BTC Aralık Izgarası Likidite Sağlama, Yalnızca Piyasa Yapıcı Emirleri (Tek Varlık BINANCE USD-M Vadeli Sözleşme, 15 Dakikalık Mumlar; Kayan Orta Fiyat Çevresinde Kademeli Pasif LIMIT Emirlerle Salınımı Toplama — Izgara Aralığı Piyasa Yapıcı Gidiş-Dönüş Maliyetinden Çok Büyük, Trendde Duraklatmalı ve Pozisyon Sınırlı, Ortalamaya Dönüşün Alıcı Emir Ücretlerinden Kaynaklanan Başarısızlığına Karşı, 4 Parametreli)

GRID üzerinde BTCUSDT.BINANCE (USD-M sürekli vadeli sözleşme, 15 dakikalık mumlar) için piyasa yapıcılığı ve likidite sağlama stratejisi; aralık içindeki salınımları yalnızca PASSIVE MAKER limit emirleriyle toplar — bu oturumdaki tüm alıcı emirli ortalamaya dönüş stratejilerini bitiren tam soruna yönelik bilinçli ve yapısal bir hamle. Hepsi aynı şekilde başarısız oldu: gerçek ama küçük bir salınım avantajı (−0.05% ile −0.2%/işlem arası), yaklaşık 0.10% tutarındaki alıcı emirli gidiş-dönüş maliyetine yenildi. Binance USD-M üzerindeki piyasa yapıcı işlemleri yaklaşık 0.02%/yön (gidiş-dönüş yaklaşık 0.04%) tutar; her döngüde yaklaşık 0.06% tasarruf sağlayarak sınırda negatif salınım yakalamayı pozitife çevirebilir — bu etki gerçekte hiç ölçülmedi (tek piyasa yapıcı denemesi avantajdan değil, 300 saniyelik PERF TIMEOUT nedeniyle başarısız oldu). İşleyiş: kayan bir orta fiyat (EMA) tutulur ve bekleyen LIMIT emirlerden oluşan bir merdiven kurulur — orta fiyatın altında alış limitleri, üstünde satış limitleri — grid_step aralıklarla (varsayılan yaklaşık 0.35%; her tamamlanan alış→satış döngüsünün ücretleri payla aşması için WELL, piyasa yapıcı gidiş-dönüş maliyeti olan yaklaşık 0.04% değerinin üstünde ayarlanır) ve ±N seviyeye yayılır (varsayılan 4). Fiyat salındıkça alış emirleri uzun pozisyon biriktirir; bu pozisyon sonraki üst seviyede satılır ve tersi de geçerlidir. Her tamamlanan döngüde grid_step eksi piyasa yapıcı ücretleri kazanılır. Bu strateji ölü strateji ailelerinden kesin biçimde ayrılır: NOT alıcı emirli ortalamaya dönüş (NOT yalnızca piyasa yapıcı emirleri kullanır ve ücret hesabı tersine çevrilmiştir), NOT faktör rotasyonu (bekleyen üç rotasyonum bu alanı dolduruyor — bu farklı bir strateji TYPE), NOT trend takibi, NOT opsiyonlar/taşıma/tasfiye ve NOT tek varlıkta sinyal sönümlenmesi (yön tahmini yoktur; simetrik likidite sağlama yapar). Bilinen iki ızgara katiline karşı tasarlanmıştır: (1) TRENDING piyasalar — trend filtresi (dik EMA eğimi veya fiyatın ızgara sınırını aşması) kaybettiren tarafta yeni emirleri PAUSES ve sert stop ile pozisyonu kapatır; böylece trende karşı birikimin yol açtığı çöküş önlenir; (2) PERF TIMEOUT — ızgara seviyeleri her yeniden dengelemede bir kez önceden hesaplanır, emir gerçekleşmeleri de geçmiş yeniden taranmadan her mumda yüksek/düşük fiyatlara göre O(1) maliyetle denetlenir. Portföydeki iki boşluğu doldurur: likidite sağlama stratejisi yoktur ve kısa vadeli stratejiler yetersiz temsil edilir (6.8%). 4 parametre (grid_step, n_levels, orta fiyat için EMA geriye bakış, trend duraklatma eşiği).

Hipotezi doğrudan uygular: (1) MAKER-ONLY — tüm ızgara emirleri order_factory.limit(post_only=True) kullanır; borsa emrin karşı tarafla eşleşmesine izin vermek yerine reddeder ve böylece piyasa yapıcı gerçekleşmesini garanti eder (yaklaşık 0.02%/yön ≈ 0.04% gidiş-dönüş). grid_step 0.35% >> 0.04%; dolayısıyla her alış->satış döngüsü ücretlerden sonra pozitif net sonuç verir ve bu oturumun alıcı emirli ortalamaya dönüş stratejilerini bitiren ücret hesabını tersine çevirir. (2) LADDER, bir ROLLING MID çevresinde — EMA(mid_lookback) orta fiyattır; n_levels, orta fiyatın altında alış ve üstünde satış emirlerini yalnızca emir defterine ekleyecek şekilde grid_step aralıklarla verir. Gerçekleşen emirler karşıt TP limit emirleri oluşturur (alış gerçekleşirse bir kademe üstte satış; satış gerçekleşirse bir kademe altta alış); salınımı toplayan klasik, kendi kendini sürdüren ızgaradır. (3) TREND-PAUSED — EMA eğim trend filtresi ve ızgara sınırının aşılması, trend sırasında pozisyonu kapatır ve emir kotasyonunu durdurur; trende karşı birikim çöküşüne karşı koruma sağlar. (4) INVENTORY-CAPPED — net pozisyon için katı sınır (inv_cap_mult*n_levels*level_qty) ve doğal olarak sınırlı ±n_levels kademeli merdiven pozisyonu sınırlar; aşılırsa kapatma işlemi piyasa emriyle yapılır. (5) NO PERF TIMEOUT — seviyeler rejim değişiminde bir kez hesaplanır ve on_order_filled içinde yeniden doldurulur; her mumdaki işlem O(1) maliyetindedir. Tam olarak 4 ayarlanabilir temel parametre vardır (grid_step, n_levels, mid_lookback, trend_threshold). İşlem yeri: vadeli işlem BINANCE (MARGIN) gerekir; çünkü avantaj piyasa yapıcı ücretlerine dayanır ve ızgara simetrik uzun+kısa likidite sağlar — spot piyasanın 0.10% piyasa yapıcı ücreti ve yalnızca uzun pozisyon özelliği avantajı ortadan kaldırır. Kaldıraç bilerek 1.0 seviyesinde tutuldu: ızgaralar fiyat hareketlerine karşı pozisyon biriktirir, bu nedenle kaldıraç yanlış bir risk aracıdır (ızgara türüne ilişkin açık uyarıya göre); boyutlandırma, artırılması hâlinde tutarlılığı korumak için config.leverage değerini kullanır. Portföydeki iki boşluğu doldurur (likidite sağlama stratejisinin olmaması; kısa vadenin yetersiz temsili) ve 15 dakikalık BTC üzerinde sık işlem üretir (0.35% salınımları süreklidir); no_trades/verification_loop başarısızlıklarından kaçınır. Doğrulama: Katman 1 statik PASSED; sürekli ve donmayan sinyalle tüm 6 Katman 2 sentetik senaryo PASSED.

2022-03-06 tarihinde hesabın tamamı tasfiye edildi: total_return -100%, max_drawdown 100% (en yüksek CI 100.07%); Mart 2022 sonrasındaki tüm getiriler tam olarak 0.0 — strateji pencerenin 2. yılında battı ve toparlanamadı. Başarısızlık, hipotezin önlemeyi iddia ettiği yapısal ızgara katilinin aynısıdır: süregelen 2022 düşüş trendine karşı sınırsız uzun pozisyon birikimi (Şubat 2022 = -107%); EMA eğim trend duraklatması ve pozisyon sınırı bunu durduramadı. Destekleyici ölçütler bozuk, negatif avantajlı bir stratejiyi doğruluyor: profit_factor 0.646, Sharpe -0.95 (CI [-3.32, -0.83] bütünüyle negatif), Sortino -0.89, information_ratio -2.45, PSR 0.0, return_skew -45.7 / basıklık 2179 (yıkıcı sol kuyruk) ve avg_trade_return_pct 0.14%, çöküş öncesinde bile 0.15% vadeli işlem ücret tabanının altında. grid_step/n_levels/mid_lookback/trend_threshold ayarlarını iyileştirmek hesabı tasfiye eden bir stratejiyi kurtaramaz — parametre ayarı yalnızca çöküş tarihini değiştirir; kaldıraçlı pozisyon ızgarasının doğasında bulunan trende karşı birikim riskini ortadan kaldırmaz. Temelde bozuk; optimizasyon için 2 saat harcamaya değmez.

BTCUSDT.BINANCE USD-M perp (15m mumlar) üzerinde yalnızca maker emirleri kullanan aralık grid/likidite sağlama stratejisi. Sürekli güncellenen EMA orta fiyatını izler ve PASSIVE post-only LIMIT emir merdiveni gönderir: orta fiyatın altında n_levels alış limit emri, üstünde n_levels satış limit emri; aralık grid_step (0.35%) kadardır. Alışlar orta fiyatın altında uzun pozisyon envanterini, satışlar üstünde kısa pozisyon envanterini biriktirir; her gerçekleşen emir, hemen grid_step uzakta karşı yönde bir kâr al limit emri oluşturur. Böylece tamamlanan her alış→satış (veya satış→alış) döngüsü, yaklaşık 0.04% maker gidiş dönüş maliyeti düşüldükten sonra grid_step getirir. grid_step (0.35%) maker gidiş dönüş maliyetinin çok üzerinde olduğundan, elde edilen her salınım ücretleri bir payla karşılar. Maker gerçekleşmesi kullanmanın yapısal amacı budur: önceki ortalamaya dönüş girişimlerini başarısızlığa uğratan taker emirlerinde taraf başına 0.05%, maker emirlerinde ise 0.02% maliyet vardır. Risk kontrolleri: EMA eğim filtresi (|eğim|, slope_window boyunca > trend_threshold) ve fiyat zarfı kırılımı (fiyatın grid çıpasından envelope_mult*n_levels*grid_step fazla uzaklaşması) tüm sistemi kapatır: bekleyen emirleri iptal eder, envanteri piyasa emriyle kapatır ve piyasa yeniden yatay seyredene kadar yeni likidite sağlamayı duraklatır. Bağımsız envanter sınırı, net maruziyet inv_cap_mult*n_levels*level_qty değerini aşarsa pozisyonu kapatır. Emir merdiveni yalnızca rejim geçişlerinde yeniden kurulur ve on_order_filled içinde olay tetiklemeli olarak doldurulur; bu nedenle her mumdaki işlem O(1) düzeyindedir (geçmiş yeniden taraması yok → PERF zaman aşımı yok).