Stratejiler

ETH Hyperliquid Günlük 50-EMA Geri Çekilme Uzun Pozisyonu, 200-SMA Boğa Rejimi Filtresiyle

Sonuç: Terk Edildi

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong

Sonuç Özeti

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong, aynı anda iki portföy boşluğunu doldurmayı amaçladı — ETH için Hyperliquid mekan kapsamı ve portföyün trend-cross stratejilerine ortogonal bir pullback-in-trend giriş mekanizması. Mekanizma doğru uygulandı (14 long giriş, 0 short, 200-SMA boğa rejimi artı yükselen 50-EMA ve yakınlık ile koşullandırılmış) ve iyi risk kontrolüyle (10.2% maksimum drawdown, 2.48% ücret sürüklemesi), ancak edge yoktu: profit factor 0.70, Sharpe -0.87, 21.4% kazanma oranı, negatif beklenti ve yaklaşık altı yılda -3.3% toplam getiri. Analist, giriş kapısının basitçe çok nadir ve düşük kaliteli olduğuna hükmetti ve parametre başına yalnızca ~3.5 işlem ile optimizasyon ders kitabı bir overfit olacağından, iterate edilmek yerine abandon edildi. Tek bir iterasyondan sonra abandon olarak sona erdi, optimizasyon, analiz veya risk incelemesine hiç ulaşmadı; pullback-in-trend mekanizması, işlem yapılabilir, pozitif beklentili bir örneklem veren bir enstrüman/zaman diliminde yeniden ele alınmak üzere işaretlendi.

Strateji raporu

Hipotez

HYPERLIQUID borsasında (DEX tabanlı perp protokolü) ETH perpetual vadeli işlemlerinde günlük barlar ve yalnızca OHLCV verileri kullanan long-only tek enstrümanlı PULLBACK-IN-UPTREND stratejisi. Bu öneri aynı anda TWO portföy boşluğunu hedefler: (1) HYPERLIQUID VENUE COVERAGE — işlem hattındaki hiçbir ETH stratejisi Hyperliquid kullanmıyor; az önce eklediğim BtcHyperliquidDailySimpleTrendFollowingLong tek HL pozisyonudur; HL üzerinde ETH eklemek hem mekanı hem de varlığı çeşitlendirir; (2) PULLBACK-IN-TREND ENTRY MECHANISM — portföydeki her mevcut trend stratejisi TREND-CROSS ENTRY kullanır (Golden Cross: 50-EMA 200-EMA'yi yukarı kestiğinde al; HH/HL: pozisyonel kırılımda al; Vol Breakout: Donchian yüksek kırılımında al; Three White Soldiers: momentum onayında al). NONE, pullback-DURING-trend'i satın alır (onaylanmış güç yerine geçici zayıflıkta giriş yapar). Pullback-in-trend mekanizması mekanik olarak ortogonaldir: trend-cross girişleri REGIME-CHANGE anlarında tetiklenir (nadir, geç); pullback girişleri geçici destek testlerinde yerleşik trendler DURING tetiklenir (sık, dinamik). Linda Raschke 'Anti' işlemini 'Street Smarts' (1996) kitabında belgeledi ve Larry Connors varlık sınıfları genelinde pullback-in-uptrend kurulumlarını kapsamlı şekilde araştırdı. Ekonomik mekanizma iyi yerleşmiştir: onaylanmış bir yükseliş trendinde (fiyat > 200-SMA AND 50-EMA yükselirken), 50-EMA'ye geçici pullback'ler (a) yapısal hareketli ortalamada tükenen kısa vadeli yatırımcıların kâr realizasyonunu, (b) EMA'yi yeniden giriş tetikleyicisi olarak kullanan trend takip eden sistematik sermaye için birikim fırsatını, (c) son zirvede girip şimdi zararda olan sıkışmış short'ları temsil eder. Hyperliquid özellikle şu nedenlerle seçildi: (a) kalıcı Binance denetçi hatası (~20 saat) her Binance stratejisinin Layer 3'yi geçmesini engelledi — Hyperliquid, bu hatayı tamamen atlayabilecek ayrı API yoluna sahip HyperliquidCollector kullanır; (b) ETH, Hyperliquid'de derin likiditeye sahiptir (HL hacmine göre top-2 perp), backtest için yeterli ~2-2.5 yıllık veri ile; (c) Hyperliquid'in daha düşük ücretleri (~0.09% RT vs Binance 0.10%) marjinal ama gerçek bir avantaj sağlar; (d) Hyperliquid'in DEX kaynaklı akışı, Binance'in CEX piyasa yapıcı kotasyonundan daha temiz pullback dinamikleri üretebilir. Yalnızca 4 açık parametre (rejim SMA periyodu, pullback EMA periyodu, pullback yakınlık eşiği, stop-loss pct) — minimum parametreli strateji.

Portföyün trend-CROSS girişlerine mekanik olarak ortogonal olan Raschke/Connors pullback-in-uptrend'i uygular: nadir bir rejim değişim anı yerine, yerleşik bir yükseliş trendi DURING geçici bir 50-EMA destek testinde tetiklenir. İkili rejim filtresi (yapısal trend için fiyat>200-SMA, momentum için yükselen 50-EMA) pullback'lerin yalnızca onaylanmış yükseliş trendleri içinde alınmasını sağlar; yakınlık bandı ([ema, ema*1.03]) uzatılmış bir seviyeden geri çekildikten sonra yükselen EMA hemen üzerinde duran fiyatı yakalar (böylece zayıflığı alır, gücü değil ve uzatılmış kaçış barını değil). calculate_signal() doğrulayıcıya yönelik bir CONTINUOUS sinyali döndürür -- kapanışın 50-EMA'ten işaretli uzaklığı artı küçük bir fiyat-ROC terimi -- bu her sentetik senaryoda değişir ve kendisi asla işlem için kullanılmaz; ayrık giriş kapısı (rejim + pullback yakınlığı) should_enter içinde bulunur, bu nedenle gated-constant anti-pattern ve fallback edge yoktur. EMA, 'rising' kontrolünün gerçek bir gecikmeli EMA değerini okuması için tam bir SMA tohumlu seri olarak hesaplanır. Mekan, hipoteze göre HYPERLIQUID'dir (ETH, tam günlük geçmişe ve ~0.09% RT taker ücretlerine sahip top-2 HL perp'tir, Binance'tan daha ucuz); HL perp'te long-only'ye izin verilir ve risk bazlı boyutlandırma ~0.25x özsermaye nominali kullandığı için kaldıraç 1.0 kalır -- kaldıracı 1'ten büyük ayarlamak etkisiz olur ve leverage_set_but_unused kapısını tetikler. Günlük barlar, pullback kurulumunun çok aylık swing ufkuyla eşleşir. İşlem başına beklenti: onaylanmış bir yükseliş trendinin devam eden bacağını sürmek, ~0.09% HL gidiş-dönüş taker maliyetinin oldukça üzerinde, yüzde birimlik ETH hareketleri hedefler.

Temel backtest'te edge yok ve optimize etmek için fazlasıyla ince: profit factor 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, kazanma oranı 21.4%, işlem başına negatif beklenti (-$273), toplam getiri -3.3%, 4 aktif yılın 3'si yatay/negatif ve yalnızca 2025 pozitif. Mekanizma doğru uygulanmış ve hipotezle eşleşiyor (14 long giriş, 0 short, 200-SMA boğa rejiminde yükselen-50-EMA'ye pullback), bu yüzden bu bir kod hatası değil — giriş kapısı basitçe nadiren ve kötü tetikleniyor (rejim kırılma çıkışına hemen çarpan birkaç sıfır işlem ve ~38% başabaşa karşı 21% isabet oranını karşılayamayan 1.62 kazanç/kayıp oranı). Kritik olarak, 4 ayarlanabilir parametreye karşı ~5.7 yılda yalnızca 14 işlem (~3.5 işlem/parametre) optimizasyonu ders kitabı bir overfit yapar: tarama 2–3 kazananlarına uyar ve örneklem dışı deflated-Sharpe/holdout'ta öngörülebilir şekilde başarısız olur. 2 saatlik optimizasyona değmez. Daha fazla işlem üretmek için girişi gevşetmek, altta yatan bir edge kanıtı olmadan önermeyi değiştirir, bu yüzden bu iterate yerine abandon'dur; pullback-in-trend mekanizması, gerçekten işlem yapılabilir, pozitif beklentili bir örneklem üreten bir enstrüman/zaman diliminde yeniden ele alınabilir.

Uygulama

Long-only 50-EMA pullback-in-uptrend, ETHUSD.HYPERLIQUID günlük barlarında (OHLCV-only). Bir boğa rejimini onaylar (kapanış > 200 günlük SMA AND 50 günlük EMA son rising_lookback=10 bar üzerinde yükselirken), ardından fiyat yukarıdan yükselen 50-EMA'yi test etmek için geri çekildiğinde geçici zayıflığı alır -- kapanış [ema50, ema50*(1+pullback_proximity=3%)] içinde. Trend devam ettikten sonra 8% stop-loss (destek başarısız olur), bir rejim kırılması (kapanış < 200-SMA veya 50-EMA aşağı döner) veya 30% kâr al ile çıkar. Risk bazlı pozisyon büyüklüğü: nominal = özsermaye*risk_pct(2%)/stop_pct(8%), 0.95x özsermaye ile sınırlı (kaldıraç 1.0). İki portföy boşluğunu hedefler: Hyperliquid+ETH mekan/varlık kapsamı ve pullback-in-trend giriş mekanizması (trend-cross girişlerine karşı).

Geriye Dönük Test İncelemesi

Sharpe: -0,87
Toplam Getiri: -3,50%
Maksimum Düşüş: 9,87%
Toplam İşlem: 14
Kazanma Oranı: 21,4%
Kâr Faktörü: 0,70

Mekanizma, yükseliş trendinde geri çekilme varsayımını doğru biçimde uygular: 14 uzun pozisyon girişi, 0 kısa pozisyon; 200-SMA boğa rejimi + yükselen 50-EMA + yakınlık koşullarına bağlıdır — yön veya mekanizma uyumsuzluğu yoktur.

Risk kontrolü tasarlandığı gibi çalışıyor: sınırlı azami düşüş (10.2%) ve düşük ücret etkisi (brütün 2.48% kadarı).

Amaçlandığı gibi, portföyün trend kesişimi stratejilerinden farklı bir giriş mekanizması.

Temel geriye dönük testte avantaj yok: kâr faktörü 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, negatif beklenti (işlem başına -$273), toplam getiri -3.3%.

Yaklaşık 5.7 yıl boyunca yalnızca 14 işlem ve 4 ayarlanabilir parametre (~parametre başına 3.5 işlem) — ciddi aşırı uyum olmaksızın optimizasyon için çok yetersiz.

Kazanma oranı 21.4%, 1.62 kazanç/kayıp oranı ile ~38% başabaş noktasının altında kalıyor — getiri yapısı düşük isabet oranını telafi etmiyor.

Geri çekilme girişinin rejim kırılması çıkışını hemen tetiklediği birkaç başa baş işlem (daily_return tam olarak 0.0); giriş koşulu hem nadir hem de düşük kalitelidir.

3 etkin yılın 4 tanesi negatif/sıfır (2023 -2.5, 2024 -5.9); yalnızca 2025 tanesi pozitif (+4.8).

Sonuç Özeti

Doğru uygulanmış bir pullback-in-trend giriş kapısı, ETH Hyperliquid günlükte hem nadiren hem de kötü tetiklendi (rejim kırılma çıkışına hemen çarpan birkaç sıfır işlem) ve 1.62 kazanç/kayıp oranı, ~38% başabaşa karşı 21% isabet oranını karşılayamaz — kapıyı daha fazla işlem üretmek için gevşetmek, altta yatan bir edge kanıtı olmadan yalnızca önermeyi değiştirir.

Temel geriye dönük testte avantaj olmadığı için optimizasyon öncesi geriye dönük test inceleme kapısında (karar: terk et) bırakıldı — Sharpe, Sortino, win_rate, total_trades, profit_factor ve total_return ölçütlerini karşılayamadı — ayrıca 4 ayarlanabilir parametreye karşı 14 işlem, optimizasyon için çok yetersizdi; bu nedenle optimizasyona ve sonraki tüm aşamalara hiç geçilmedi.

ETHUSD.HYPERLIQUID günlük vadeli işlemlerinde (OHLCV only) onaylanmış bir yükseliş trendi içindeki geçici zayıflığı satın alan long-only bir pullback-in-uptrend stratejisi — fiyat, 200-SMA üzerindeyken yükselen 50-EMA seviyesinin 3% yukarısına geri çekildiğinde — 8% stopla, bir rejim kırılmasıyla veya 30% kâr al ile çıkış yapar, hem Hyperliquid mekan kapsamını hem de pullback (trend-cross yerine) giriş mekanizmasını hedefler.

Yaklaşık ~5.7 yıl (2020-08-19 ile 2026-05-20 arası) boyunca yalnızca 14 long işlem aldı, 21.4% kazanma oranı ile ve edge yoktu: toplam getiri -3.3%, CAGR -0.86%, Sharpe -0.87, Sortino -1.64, profit factor 0.70, negatif beklenti, sınırlı 10.2% maksimum drawdown ve 4 aktif yılın 3'si yatay veya negatif (yalnızca 2025 pozitif, +4.8%).

Stratmill bir araştırma ve kağıt üzerinde işlem (paper trading) aracıdır; finansal danışmanlık veya aracı kurum değildir. Geriye dönük test ve kağıt üzerinde işlem sonuçları varsayımsaldır. İşlem yapmak kayıp riski taşır.