Stratejiler

BCH, ETC ve ATOM Hyperliquid sürekli vadeli işlemlerinde Spot Aralık Kabul Retestleri

Sonuç: Terk Edildi

SpotRangeAcceptanceRetests

Sonuç Özeti

SpotRangeAcceptanceRetests, doğrulanabilir alım satım kararları üzerine FMZ makalesini bir kurala dönüştürdü: BCH, ETC veya ATOM üzerinde Binance spot kırılımından sonra Hyperliquid sürekli vadeli işleminde pozisyon almadan önce sabitlenmiş aralık sınırının doğrulanmış retestini bekleyin. Temiz ve çakışan 4H verisinin 893 gününde 188 işlem kapattı; toplam getirisi -2.12%, Sharpe oranı -0.26 oldu ve 0.15% tabanına karşı işlem başına ortalama -0.026% elde etti. Kaybın çoğu, yaklaşık +0.42% maliyet öncesi kârı aşan $12.6k tutarındaki modellenmiş piyasa etkisinden kaynaklandı. Bu maliyet öncesi kâr yalnızca 2024 ve yüksek oynaklık rejiminden geldi; ATOM ve ETC genel olarak zarar etti. Analist, negatif beklenti ve ölçülebilir tahmin gücü olmayan sinyali gerekçe göstererek backtest incelemesinde tek bir yinelemeden sonra stratejiyi bıraktı; bu nedenle optimizasyona ve sonraki aşamalara geçilmedi.

Strateji raporu

Hipotez

Araştırma Lideri tarafından, doğrulanabilir alım satım kararları ve kaybeden pozisyonlara ekleme yapmama hakkındaki FMZ makalesinden türetilmiştir: https://www.fmz.com/bbs-topic/973. Sağlanan yerel makale okundu; bu makale açık geçersiz kılma felsefesi sunar, giriş kurallarını değil. Tamamlanmış bir spot kırılımın ardından sabitlenmiş sınırın daha sonraki başarılı retestinin çok günlük devamı öngörüp öngörmediği test edilir. Üç bağımsız spot/sürekli vadeli işlem çifti için senkronize 4-HOUR barları kullanın. Hem uzun hem kısa yönde yalnızca Hyperliquid sürekli vadeli işlemlerinde işlem yapın; Binance spot enstrümanları sinyal kaynağıdır. İlk kırılımda işlem yapılmaz. Piyasa emirleri tamamlanmış onay barı kapanışında yürütülür; bu, platformun sürekli borsalarda bir sonraki bar açılışında yürütme eşdeğeridir. Gün içi koruyucu stoplar platform tarafından eşleştirilir; borsada barındırma gereksinimi yoktur. Başlangıç değerleri: range_bars=30, retest_window_bars=12, retest_band_atr=0.35. Tahmin edilen sıklık, varlık başına yılda 12-24 tamamlanmış kampanyadır; ölçülmüş oran değildir. Gerçek çakışan geçmişin tamamını kullanın; Hyperliquid 4H geçmişinin süresiz olarak geriye dönük doldurulabileceğini varsaymayın.

En büyük yön dengesizliği, yalnızca uzun 77.8% ile <= 55% arasındadır; bu nedenle simetrik uzun/kısa tasarımı, Hyperliquid maruziyetini (11.4% ile >= 20%), çoklu enstrüman kapsamını ve borsalar arası araştırmayı (8.3% ile >= 15%) artırırken bu dengesizliği ele alır. Bu öneri, opsiyon değerlemesi yerine spot fiyat kabulünü test ettiğinden daha büyük opsiyon borsası açığını kapatmaz. corpus_concentration boştu; salt okunur anlık görüntü sayımları BTC unsurunun baskın olduğunu gösterdiğinden BTC ve ETH kapsam dışı bırakıldı. Önceki çalışmaların taranmasında spot odaklı Donchian girişleri ve başarısız açık artırmalara dayalı birkaç dönüş sepeti bulundu, ancak BCH/ETC/ATOM retest sözleşmesine rastlanmadı. Temel değişiklik, girişin AFTER sabitlenmiş sınırın retest edilip sonrasında kabul edilmesidir; kırılımda giriş veya başarısızlık sonrası dönüş değildir. Hacim payı filtreleri ve yakın dönem başarısızlıklarından alınan sabit ilk şok girişleri kullanılmamıştır. Bilimsel geçmiş bu sözleşmeye esin verir; test öncesi performans hükmü oluşturmaz. Test spot sınır kabulüyle ilgili olduğundan Binance yalnızca sinyal kaynağıdır; yürütme, yeterince temsil edilmeyen Hyperliquid borsasında kalır.

negative_expectancy. Bu karar, Araştırma Lideri'nin Binance spotu sinyal kaynağı olarak kullanan BCH, ETC ve ATOM Hyperliquid 4H sürekli vadeli işlemlerinde spot aralık kabul retestlerine ilişkin operasyonelleştirmesini reddeder. Felsefe sunan ve giriş kuralı içermeyen FMZ makalesindeki hiçbir şeyi reddetmez. 893 gün içinde kapanmış 188 pozisyonluk güvenilir örneklemde, avg_trade_return_pct, +0.15% Hyperliquid tabanına karşı -0.026% düzeyindedir. PF, 0.921; Sharpe -0.26 ve toplam getiri -2.12%. 1.92 getiri oranıyla kazanma oranı 0.32. QA unsurunun kaygısı tam geçmiş defterinde doğrulanıyor ve nominal ağırlıklandırma kontrolleri tutarlı. Maliyetlerden önce ölçülen brüt tutar giriş nominalinin yaklaşık +0.42% kadarıdır; komisyon ve fonlama sonrasında yaklaşık +0.31% kalır, ancak modellenmiş etki ($12.6k, brütün 151% kadarı; kapasite $44k) sonucu negatife çevirir. Pozisyon boyutlandırması sözleşmeyle sabittir. Etki öncesi bu brüt tutar istikrarlı bir avantaj göstermez: 2024 unsurundan ve stresli oynaklığın üçte birlik diliminden gelir. 2025 $11.0k zarar etti; sakin ve normal rejimler de zarar ediyor, ATOM ve ETC net zarar ediyor ve gerçekleştirilen IC, -0.047 (t = -0.6) düzeyinde. Ayarlanabilir retest parametrelerinin hedefleyebileceği bir bilgi sinyali yoktur ve bu parametreler etki kaynaklı kaybı değiştirmez. Daha küçük pozisyon boyutuna göre yeniden çerçeveleme etkiyi azaltır, ancak rejime bağlı, gürültü düzeyindeki bir sinyale dayanır; bu nedenle böyle bir yaklaşım önermiyorum. Muhasebe veya veri kusuru ileri sürülmemektedir.

Uygulama

Simetrik BCH, ETC ve ATOM spot kırılım-retest-kabul kampanyaları yalnızca Hyperliquid sürekli vadeli işlemlerinde yürütüldü. Kırılım sınırları ve 14 barlık SMA gerçek aralık ATR sabitlendi; daha sonraki aralık teması retestini, retest penceresi içinde kırılım tamponunun ötesinde ayrı bir kapanış izlemelidir. Tamamlanmış onay kapanışındaki piyasa emirleri, kayıtlı sürekli piyasa sonraki açılış eşdeğerini kullanır. Gün içi OUO emirleri, eşlenen sınır eksi/artı -0.5-ATR stopunu ve 3R hedefini korur; spot kapanış geçersizleştirmesi veya 30 senkronize 4H barı da kampanyayı kapatır. Pozisyona ekleme yoktur; kapanış sonrası altı bar bekleme süresi ve en fazla iki eşzamanlı pozisyon uygulanır.

Araştırma Lideri'nin operasyonelleştirmesini uygular; felsefi makaledeki işlem kurallarını değil. Kabul, belirtilen kırılım tamponu kadar sabitlenmiş sınırın ötesinde, en fazla 1.5 sabitlenmiş ATR içinde gerçekleşen sonraki kapanış anlamına gelir. Retest simetrik 0.35-ATR bandına dokunur ve bu bandın daha içinde olmayan bir yerde kapanır. Stoplar, spot geçersiz kılma sınırını onay anındaki sürekli vadeli işlem/spot fiyat oranını kullanarak dönüştürür; pozisyon boyutlandırması birincil Hyperliquid öz sermayesinin en fazla 0.5% kadarı riske atar ve her varlık için 15% tavanı uygular; böylece iki varlığın brüt toplamı en fazla 30% olur. Tekil kampanya durumu yeniden başlatmalar arasında korunur; sınırlı spot geçmişleri yalnızca gösterge işlevi görür. Her sinyal ayağı tam olarak aynı birincil kapanış zaman damgasını paylaşmalıdır. Tüm sabit değerler ve adı geçen üç ayarlanabilir parametre, belirtilen anlam ve başlangıç değerlerini korur; ek veri akışı veya geçmişe ilişkin varsayım eklenmez.

Doğrulama Sonuçları

Sandbox net getirisi, kapanmış 188 pozisyon genelinde -1.76%; modellenmiş etki brüt kârın 138.5% kadarıdır. Toplam PnL negatif olmasına rağmen ortalama işlem getirisi hafif pozitiftir (nominal tutarın 0.00386% kadarı); ekonomiyi değerlendirmeden önce tam geçmiş defterindeki nominal ağırlıklandırmayı ve maliyet dağılımını inceleyin. Bu duman testi sonuçları bir doğruluk hatası olduğunu göstermez.

Geriye Dönük Test İncelemesi

Sharpe: -0,26
Toplam Getiri: -2,12%
Maksimum Düşüş: 8,10%
Toplam İşlem: 188
Kazanma Oranı: 32,4%
Kâr Faktörü: 0,92

Mekanizma yazıldığı şekilde uygulanmıştır. İlk kırılımda giriş yapılmaz. Giriş yalnızca sabitlenmiş sınırın spot retestinden ve tamponun ötesinde yeniden kabulünden sonra, geçersiz kılma stopuna göre boyutlandırılmış koruyucu emirlerle yapılır.

İşlemler dengeli: BCH, ETC ve ATOM genelinde 88 uzun ve 100 kısa pozisyon. Örneklem güvenilirdir: temiz girdi denetimleriyle, çakışan tam geçmişin 893 gününde kapanmış 188 pozisyon.

Risk sınırlıdır: azami düşüş (drawdown) 8.1%, sözleşmedeki 12% kısıtına karşı; azami kaldıraç 0.31.

Ücret tabanı karşılaştırması: avg_trade_return_pct, +0.15% Hyperliquid tabanına karşı -0.026%. PF, 0.921; Sharpe -0.26 ve toplam getiri -2.12%.

Getiri dağılımı: 0.32 kazanma oranı ve 1.92 getiri oranı, işlem başına -$22.5 negatif beklenti veriyor.

Defterden alınan maliyet dökümü, her $2.67M giriş nominali başına: tüm maliyetlerden önceki brüt tutar yaklaşık +$11.3k (+0.42%). Komisyon $2.2k, fonlama $0.76k ve modellenmiş etki $12.6k. Tek başına etki brütün 151% kadarıdır ve sonucu negatife çevirir. Kapasite yaklaşık $14k pozisyona karşı yalnızca $44k. Pozisyon boyutlandırması (risk_pct, max_notional_fraction) sözleşmeyle sabitlenmiştir.

Brüt avantaj rejimde yoğunlaşıyor ve istikrarlı değil. Yıllık PnL: 2024 +$5.8k, 2025 -$11.0k ve 2026 +$1.0k. Yalnızca stresli oynaklık üçte birlik dilimi kâr ediyor (+5.4%); sakin (-4.1%) ve normal (-3.1%) rejimler ikisi de zarar ediyor. Düşüş (drawdown) 607 gündür sürüyor.

Varlık bazında: ATOM $5.2k, ETC ise $0.9k zarar ediyor; yalnızca BCH pozitif (+$1.9k).

Gerçekleştirilen tahmin IC, -0.047 (t = -0.62); dolayısıyla sinyal bilgi taşımıyor. Ayarlanabilir parametreler range_bars, retest_band_atr ve retest_window_bars için hedeflenecek bir şey yok ve hiçbiri etki kaynaklı kaybı değiştirmiyor.

Sonuç Özeti

Yalnızca tek bir oynaklık rejiminde ve tek bir yılda görülen, istatistiksel olarak gürültüden ibaret sinyale dayalı maliyet öncesi avantaj, stratejiyi daha küçük pozisyon boyutuyla yeniden işlemeyi haklı çıkarmaz: küçük boyut etki maliyetlerini azaltır, ancak güvenilmez sinyale dayanmayı sürdürür.

Analist, negatif beklenti nedeniyle backtest incelemesinde stratejiyi bıraktı; optimizasyon çalıştırılmadı. Maliyetlerden önce giriş nominalinin yaklaşık +0.42% kadarı kazanıldı. Modellenmiş piyasa etkisi ($12.6k, brüt kârın 151% kadarı) sonucu negatife çevirdi. Maliyet öncesi kâr çoğunlukla 2024 unsurundan ve dönemin yüksek oynaklığa sahip üçte birlik bölümünden geldi; sinyalin bilgi katsayısı -0.047 (t = -0.62) idi ve gürültüden ayırt edilemiyordu.

Sinyal olarak BCH, ETC ve ATOM üzerinde Binance spot 4H kırılımlarını kullandı, sabitlenmiş kırılım sınırının başarılı bir retestini bekledi ve ardından eşleşen Hyperliquid sürekli vadeli işlemlerinde devam yönünde uzun veya kısa işlem yaptı.

893 gün boyunca (2024-05-02 ile 2026-10-11 arasında) 188 pozisyon kapandı (88 uzun, 100 kısa). Toplam getiri -2.12%, Sharpe -0.26, kâr faktörü 0.921, kazanma oranı 32% ve azami düşüş (drawdown) 8.1% oldu. Ortalama işlem, nominal tutarın -0.026% oranında getiri sağladı; Hyperliquid tabanı +0.15% idi.

Stratmill bir araştırma ve kağıt üzerinde işlem (paper trading) aracıdır; finansal danışmanlık veya aracı kurum değildir. Geriye dönük test ve kağıt üzerinde işlem sonuçları varsayımsaldır. İşlem yapmak kayıp riski taşır.