محاسبهٔ نسبت شارپ ترکیبی از بازده و کوواریانس استراتژی‌ها

خلاصه

سند پرسشی دربارهٔ ترکیب پرتفوی مطرح می‌کند: وقتی فقط بازده موردانتظار، انحراف معیار، نسبت شارپ و تعداد معاملهٔ هر استراتژی را داریم، نسبت شارپ چند استراتژی را چگونه برآورد کنیم؟ اشاره می‌کند که میانگین‌گیری مستقیم از انحراف معیارها روش مناسبی برای ترکیب استراتژی‌ها نیست، به‌ویژه وقتی تعداد معاملاتشان متفاوت است.

پاسخ یا روش محاسبه‌ای ارائه نشده است. به‌طور مشخص، سند سری بازده استراتژی‌ها، کوواریانس میان استراتژی‌ها، روش وزن‌دهی یا فرض‌هایی دربارهٔ ارتباط تعداد معاملات با بسامد بازده را در اختیار نمی‌گذارد. این داده‌های مفقود مانع محاسبهٔ نسبت شارپ ترکیبی از اطلاعات موجود می‌شوند؛ بنابراین سند صورت‌بندی مفیدی از مسئله است، نه راه‌حلی حل‌شده.

ایده‌های کلیدی

• پرسش دربارهٔ نسبت شارپ پرتفویی است که از چند استراتژی ساخته شده است.
• جدول استراتژی ممکن است بازده موردانتظار، نوسان، نسبت شارپ و تعداد معاملات را شامل شود.
• سند این پرسش را مطرح می‌کند که آیا می‌توان نوسان را با میانگین‌گیری از انحراف معیارها ترکیب کرد.
• راه‌حلی ارائه نشده و داده‌ای دربارهٔ کوواریانس بازده یا وزن‌های پرتفوی موجود نیست.

برچسب‌ها

# Given multiple strategies with their ER, volatility, how would I calculate the combined Sharpe?


# Given multiple strategies with their ER, volatility, how would I calculate the combined Sharpe?












Without knowing the actual daily returns, I have a table something like this:

```
        ER   Stdev  Sharpe   number of trades
strat1  0.1  10     0.01     100
strat2  0.02 4      0.005    10
.
.
stratM  ....
```

How would I know the expected value of the Sharpe ratio? The problem is I can't just average the standard deviations since the number of trades are different.

با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: CC BY-SA 4.0 (Stack Exchange)

این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.