Stratejiler

COIN-M ETH Günlük Donchian Kırılımı, LONG/FLAT (Tek Enstrümanlı BINANCE_CM Ters Perp, Saf OHLCV, Tek Sabit Giriş Boyutlandırması, Yön Değiştirme/Yeniden Boyutlandırma Yok, Bekleyen CM BTC Defterinin Derin Geçmişli Temiz Boyutlandırma Yoklaması İkizi — COIN-M Hesap Yolunun USD-M Aşırı Maruziyet Kusurundan Kaçıp Kaçınmadığını Doğrular, Kuyruk Riski Güvenli, Az Parametreli)

Sonuç: Terk Edildi

CoinMEthDonchianBreakoutLongFlat

Sonuç Özeti

CoinMEthDonchianBreakoutLongFlat, CM BTC defterinin tanısal ikizi olarak tasarlandı: gerçek amacı, önceden kaydedilmiş tek günlük getiri sınırı üzerinden, USD-M bozukken COIN-M hesap yolunun doğru boyutlandırma yapıp yapmadığını sınayan, hatalardan olabildiğince kaçınan long/yatay günlük Donchian kırılımıydı. Soruyu yanıtladı, ancak olumsuz biçimde: 2021-03-22 tarihindeki +206.9% tek günlük özsermaye değeri kaydı (ETH'ın yaptığının çok ötesinde) terk etme tetikleyicisini çalıştırdı; bu, COIN-M'ın da yanlış boyutlandırma/değerleme yaptığını gösterdi ve tek artefakt günü, manşet +245.7% sonucunun neredeyse tamamını oluşturdu. Artefakt çıkarıldığında zaten avantaj yoktu: 26 işlem, sıfırı kesen Sharpe CI, 69.6% drawdown ve derin biçimde negatif stres dönemleri. Backtest incelemesinde terk edildi ve optimizasyon ya da analiz yapılmadan önce COIN-M aşırı maruziyet/değerleme hatasını yeniden üreten örnek olarak üst incelemeye taşınmak üzere işaretlendi.

Strateji raporu

Hipotez

Bir LONG-ONLY (LONG/FLAT, asla short pozisyon açmayan), SINGLE-INSTRUMENT, DAILY Donchian kanalı kırılımı trend stratejisi: ETHUSD_PERP.BINANCE_CM (COIN-M ters sürekli vadeli sözleşme). Bu, bekleyen CoinMBTCDonchianBreakoutLongFlat çalışmasının bilinçli TWIN unsurudur: bir platformun doğru boyutlandırma yaptığını doğrulamak için o platformda en az iki enstrüman gerekir (USD-M aşırı maruziyet kusurunun platform genelinde olduğu, ancak BTC 429%, ETH 1062% ve SOL hepsinde aynı sonuç alındıktan sonra ortaya kondu). ETH, derin geçmiş verisine sahip tek diğer büyük COIN-M; bu nedenle CM ETH long/flat portföy doğal bir ikinci veri noktasıdır. Gerekçe sıralaması: (1) BINANCE USD-M sürekli vadeli sözleşmesi motor kusuru nedeniyle bozulmuştur (kanıtlanmış aşırı maruziyet kusuru; pozisyon değiştirme/boyutlandırmadan bağımsız, iki temiz long/flat 1x doğrulaması BTC 429% / ETH 1062%); (2) BINANCE spot-CASH elde tutulan pozisyon MTM kusuruna sahiptir; (3) çok enstrümanlı işlemlerde toplulaştırma kusuru vardır; (4) opsiyonlarda uzlaşma fiyatını belirleme kusuru vardır; (5) piyasa sayımı sinyalleri (likidite/OI/taker/hesap oranı) veri kısıtlıdır; bu nedenle sinyaller yalnızca OHLCV + fonlama ile sınırlıdır; (6) HYPERLIQUID doğru boyutlandırma yapar, ancak veri uzunluğu sınırlıdır (bu risk nedeniyle BTC/ETH/SOL Donchian strateji dilimi beklemededir). COIN-M, BOTH farklı bir hesap/sözleşme yoluna sahip kalan ONLY platformdur (ters, BTC/ETH marjinli, dapi — bozuk USD-M position_size işlem hattının dışında olabilir) ve geçerli bir 3 dönemlik ileri yürüyen test + 15 günlük elde tutma testi için yeterli, çok yıllı derin geçmiş verisi vardır (AND, 2020'dan beri ETHUSD_PERP). CM'ın bilinen tek motor kısıtlaması, ters FUNDING işlemlerinin dışlanmasıdır — bu portföy PURE OHLCV olduğundan kısıtlama geçerli değildir. Kurulum, kusur riskini en aza indiren biçimdedir: tek enstrüman, yalnızca OHLCV, LONG/FLAT (pozisyon değiştirme yoluyla üst üste ekleme yok), girişte sabit kesirli ONE büyüklük, NO dinamik yeniden boyutlandırma, kaldıraç 1.0, yeniden girişten önce pozisyonu sıfıra yakın kapatma, en düşük ücretler (~0.06% RT). PRE-REGISTERED ACCEPTANCE / SIZING CHECK (CM kusurunu da saptar): avg_position_pct ~<=100% ve günlük özsermaye getirileri yaklaşık +/-15-20% içinde olmalı (1x'da ETH; ters sözleşme K/Z'si hafif doğrusal değildir, ancak ETH'ın günlük hareketi civarında sınırlı kalır). Bu sınırlar aşılırsa aşırı maruziyet kusuru COIN-M için de geçerlidir — çalışmayı bırakın ve CM yeniden üreticisi olarak üst mercie taşıyın. Boyutlandırma doğruysa bu çalışma ile CM BTC portföyü, trend avantajını geçerli biçimde backtest edebilen ilk derin geçmiş verili platformun COIN-M olduğunu, USD-M bozukken ortaya koyar.

2 yinelemesi, bildirilen ONLY hatasını (Katman 3 sandbox_timeout) mümkün olan en küçük değişiklikle gideriyor ve başka hiçbir şeye dokunmuyor: sinyal tanımı, giriş/çıkış kuralları, boyutlandırma, içe aktarmalar, yapılandırma ve parametreler davranış açısından bayt bayt aynı. Geri bildirim, pencereyi taramayan mum başına işlem istedi: iki kayan Donchian uç değeri, EVERY mumunda saklanan deque üzerinde max(self._highs) / min(self._lows) ile hesaplanıyordu (mum başına O(lookback), en çok 60 karşılaştırma x3). Artık indeks etiketli MONOTONIC deque'leri (_push_max/_push_min/_front) ile tutuluyor; böylece amortize mum başına O(1) maliyet sağlanıyor ve deque pencere uzunluğunu hiç aşmıyor. 3000 rastgele mum boyunca kaba kuvvet referansına karşı doğruladım: giriş-yüksek, giriş-düşük ve çıkış-düşük serileri önceki uygulamayla IDENTICAL (yalnızca önceki mumlar, mevcut mum hariç); dolayısıyla sinyal ve işlem dizisi değişmedi. Strateji hiçbir ek seri okumuyor, liste oluşturmuyor, sıralama yapmıyor ve mum başına bellek ayırmıyor; bu nedenle artık geçmişle ölçeklenen mum başına maliyet yok. Açık not: 1-DAY mumda sandbox penceresi yalnızca yaklaşık 2400 mum; bu yüzden stratejinin kendi hesaplama maliyeti 300s bütçesine kıyasla zaten çok küçüktü. Duvar saati süresine muhtemelen stratejinin kontrolü dışındaki, talep üzerine BINANCE_CM verisinin ETHUSD_PERP için toplanması hâkim. Bu değişiklik geri bildirimin belirttiği tüm taramaları kaldırıyor; yeniden zaman aşımına uğrarsa neden kod değil, borsanın veri yoludur.

Hipotezin kendi önceden kaydedilmiş boyutlandırma kontrolü başarısız oldu ve altta yatan stratejinin avantajı yok — terk edin ve COIN-M aşırı maruziyet/değerleme hatasını yeniden üreten örnek olarak üst incelemeye taşıyın. Geliştirici, tek günlük özsermaye getirilerinin 1x düzeyinde yaklaşık ±15-20% içinde kalması gerektiğini önceden kaydetmişti; aksi hâlde “aşırı maruziyet kusuru COIN-M'a da uzanıyor — terk edin.” Çalıştırma, 2021-03-22 tarihinde +206.9% tek günlük özsermaye getirisi kaydı gösteriyor (ETH o gün 207% kadar bile hareket etmedi); sınırın bir büyüklük mertebesi ötesinde olduğundan COIN-M hesap yolu da yanlış boyutlandırma/değerleme yapıyor. Bu tek artefakt günü sonucu IS: 2021 +272% iken 2022 (-1.4%), 2023 (-2.0%), 2025 (+1.5%) ve 2026 (-6.1%) yataydan negatife; dolayısıyla PF 3.67 ve avg_trade_return_pct 13.55% yanıltıcı. Ayrıca yatırıma uygun değil: max_drawdown 69.6% (CI ile 94.8% arası; L19 50% çizgisini aşıyor), tüm stres dönemleri derin biçimde negatif (LUNA -52%, faiz şoku -46%), 5.8 yılda yalnızca 26 işlem (ölçülebilirliğin çok altında) ve bootstrap CI [-0.15, 1.47] aralığı sıfırı kesen Sharpe 0.652 — L30/L63 mezarlığındaki tek enstrümanlı Donchian kırılımı. Değerleme/aşırı maruziyet artefaktının yarattığı PnL üzerinde optimizasyon yapılmaz; artefakt çıkarıldığında avantaj yok. Hata örüntüsü: borsa aşırı maruziyet/değerleme artefaktı (önceden kaydedilmiş tetikleyici) + risk_reject/no_edge tek enstrümanlı kırılım, 70% DD (L19/L30).

Uygulama

ETH COIN-M ters sürekli sözleşmesinde (ETHUSD_PERP.BINANCE_CM, 1-DAY mum, saf OHLCV) long/yatay günlük Donchian kırılımı. Kapanış, önceki entry_lookback mumun en yüksek seviyesinin üzerine çıktığında long açar; kapanış önceki exit_lookback mumun en düşük seviyesinin altına indiğinde çıkar (trendin kendi iz süren stopu). Sürekli sinyal = (kapanış - channel_mid) / channel_half_width; her mumda yeniden hesaplanır. Her girişte özsermayenin 0.75x oranında sabit nominal değer; yeniden boyutlandırma/piramit/yön değiştirme yok; kaldıraç 1.0. contracts_for_notional aracılığıyla tam $10 birimlik ters sözleşmelerle boyutlandırılır. Aynı zamanda COIN-M boyutlandırma yoklamasıdır: avg_position_pct yaklaşık 75% ve günlük özsermaye hareketleri ETH'inkine yakın olmalıdır.

Doğrulama Sonuçları

sandbox_timeout: Doğrulama başarısız (Katman 3 — sandbox backtesti): duman testi, yaklaşık 20000 mumluk pencerede (2400 gün, ETHUSD_PERP.BINANCE_CM-1-DAY-LAST-EXTERNAL) 300s duvar saati sınırını aştı. Bu neredeyse her zaman geçmişle ölçeklenen mum başına işlem anlamına gelir; örneğin tüm fonlama/ek seriyi yeniden taramak ya da her mumda calculate_signal()/on_bar() içinde bir listeyi yeniden oluşturup min()/sorted() çağırmak. Zaman damgası dizilerini __init__ içinde sıralı olarak ONCE önceden hesaplayıp bisect kullanın veya zaman damgasına göre aramaları önbelleğe alın; böylece mum başına maliyet O(n) yerine O(log n) olur.

Optimizasyona göndermeden önce analist, pozisyonlar/işlemler raporundan iki ayağın her zaman zıt yönde ve yaklaşık eşit USD nominal değerde olduğunu (net delta ~0) ve tek günlük hiçbir özsermaye hareketinin ~+/-15-20% değerini aşmadığını doğrulamalı; bunlar hipotezin kendi delta-nötr kabul ölçütleridir.

Bildirilen exposure_pct (200.57%), yapılandırma gerekçesindeki amaçlanan yaklaşık 0.50x brüt maruziyetle çelişiyor. Kanıtlar SIZING'ın doğru olduğunu gösteriyor (per_leg = özsermaye*0.25*1.0; avg_position_pct 24.6%, bacak başına 25% hedefiyle örtüşüyor; kaldıraç değişikliği 2->1, exposure_pct'ı değiştirmedi; dolayısıyla boyutlandırma/kaldıraç yolundan kaynaklanmıyor) ve 200%, doğru boyutlandırılmış diğer çiftlerde görülen aynı iki bacaklı toplulaştırma artefaktı. Kusur doğrulanmış değil; ancak hipotez önceden bir maruziyet kabul kontrolü kaydettiğinden, varsayılmamalı, doğrulanmalı.

Geriye Dönük Test İncelemesi

Sharpe: 0,65
Toplam Getiri: 245,70%
Maksimum Düşüş: 69,59%
Toplam İşlem: 26
Kazanma Oranı: 50,0%
Kâr Faktörü: 3,67

Temiz ve yalın long/yatay OHLCV yapısı; doğru ters sözleşme boyutlandırma amacı; düşük ücretler (brütün 0.58% kadarı)

Belirtilen tanısal amaca hizmet ediyor: COIN-M üzerinde borsa aşırı maruziyet/değerleme kusurunu yeniden üretiyor.

Önceden kaydedilmiş kabul kontrolü ihlal edildi: 2021-03-22, hipotezin terk etme tetikleyicisi olarak belirlediği ±15-20% sınırına karşı +206.9% tek günlük özsermaye getirisi gösteriyor — CM hesap yolu yanlış boyutlandırma/değerleme yapıyor.

Sonuç, tek bir artefakt gününden ibaret: 2021 +272% (+207% değeri); diğer tüm yıllar yataydan negatife. PF 3.67 / avg_trade_return_pct 13.55% bu tek güne ait.

Felaket düzeyinde drawdown: max_drawdown 69.6% (CI ile 94.8% arası), L19 çizgisini aştı; tüm stres dönemleri derin biçimde negatif.

Ölçülebilirliğin altında: 5.8 yılda 26 işlem; sıfırı kesen CI [-0.15, 1.47] aralığıyla Sharpe 0.652; tek enstrümanlı kırılım stratejileri mezarlığı (L30/L63)

Sonuç Özeti

Önceden kaydedilmiş boyutlandırma/kabul kontrolü, bir yoklamayı hükme dönüştürür: +207% tek günlük özsermaye hareketi (ETH gerçek hareketiyle imkânsız) COIN-M hesap yolunun USD-M aşırı maruziyet/değerleme kusurunu paylaştığını kanıtlıyor; bu nedenle derin geçmiş trend avantajını geçerli biçimde backtest edemez. Yalnızca 26 işlemde tek bir artefakt gününe dayanan manşet sonuç gerçek bir sonuç değildir.

Önceden belirlenmiş tetikleyicisi uyarınca optimizasyon öncesi BACKTEST_REVIEW aşamasında terk edildi: tek günlük özsermaye getirisi ±15-20% sınırını aştı; dolayısıyla COIN-M yolu aşırı maruziyet/değerleme kusurunu yeniden üretiyor ve CM tekrarlayıcısı olarak üst incelemeye taşınmalı. Ayrıca bağımsız olarak yatırıma uygun değildi: 69.6% drawdown, L19 çizgisini aştı; yalnızca 26 işlem vardı (ölçülebilirliğin altında); sıfırı kesen Sharpe CI; tüm stres dönemleri derin biçimde negatifti. Tek enstrümanlı Donchian kırılımı (L30/L63 mezarlığı); PnL, artefakt kaynaklı ve bu çıkarılınca avantaj kalmıyor. Optimizasyon, analiz ve risk incelemesine hiç geçilmedi.

ETH COIN-M ters perp (ETHUSD_PERP.BINANCE_CM) üzerinde, yalnızca long (long/yatay, asla short değil), tek enstrümanlı, saf OHLCV günlük Donchian kırılımı trend stratejisi; tek sabit fraksiyonel giriş boyutu, yeniden boyutlandırma veya yön değiştirme yok, kaldıraç 1.0. CM BTC defterinin derin geçmişli ikizi olarak, önceden kaydedilmiş bir boyutlandırma kontrolüyle COIN-M hesap yolunun kanıtlanmış USD-M aşırı maruziyet kusurundan kaçınıp kaçınmadığını sınamak için oluşturuldu.

Önceden kaydedilmiş kabul kontrolü başarısız oldu: 2021-03-22 tarihinde +206.9% tek günlük özsermaye getirisi görüldü (ETH bu ölçüde hareket etmedi); ±15-20% sınırının bir büyüklük mertebesi kadar ötesinde. Bu, CM hesap yolunun da yanlış boyutlandırma/değerleme yaptığını doğruluyor. Manşet sonuç (toplam getiri +245.7%, PF 3.67, avg_trade_return_pct 13.55%) bu tek artefakt gününden kaynaklandı: 2021 +272% iken diğer yıllar yataydan negatife kaldı. Maksimum drawdown 69.6% (CI ile 94.8% arası), 5.8 yılda yalnızca 26 işlem ve Sharpe 0.652 (CI [-0.15, 1.47] sıfırı kesiyor).

Stratmill bir araştırma ve kağıt üzerinde işlem (paper trading) aracıdır; finansal danışmanlık veya aracı kurum değildir. Geriye dönük test ve kağıt üzerinde işlem sonuçları varsayımsaldır. İşlem yapmak kayıp riski taşır.