 2.5 yıl değil, yalnızca ~7 aydı; 3 pencereli walk-forward için çok kısaydı ve tek bir rejimi kapsıyordu. Ayrıca 1H momentum sinyali SOL üzerinde ciddi biçimde yalpalıyordu (23.7% kazanma oranı, PF 0.45); stratejinin avantajı sağlam biçimde negatifti ve hiçbir parametre bunu pozitife çeviremezdi.

SOLUSD.HYPERLIQUID 1H OHLCV-only perpetual vadeli işlemlerinde long-short, tek enstrümanlı zaman serisi momentumu (trend) stratejisi; yönü tek bir geriye bakış getirisinin işaretiyle belirler ve pozisyon SIZE değerini volatilite hedeflemesiyle ayarlar (gerçekleşen volatilitenin tersine orantılı nominal tutarla ~25% yıllık riske ulaşır, öz sermayenin 30% oranında sınırlandırılır); momentum işareti değişince yön değiştirir ve geniş bir 4x ATR felaket durdurma emri kullanır — volatilite hedeflemesi, normalize edilmemiş pozisyon büyüklüğünün yol açtığı sert kayıplara karşı bilinçli çözümdür.

Yalnızca ~7 ayda (221 gün, 219 işlem) sonuç kesin biçimde negatifti: toplam getiri -33.3%, CAGR -49.8%, Sharpe -3.55; CI değerinin tamamı sıfırın altında (-6.46 ila -1.00), kâr faktörü 0.45, kazanma oranı 23.7%, işlem başına beklenti -$154, arka arkaya 23 kayıp; her iki kısmi yıl negatifti ve komisyon brüt getirinin 17.4% kadarıydı — ancak volatilite hedeflemesi yapısal olarak işe yaradı (ortalama pozisyon 30.6%, korkulan 81% sert kayıp yerine en yüksek düşüş 37%).

Stratmill bir araştırma ve kağıt üzerinde işlem (paper trading) aracıdır; finansal danışmanlık veya aracı kurum değildir. Geriye dönük test ve kağıt üzerinde işlem sonuçları varsayımsaldır. İşlem yapmak kayıp riski taşır.