Stratejiler

Hyperliquid'de Platformlar Arası Hafta Sonu Mevsimsel Artık Sepeti: ADA, DOT, ATOM ve XLM

Sonuç: Terk Edildi

HlWeekendSeasonalResidualBasket

Sonuç Özeti

Tek yinelemenin ardından HlWeekendSeasonalResidualBasket, Binance kaynaklı hafta sonu mevsimsel sıralamalarını Hyperliquid'de dengeli uzun/kısa işlemle test etti. 45 sepetin toplam getirisi -7.7623%, Sharpe değeri -2.583 oldu; her iki bildirilen yılda ve üç volatilite rejiminin tamamında zarar etti. Muhasebe kaygıları giderildi, ancak komisyonlar ve modellenen piyasa etkisi öncesinde de zarar sürdü; 0.057 değerine ilişkin IC tahmini (t=0.82) gürültüden ayırt edilemedi. Backtest incelemesi, takvim mevsimselliğini genel olarak reddetmeden, optimizasyon öncesinde bu uygulamayı terk etti.

Strateji raporu

Hipotez

Token bazlı hafta sonu getiri mevsimselliğinin, hafta içi eğilimi ve ortak sepet getirileri çıkarıldıktan sonra sürüp sürmediğini test edin. Sinyali Binance spot 4-HOUR mumlarından hesaplayın; eşit dolar tutarlı uzun/kısa çifti Hyperliquid'de cuma 16:00 UTC ile pazartesi 00:00 UTC arasında işleme alın. Bu, mevcut momentumu veya hafta sonu aşırı hareketlerini değil, geçmiş takvim aralığı getirilerini sıralar. Piyasa emirlerini tamamlanmış sinyal mumunun kapanışında kullanın; sürekli platformlarda bu, yetenek kaydındaki sonraki mum açılışı yürütmesine denktir. Tüm elde edilen getiri ve işlem sıklığı tahminleri önceden kaydedilmiş öngörülerdir. Hyperliquid temel kademe alıcı ücretleri her işlem yönünde 0.045%: https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/fees.

Uzun-kısa, çoklu enstrüman ve borsalar arası maruziyet ekler; Hyperliquid'de düşük ağırlıklı enstrümanların kapsamını artırır. corpus_concentration boş olduğundan enstrümanların güncel payları çıkarılamaz. Hyperliquid'deki birincil enstrüman sayılarının anlık görüntüsü: ADA 1, DOT 7, ATOM 5 ve XLM 2. Önceki çalışmaların taranmasında sabit hafta sonu uzun pozisyonları ve hafta sonu aşırı yükselişlerinin ardından gelen düşüşleri hedefleyen stratejiler bulundu; temel fark, hafta sonu başlamadan önce hesaplanan kayan kesitsel hafta sonu-hafta içi farkı tahmincisidir. İlişkili, geliştirilmekte olan bir sepet stratejisi bulunduğundan pozisyonlanma ayrışması adayı elendi. Bu kuralların yazarı olarak hiçbir kütüphane kaynağı gösterilmemiştir.

negative_expectancy: Bu ADA/DOT/ATOM/XLM hafta sonu mevsimsel artık uygulaması, 45 sepet genelinde kayıp veriyor. Ortalama net işlem ayağı getirisi -0.9307%; Hyperliquid inceleme eşiği olan +0.15%'ün altında. PF 0.5915 ve toplam getiri -7.7623%. QA'in ekonomik kaygısı doğrulandı; normalizasyon ve fonlamanın eksik olduğu yönündeki kaygılar giderildi. Komisyonlar ve modellenen piyasa etkisi öncesinde de zarar sürüyor. Kanıtlanmış bir uygulama kusuru veya desteklenen bir iyileştirme yolu optimizasyonu haklı çıkarmıyor. Bu sonuç, takvim mevsimselliğini genel olarak değil, bu uygulamayı reddediyor; drawdown ret gerekçesi değil.

Uygulama

Hyperliquid ADA/DOT/ATOM/XLM perps üzerinde hafta sonu mevsimsel artık uzun/kısa çifti (4H). Sinyal ayağı olarak Binance spot 4H kapanışlarından her tamamlanan hafta için, coin başına, cuma 16:00->pazartesi 00:00 arasındaki UTC log getiriden, önceki pazartesi 00:00->cuma 16:00 getirisinin weekday_return_scale (0.5) ile çarpımını çıkarın; ardından dört coin genelindeki artık getirilerin ortalamasını sıfırlayın. Bir coinin puanı, son season_weeks haftadaki artıkların ortalamasıdır (%); geçmiş tamponu max_history_weeks. Cuma 16:00 UTC mumunun kapanışında, açık pozisyon yokken, puan farkı en az seasonal_gap_pct ise en yüksek puanlı perpi alır, en düşük puanlı perpi satar. Her ayağın dolar tutarı eşit olup özsermaye x leg_notional_fraction (0.2) x kaldıraçtır (1.0). İki ayak da pazartesi 00:00 UTC tarihinde veya sonrasında işlenen ilk mumda kapanır. Yürütme ikamesi (kayıt next_bar_open_fill = use_equivalent): piyasa emirleri sinyal mumunun kapanışında gerçekleşir; sürekli çalışan bir platformda bu, sonraki mumun açılışına karşılık gelir (24/7). Zamanlamalar mum zaman damgalarını kullanır, mum sayaçlarını değil.

Hipotezi yazıldığı şekilde uygular: kayan kesitsel hafta sonu eksi ölçeklendirilmiş hafta içi artığı; giriş çıpasından önce tamamlanmış haftalardan hesaplandığı için ileriye bakma yoktur. İşlemler Hyperliquid'de yürütülür ve her parametre optimizasyon planındakiyle tamamen aynı şekilde adlandırılır; yalnızca season_weeks ve seasonal_gap_pct ayarlanmak üzere belirlenmiştir. Spot haftalık kayıtları, dört spot ayağının tümünde aynı zaman damgasında bir mum bulunduğunda on_extra_bar içinde oluşturulur. Bu nedenle tahminleyici, daha kısa Hyperliquid geçmişinden (2024-01; 2024-06 tarihinden itibaren XLM) bağımsız olarak Binance spot geçmişiyle (2018-2020 itibarıyla) ısınır. İşlem kararları temel hizalama bariyerinin gerisinde çalışır; böylece karar anında her ayağın bir mumu bulunur. Cuma 16:00 veya pazartesi 00:00 spot mumu eksik olan hafta tahmin edilmez, atlanır. Risk kontrolü (b) yöntemidir: takvim bazlı zaman çıkışı ve her ayağın özsermayenin 20% oranıyla sınırlandırılması; 1x kaldıraçla 40% brüt pozisyon. Hipotez böyle bir stop belirtmediğinden stop eklenmez. Binance spot kapanışlarıyla kuru çalıştırmada (yalnızca tahminleyici, maliyet yok): 0.8% fark eşiği haftaların yaklaşık 90% kadarında tetiklenir; dolayısıyla yılda kabaca 45 sepet ve yaklaşık 90 ayak olur. Ancak gerçekleşen sonraki hafta sonu uzun/kısa artık getirisi sepet başına yalnızca yaklaşık +0.09% oldu (t yaklaşık 0.2, n=264). Bu, Hyperliquid'deki 2 x 0.09% gidiş dönüş maliyetinin oldukça altında; bu nedenle avantajın maliyetleri karşılayamayabileceğini düşünüyorum. Yine de hipotezi istendiği şekilde uyguladım.

Doğrulama Sonuçları

Sepet yeniden başlatma sonrasında erken kapanmasın diye exit_due_ns ve last_entry_ts değerlerini saklayın ya da spot ayaklar için platformun ısınma tekrar oynatımına güvenin.

Haftalık artık geçmişi (_resid deque) ile açık pozisyon/giriş referans kapanışları yalnızca mum tekrar oynatımından yeniden oluşturulur. Pazartesi ile cuma arasında simülasyon işlemi yeniden başlatılırsa, ısınma tekrar oynatılana kadar scores_ready False kalır. Yeniden başlatma sırasında bir sepet açıksa, exit_due_ns 0 olur; bu nedenle açık işlem ayakları ilk mumda kapanır. Bu, yeniden başlatma kalıcılığıyla ilgili bir kaygıdır ve backtest'i etkilemez.

Kullanılmayan anahtarı kaldırın ve ADA/DOT/ATOM/XLM için HYPERLIQUID fonlama ücretinin tam backtest'e eklendiğini doğrulayın.

Yapılandırmada hem 'min_notional' hem de 'min_order_notional' bulunuyor (ikisi de 10.0). Kod yalnızca sözleşmeyle sabitlenmiş anahtar olan min_order_notional'ü okuyor; bu yapılandırma anahtarının etkisi yok. Ayrıca sandbox, Hyperliquid perps için funding_events_available = 0 bildiriyor; dolayısıyla 56 saatlik hafta sonu pozisyonlarından fonlama ücreti alınmadı.

Geliştiricinin yalnızca tahminciyi kullanan kuru çalıştırması, gelecek hafta sonu artık uzun/kısa getirisini sepet başına yaklaşık +0.09% olarak gösteriyor (t ~0.2, n=264). Bu, piyasa etkisi hariç, iki ayaklı Hyperliquid gidiş dönüşünün yaklaşık 0.18% değerinin altında. Sandbox da aynı sonucu veriyor: 45 sepet / 90 ayak, +0.15% eşiğine karşı avg_trade_return_pct -0.93%, PF 0.59, Sharpe -2.58 ve her volatilite rejiminde zarar. Modellenen piyasa etkisi ($5.5k), komisyonun ($1.5k) yaklaşık 3.7x katı; dolayısıyla özsermayenin 20% kadarıyla yapılan küçük ölçekli altcoin ayaklarının işlem maliyeti yüksek. Analist için iki nokta. (1) Muhasebe hesaplarının uzlaştırılması (L200/L211): peak_entry_leverage / 0.40 oranı, ayak başına 20% değerini doğruluyor; ancak avg_position_pct / 9.6% ve 90 ayakta $3.33M işlem nominali, dolum başına yaklaşık 18.5k anlamına geliyor. avg_trade_return_pct değerinin tam ayak nominaline göre normalize edildiğini kontrol edin; çünkü nominal başına değer yaklaşık 2x fazla tahmin edilmiş olabilir (toplam getiri -7.77% ≈ 90 x -$172.6, yaklaşık $200k özsermaye üzerinden). (2) funding_events_available değeri 0 ve funding_folded yanlıştır: sandbox, 56 saatlik pozisyonlarda Hyperliquid fonlama ücreti almadı. Tam backtest bunu içermelidir.

Geriye Dönük Test İncelemesi

Sharpe: -2,58
Toplam Getiri: -7,76%
Maksimum Düşüş: 8,30%
Toplam İşlem: 90
Kazanma Oranı: 46,7%
Kâr Faktörü: 0,59

İşlem kayıtları takvim çifti yürütmesiyle eşleşiyor: 45 dengeli uzun/kısa sepet cuma 16:00 UTC tarihinde açıldı; 88 sepet ayağı pazartesi 00:00 tarihinde çıktı ve son iki ayak değerlendirme sınırında kapatıldı.

QA'in muhasebe kaygıları hesaplarla giderildi: girişin tam nominal değerine göre normalizasyon, işlem başına -0.9307% değerini yeniden üretiyor. Fonlama gideri dahil edildi; net +$6.38.

491 değerlendirilen gün boyunca kapanan 90 işlem ayağında net getiri -7.7623%, kâr faktörü 0.5915 ve Sharpe -2.583.

Zararlar bildirilen her iki yılda ve üç volatilite rejiminin tamamında görülüyor. Komisyonlar ve modellenen piyasa etkisi geri eklendiğinde de PnL negatif kalıyor.

Tahmin IC değeri 0.057 (t=0.82); kanıtlanmış bir ayarlama yolu yok. Uzun/kısa mekanizması için al ve tut karşılaştırmasının anlamlı olmadığı açıkça belirtilmiştir.

Sonuç Özeti

Bu uygulamada parametre optimizasyonunu haklı çıkarmak için tahmin edici bilgiye ve pozitif beklenen getiriye dair kanıt gerekiyor.

Backtest incelemesi, negatif beklenen getiri, +0.15% inceleme eşiğinin altındaki ortalama net işlem ayağı getirisi ve desteklenen bir iyileştirme yolunun bulunmaması nedeniyle stratejiyi terk etti. Optimizasyon aşamasına ve sonraki analist ve risk incelemelerine geçilmedi.

Hafta içi eğilimi ve ortak sepet getirilerini çıkardıktan sonra kalan Binance spot hafta sonu getirilerini kullanarak ADA, DOT, ATOM ve XLM sıraladı; ardından cuma ile pazartesi arasında Hyperliquid'de eşit dolar tutarlı uzun/kısa bir çift işlemi yaptı.

491 değerlendirilen gün boyunca, kapanan 90 işlem ayağından oluşan 45 sepet -7.7623% getiri sağladı; Sharpe -2.583 ve azami drawdown 8.3043%. Ortalama net işlem ayağı getirisi -0.9307%, kâr faktörü 0.5915 oldu; komisyonlar ve modellenen piyasa etkisi öncesinde de zarar sürdü.

Stratmill bir araştırma ve kağıt üzerinde işlem (paper trading) aracıdır; finansal danışmanlık veya aracı kurum değildir. Geriye dönük test ve kağıt üzerinde işlem sonuçları varsayımsaldır. İşlem yapmak kayıp riski taşır.