Stratejiler

Orta Ölçekli Altcoinlerde Göreli Güce Dayalı Momentum, Mutlak Momentum Filtreli Yalnızca Uzun Yönlü Haftalık Rotasyon (8 Likit Majör Olmayan USD-M Sürekli Vadeli İşlem Sözleşmesi: LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/EOS, 30 Günlük Getiriye Göre En İyi -3 Varlığı Tut, Trend Düşükken Nakitte Bekle, 3 Parametreli)

Sonuç: Terk Edildi

MidCapAltRelativeStrengthMomentumWeeklyRotationLong

Sonuç Özeti

MidCapAltRelativeStrengthMomentumWeeklyRotationLong, fabrikanın en kanıtlanmış uzun-only kenarını — kesitsel göreli-güç haftalık rotasyonu — daha büyük dağılımlarının daha dar sepetleri öldüren ücret-kenar ölümlerini etkisizleştireceğini bahse gelerek sekiz likit orta-sermaye perpinden oluşan örtüşmeyen bir sepete taşıdı. Backtest temiz çalıştı (213 işlem, likidasyon yok, 8.19% ortalama işlem getirisi), ancak göz alıcı +741% getirisi çoğunlukla gerçekleşmemiş açık-pozisyon piyasa-değerlemesiydi, kâr faktörü 1.0'ın üzerinde zar zor duruyordu ve Sharpe CI sıfırı kucaklıyordu. Daha kötüsü, 81.6% maksimum düşüş onu 50% sert-terk çizgisinin ötesine itti ve getiri tamamen 2021 ve 2024 boğa yıllarına yaslanırken en son iki yıl her biri ~-70% kanadı. Analist, geriye bakış/top-n/filtre ayarının düzeltebileceğinin ötesinde, dayanıklı alfa yerine kaldıraçlı altcoin beta olduğuna hükmederek onu backtest-inceleme kapısında terk etti.

Strateji raporu

Hipotez

Fabrikanın tek en sağlam kanıtlanmış mekanizmasını — göreli-güç haftalık rotasyonu, konuşlandırılmış 8-majörler sepetini Sharpe 2.6 ile — sekiz likit MID-CAP USD-M perpetualından (LTCUSDT, ETCUSDT, DOTUSDT, ATOMUSDT, NEARUSDT, FILUSDT, ALGOUSDT, EOSUSDT) oluşan DELIBERATELY NON-OVERLAPPING evrenine uygulayan bir LONG-ONLY kesitsel momentum rotasyonudur; bunlardan hiçbiri tanıtılan majörler sepetinde yer almaz. L24 başına bu, NOT aynı majörlerin yeniden ağırlıklandırılması (kopyalar kovasına giren) değildir — bu, daha dar sepetleri öldüren fee_edge ölümünü tam olarak etkisizleştiren, maddi olarak LARGER kesitsel dağılıma sahip farklı bir piyasa segmentidir. Her yakın zamanda başarısız olmuş sınıftan bilinçli olarak kaçınır: bir fonlama taşıma değil (SOL çapraz-platform taşıma az önce alt fonlamanın bazdan arındırılmış olarak çok ince olduğunu doğruladı; taşıma yalnızca BTC üzerinde çalışır), tek isimli bir fiyat bahsi değil (aşırı-uyum yapar veya patlar), opsiyonlar değil (işlem-sayısı duvarı), likidasyonlar değil (veri duvarı), eşbütünleşme çifti değil (SOL-AVAX -82%). Bu fabrikada optimizasyondan gerçekten sağ çıkan ONE uzun-only fiyat kenarını sürer. 235-ölüm aşırı-uyum kabristanlığından uzak durmak için yalnızca 3 parametre (momentum geriye bakış, top-K, mutlak-momentum filtresi) ve düşen bıçakları tutmaktan kaçınmak için geniş ayı rejimleri sırasında kitabı nakide tutan bir mutlak-momentum kapısı.

İterasyon 2, Katman-3 korumalı alan duvar saati zaman aşımını mümkün olan en küçük değişiklikle gideriyor: ağır yeniden dengeleme motoru (_maybe_rebalance -> getiriler sözlüğünü oluşturur, sıralar ve 8 bacağı üzerinde positions_open döngüsü yapar), _update_history gerçekten yeni bir NEW günlük kapanış bildirdiğinde ONLY çağrılıyor; artık her bar olayında hem calculate_signal hem de on_extra_bar tarafından çağrılmıyor. Aynı gün/ dönem içi barlarda bar başı maliyet tek bir O(1) geçmişe dönük getiri sorgusuna düşüyor; böylece toplam iş, duman testi penceresindeki bar sayısıyla artık ölçeklenmiyor. Yapılandırma, sekiz bacağın tümü için 1-DAY bara sabitlendi (30 günlük getirilerde haftalık rotasyon ve asgari bar sayısı için doğru değer); bu da duman testi penceresindeki bar hacmini daha da sınırlandırıyor. Önceki katmanlardaki tüm başarılı davranış korunuyor: içe aktarımlar, evren, sinyal iskeleti, pozisyon boyutlandırma ve yalnızca uzun rotasyon mantığı değişmedi — yalnızca hız sınırlama koruması ve günlük bar_type değiştirildi. calculate_signal tarafından döndürülen sinyal, değişkenlik gösteren sürekli birincil bacak geçmiş momentumudur (her barda değişir); gerçek rotasyon, daha önce olduğu gibi, _submit_entry_instrument/_submit_exit_position aracılığıyla yeniden dengeleme motorunda yürütülür.

Sağlam bir kenar değil ve risk sert-terk çizgisinin ötesinde. max_drawdown 81.6% (CI - 98.9%) ve +741% başlığı yanıltıcıdır: end_unrealized_pct 589, çoğunlukla açık-pozisyon gerçekleşmemiş piyasa-değerlemesi olduğu anlamına gelirken, profit_factor yalnızca 1.024 ve Sharpe 0.48'un sıfırı kucaklayan bir CI [-0.18, 1.08]'si var. Gerçekleşen getiri tamamen iki altcoin boğa yılı (2021 +1622%, 2024 +531%) tarafından taşınıyor, 7 yılın 5'i negatif ve en son yıllar feci (2025 -69%, 2026 -70%) — kenar boğa rejimlerinin dışında çürüdü/ters döndü ve strateji şu anda kanıyor. benchmark_correlation 0.60 / beta 0.55 ile bu, kaldıraçlı altcoin beta'dır; hipotezin avantaj olarak sattığı 'daha büyük dağılım' dayanıklı alfa değil 82% düşüş olarak kendini gösterir. Bu, tekrar tekrar 50%+ düşüş sert-terk'ine çarpan ve optimizasyondan asla sağ çıkmayan kesitsel/TSMOM momentum-sepet sınıfıdır; lookback_days/top_n/abs_mom_min ayarı bir 82% düşüşü kesemez veya 2-boğa-yılı-artı-bir-açık-pozisyon dağılımından tutarlılık yaratamaz. 2 saat harcamaktansa terk edin.

Uygulama

8 varlıklı likit orta ölçekli USD-M sürekli vadeli işlem sözleşmesi evreninde (LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/XLM; EOS USD-M kotasyondan çıkarıldığı ve sepeti terk etmeye yol açacağı için EOS yerine XLM kondu) yalnızca uzun yönlü kesitsel göreli güç momentumu haftalık rotasyonu. 30 günlük toplam getiriye göre tüm bacakları her 7 günde sıralamak için 1-DAY bar kullanır, en iyi -3 varlığı eşit ağırlıkla tutar ve geniş çaplı ayı rejimlerinde trendi olmayan her yuvayı nakitte bekleten mutlak momentum filtresi (abs_mom_min) uygular. Yalnızca üç temel parametre (lookback_days, top_n, abs_mom_min).

Doğrulama Sonuçları

Doğrulama başarısız oldu (Katman 3 — sandbox backtest): smoke testi 300s duvar-saati limitini aştı. Bu neredeyse her zaman geçmişle orantılı ölçeklenen çubuk başına iş yükü anlamına gelir — örn. tüm fonlama/ek seriyi yeniden taramak veya her çubukta calculate_signal()/on_bar() içinde bir listeyi yeniden kurup min()/sorted() çağırmak. __init__ içinde sıralı zaman damgası dizilerini ONCE önceden hesaplayın ve bisect kullanın veya zaman damgasına göre anahtarlanmış sorguları önbelleğe alın; böylece çubuk başına maliyet O(n) değil O(log n) olsun.

Analist: ABANDON, optimize etme — ciro 7.8 ücretleri eler; yönsel kenar negatiftir.

Kesin biçimde negatif avantaj: PF 0.10, avg_trade_return_pct -8.34%, total_return -56.8%, win_rate 0.214, tersine dönmüş getiri dağılımı (avg_loss 2.6× avg_win). Bunun NOT bir sıralama yönü hatası olmadığı doğrulandı — sorted(reverse=True)[:top_n] en yüksek momentumlu varlıkları alıyor; abs_mom filtresi pozitif trendi koruyor. Bu, dağılımı yüksek orta ölçekli hisselerde yaşanan bir momentum çöküşü: haftalık gecikme, ilk -3 arasından çıkana kadar dönüş yapan varlıkları tutuyor. Bu bir avantaj/rejim sonucudur, kod kusuru değil.

Analist/araştırma sorumlusu için bilgilendirme amaçlıdır.

Kesitsel momentum sıralaması, hayatta kalanı sıfır olan bir sınıf olarak tanımlanmıştır (L7); orta ölçekli bir evrene yeniden parametrelemek sonucu değiştirmedi — 'daha yüksek dağılım ücret avantajı çöküşünü önler' varsayımı başarısız oldu (ücretler yüzünden değil, yönsel performans yüzünden kaybediyor).

XLMUSDT.BINANCE 1-DAY verisinin tüm dönemi kapsadığını doğrulayın.

Evren hipotezden sapıyor: EOS→XLM. Belgelenmiş ve savunulabilir (EOS USD-M kotasyondan çıkarıldı; artık işlem görmeyen bir bileşen tüm sepetin terk edilmesine yol açardı); XLM, tezi koruyan eşdeğer ve likit bir majör olmayan varlıktır. Uyarı niteliğinde, kritik değil.

Düşük sayı, filtrenin çok seyrek devreye girmesinden kaynaklanan bir hata değil, elde tutulan varlığın korunmasından kaynaklanan bir etkidir.

Düşük işlem sayısı (28 363 gün içinde), yaklaşık 100 rahatlık eşiğinin altında — sonuç kesin biçimde negatif olduğundan burada belirsizlik yok, ancak tam geriye dönük testte daha büyük bir örneklemi doğrulayın.

Geriye Dönük Test İncelemesi

Sharpe: 0,48
Toplam Getiri: 741,81%
Maksimum Düşüş: 81,62%
Toplam İşlem: 213
Kazanma Oranı: 39,9%
Kâr Faktörü: 1,02

Gerçekten kanıtlanmış bir mekanizmayı (kesitsel göreli-güç rotasyonu, konuşlandırılmış majörler sepeti Sharpe 2.6) örtüşmeyen bir evrene uygular; mutlak-momentum nakit kapısı mantıklı

avg_trade_return_pct 8.19% ücretleri rahatlıkla karşılıyor (mekanizma ücretlere hassas değil) ve kod sorunsuz çalışıyor (213 işlem, tasfiye yok)

max_drawdown 81.6% (CI ila 98.9%) — 50% kesin terk eşiğinin ötesinde; bu kaldıraçlı altcoin betasıdır (korelasyon 0.60, beta 0.55)

Manşet +741% büyük ölçüde gerçekleşmemiş: end_unrealized_pct 589 — geriye dönük test sonunda kapatılmamış açık pozisyon; gerçekleşmiş bir avantaj değil

profit_factor 1.024 (zar zor >1) ve Sharpe 0.48; CI [-0.18, 1.08] sıfırı kesiyor — istatistiksel olarak ayırt edilebilir bir avantaj yok

Aykırı değere/rejime bağımlı: 2021 +1622% ve 2024 +531% tüm sonucu taşıyor; 7 yılın 5 tanesi negatif (2025 -69%, 2026 -70%)

Son dönemde gerçekleşen performans felaket düzeyinde (2025/2026 her ikisi de yaklaşık -70%) — altcoin momentum avantajı boğa rejimleri dışında aşınmış/tersine dönmüş

Sonuç Özeti

Bir evrende işe yarayan bir mekanizmayı yeniden kullanmak kenarı aktarmaz — daha yüksek-dağılımlı orta-sermayelerde kesitsel momentum, 80%+ düşüşle kaldıraçlı altcoin beta olarak kendini gösterdi ve gerçekleşmemiş açık-pozisyon işaretleri ile iki boğa yılının domine ettiği bir başlık getirisi, dayanıklı, rejim-sağlam bir kenar değildir.

Analist, optimizasyon öncesi geriye dönük test inceleme aşamasında 'terk et' kararı verdi: 81.6% azami düşüş, 50% kesin terk eşiğini aştı; manşet kazanç, gerçekleşmiş avantaj yerine çoğunlukla kapatılmamış bir açık pozisyondu ve -1 yakınındaki kâr faktörü ile sıfırı kesen CI Sharpe değeri nedeniyle strateji, parametre ayarlamalarının kurtaramayacağı, avantajı aşınmış/tersine dönmüş kaldıraçlı altcoin betası olarak değerlendirildi.

Sekiz likit orta ölçekli USD-M sürekli vadeli işlem sözleşmesinden (LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/XLM; kotasyondan çıkarılan EOS yerine kondu) 30 günlük getiriye göre sıralanmış en iyi -3 varlığı tutan; haftalık yeniden dengeleme yapan ve geniş çaplı ayı rejimlerinde portföyü nakitte bekleten mutlak momentum filtreli, yalnızca uzun yönlü kesitsel göreli güç momentumu rotasyonu — fabrikanın kanıtlanmış majörler sepeti mekanizmasını özellikle örtüşmeyen, dağılımı daha yüksek bir evrene taşıyor.

Yaklaşık 2020–2026 boyunca sorunsuz çalıştı; 213 işlem, tasfiye yok ve ücretler düşüldükten sonra 8.19% üzerinden avg_trade_return_pct elde edildi, ancak manşet getiri olan +741% büyük ölçüde gerçekleşmemişti (end_unrealized_pct 589%); profit_factor yalnızca 1.024 ve Sharpe 0.48 idi (CI [-0.18, 1.08] sıfırı kesiyor). 81.6% azami düşüş yaşadı (CI ila 98.9%), 0.60 kıyaslama korelasyonu / 0.55 beta taşıdı ve getiriler iki boğa yılında yoğunlaştı (2021 +1622%, 2024 +531%); 5 yılın 7 tanesi negatifti; bunlara 2025 içinde yaklaşık -69% ve 2026 içinde yaklaşık -70% dahildir.

Stratmill bir araştırma ve kağıt üzerinde işlem (paper trading) aracıdır; finansal danışmanlık veya aracı kurum değildir. Geriye dönük test ve kağıt üzerinde işlem sonuçları varsayımsaldır. İşlem yapmak kayıp riski taşır.