ETH USD-M Verimlilik Filtresiyle Zaman Serisi Momentumu, Uzun-Kısa (Tek Enstrüman BINANCE Sürekli Vadeli İşlem, 4 Saatlik Mumlar, Kaufman Verimlilik Oranı Hareketin SMOOTH/Yönlü Olduğunu Doğruladığında N Mumluk Trendde ONLY İşlem Yap — Zikzakların Trend Kâr/Zararını Bozduğu Dalgalı Trendleri Atla — Volatilite Hedefli Boyutlandırma + ATR İz Süren Çıkış, 3 Parametreli

LONG-SHORT, ETHUSDT.BINANCE üzerinde (USD-M sürekli vadeli sözleşme, 4saatlik mumlar) tek enstrümanlı, yönlü bir stratejidir; 'diğer' olarak sınıflandırılıp durmadan başarısız olan sıradan hareketli ortalama kesişimi trendinden bilerek NOT ayrılır ve tüm ortalamaya dönüş stratejilerini NOT (ortalamaya dönüş aileleri ölü). Mekanizma, trend takibinin kriptoda başarısız olmasının ONE nedenini — yatay ve dalgalı piyasa rejimlerindeki sert yön değişimlerini — doğrudan hedefler; her giriş Kaufman Verimlilik Oranı'na (ER = |close_t - close_{t-N}| / son N mumdaki Σ|close_i - close_{i-1}|) göre koşullandırılır. ER≈1 temiz, yönlü bir hareket anlamına gelir; ER≈0 ise aynı net hareketin gürültülü ileri geri dalgalanmalarla gerçekleştiği anlamına gelir. Yalnızca ER bir eşiği aştığında N mumluk trendi izleriz (trend gerçekten EFFICIENT); ER düşükken (dalgalı piyasa) pozisyon almayız — kesişim trendinin kan kaybettiği tam rejim budur. Yön = N mumluk getirinin işareti: verimli yükseliş hareketi → LONG, verimli düşüş hareketi → SHORT (açığa satış, getirileri piyasa rejimlerine dağıtır ve yalnızca uzun yönlü momentum sepetlerinin aksine ayı piyasasındaki düşüşü sınırlar; bu sepetler %50% üzerindeki düşüş ve tek rejimde kaldıraç nedeniyle başarısız olmuştur). Pozisyon büyüklüğü VOLATILITY-TARGETED (ATR üzerinden sabit kesirli risk) olduğundan, hiçbir tek işlem veya rejim, volatiliteye göre ölçeklendirilmiş 15 enstrümanlı sepeti batıran, avantaj olmadan kaldıraç kullanımından kaynaklanan çöküşe yol açamaz. Tamamen OHLCV temellidir — ek veri veya birden fazla borsaya bağımlılık yoktur, dolayısıyla data_unavailable riski de yoktur. Bu bir NOT sıralama/dönüşüm sepeti değildir (L12/L24 — tek enstrüman, kesitsel sıralama yok); NOT taşıma işlemi değildir (BTC dışında başarısız), NOT opsiyon stratejisi değildir (L23), NOT tasfiyeye bağımlı değildir (L3) ve NOT fonlama yönlü değildir (L13). 3 parametreleri: ER geriye bakış N, ER giriş eşiği, ATR iz süren durdurma katsayısı.

Hipotezi, standart risk parametrelerine ek olarak tam olarak 3 adet adlandırılmış temel parametreyle uygular (ER geriye bakış N=20, ER giriş eşiği=0.30, ATR iz süren çarpanı=3.0). Mekanizma verimlilik filtresidir: yalnızca hareket gerçekten EFFICIENT olduğunda trendde işlem yapar ve dalgalı trendleri atlar; bu, kriptoda geçiş trend takibini bozan rejimdir. Uzun+kısa yön, getirileri rejimlere dağıtır ve ayı piyasası drawdown'ını sınırlar (uzun yönlü momentum sepeti değildir). Volatilite hedefli ATR boyutlandırma sabit kesirli risk sağlar (L15 — işlem başına risk = stop_distance x boyut ~= öz sermayenin 1% kadarı; brüt nominal değer ayrıca öz sermayenin 1x kadarıyla sınırlandırılır). Böylece önceki volatilite ölçekli sepetleri bozan bileşik getiri/kaldıraç çöküşlerinden kaçınılır. calculate_signal, her mumda RAW sürekli ER*sign değerini döndürür (mumdan muma değişir, doğal birimlerdedir, sıfıra filtrelenmez); should_enter bunu aynı birimdeki eşikle karşılaştırarak sürekli sinyal kılavuzuna uyar. Sıfır işlem riski (L21/L25), gerçek ETH 4 saatlik veride açıkça kontrol edildi: N=20 / eşik=0.30 değerinde giriş filtresi mumların yaklaşık %34% kadarında sinyal veriyor (bir 365 günlük deneme penceresindeki 2170 değerin yaklaşık %744 kadarı); dolayısıyla geniş farkla en az 1 işlem garanti ve ısınma süresi (22 mum) pencerenin ihmal edilebilir bir kısmı. Tüm yardımcı yöntemler örnek yöntemidir (@staticmethod kullanılmaz); böylece Layer-2 doğrulama vekilinin MethodType yeniden bağlamasıyla çalışmaya devam eder. Tek enstrümanlı saf-OHLCV: NOT bir sıralama/döndürme sepeti (L12/L24), NOT taşıma getirisi (L1/L13), NOT opsiyonlar (L23), NOT likidasyona bağımlılık (L3), NOT ortalamaya dönüş ve data_unavailable riski yok. Strateji kısa pozisyon aldığı için platform vadeli işlemdir (BINANCE); kaldıraç 1.0 düzeyinde kalır ve boyutlandırmada referans alınmadığından leverage_set_but_unused eşiği tetiklenmez.

Başarısız deflate Sharpe: DSR=0.416, 225 denemede beklenen en yüksek=0.834 — seçilen Sharpe (IS ~1.22) en iyi-N gürültüsünden ayırt edilemiyor ve gerçekleşen örneklem dışı Sharpe yalnızca 0.135. Bu kesin bir aşırı uyumdur, ayar sorunu değildir: ileri yürüyen test bayrakları is_overfitted=true (IS ortalama 1.058, OOS ortalama 0.135) ve pencereler OOS [0.074, 0.824, -0.492] (biri negatif — avantaj istikrarlı bir sinyalde değil, tek pencerede) gösteriyor; ayrıca PBO 0.68 > 0.5, parametre seçiminin aşırı uyum olma olasılığının daha yüksek olduğu anlamına geliyor. Her ikisi de vazgeçilemez katı eşiklerdir, dolayısıyla terfi mümkün değil. Seçilen yapılandırma bile terfi eşiklerini kaçırıyor (Sharpe 0.768 < 1.5, win_rate 0.40 < 0.45, max_drawdown 16.1% > 10%, is_significant=false, sharpe_ci_low 0.106). Yineleme kurtaramaz: uçurum olmayan/sağlam tek parametre bölgesi, sıfırı kapsayan CI ile yaklaşık 0.5 Sharpe düzeyinde — bu da terfi için yetersiz — dolayısıyla ikinci optimizasyon turuna yön verecek sağlam bir bölge yok; aynı zayıf avantajdan yeniden gürültü seçilmiş olur. Bu klasik aşırı uyum belirtisidir (yüksek IS, çöken OOS); ilkelere göre gözden geçirmek yerine terk etmek gerekir ve kalibrasyon da bunu doğruluyor: neredeyse aynı Kaufman-ER büyük varlık sepeti (benzerlik 0.72), ETH Donchian trendi ve BTC 200-MA trend takipçileri de aşırı uyum nedeniyle terk edilmişti. ER filtresinden geçen ETH trend avantajı, çoklu test düzeltmesinden sağ çıkamayacak kadar zayıf.

ETHUSDT.BINANCE üzerinde uzun-kısa, tek enstrümanlı zaman serisi momentumu (USD-M sürekli vadeli işlem, 4 saatlik mumlar), Kaufman Verimlilik Oranı filtresinden geçiyor. Her mumda son N mum için ER = |close_t - close_{t-N}| / sum|close_i - close_{i-1}| hesaplanır (ER~1 düzgün yönlü hareketi, ER~0 ise aynı net hareketin gürültülü gidip gelmelerle elde edilmesini gösterir). Sinyal, [-1,1] aralığında sürekli bir değer olan ER * sign(N mumluk getiri) biçimindedir. Verimlilik eşiğini (0.30) aştığında N mumluk trende ONLY giriş yapar: verimli yükseliş hareketinde LONG, verimli düşüş hareketinde SHORT; ER düşük olduğunda, geçiş trendinin zikzaklarla eridiği dalgalı rejimde, pozisyonsuz kalır. Pozisyon boyutu volatilite hedeflidir: sabit kesirli risk (1%), ATR tabanlı zarar durdurma mesafesine (atr_trail_mult x ATR) bölünür; böylece yüksek volatilite pozisyonu otomatik olarak küçültür ve tek bir işlem/rejim, kaldıraç kaynaklı ve avantaj sağlamayan bir çöküşe yol açamaz. Sert nominal değer sınırı (1x öz sermaye) ve kaldıraç kullanmama, brüt riski sınırlar. Çıkış, ATR iz süren zarar durdurma (atr_trail_mult x ATR kadar lehte uç değerin gerisinden izler) ve karşı yönde verimli trend belirdiğinde pozisyonu kapatan verimli tersine dönüş çıkışından oluşur. Saf OHLCV — ek veya platformlar arası veri yok.