رفتن به محتوا
همه اسناد کتابخانه

مقایسه راهبردهای MACD و اندیکاتور حجم-نوسان در سهام US

مقاله arXiv papers · نویسنده: Pat Tong Chio
خواندن نسخه اصلی

خلاصه

این پایان‌نامه راهبردهای مبتنی بر تنظیمات متعارف MACD یعنی 12، 26 و 9 را روی سهامِ نماینده داوجونز، نزدک و اس‌اندپی 500 بک‌تست می‌کند. نرخ برد، سودآوری، نسبت شارپ، تعداد معاملات و افت سرمایه بیشینه را در دوره‌ای از 2015 تا اوت 2021 ارزیابی می‌کند. مقایسه‌ها شامل MACD به‌تنهایی و ترکیب آن با اندیکاتورهای مومنتوم مانند شاخص جریان پول و شاخص قدرت نسبی است.

نرخ برد گزارش‌شده برای MACD به‌تنهایی کمتر از 50% است، در حالی که ترکیب آن با اندیکاتورهای مومنتوم دیگر این نرخ را بهبود می‌دهد. سپس نویسنده فرمول MACD را برای گنجاندن حجم معاملات و نوسان روزانه قیمت تغییر می‌دهد و اندیکاتور حاصل را VPVMA می‌نامد. پایان‌نامه از بهبود نرخ برد و عملکرد تعدیل‌شده با ریسک برای راهبرد مرتبط خبر می‌دهد و می‌گوید راهبردهای آزموده‌شده در مجموع بازده مثبت داشته‌اند. این یافته‌ها حاصل بک‌تست در بازارها و دوره مشخص‌شده‌اند؛ توضیحات هزینه‌های معامله، اعتبارسنجی خارج از نمونه یا آزمون‌های استحکام را بیان نمی‌کند؛ بنابراین نتایج به‌تنهایی عملکرد معامله زنده را نشان نمی‌دهند.

ایده‌های کلیدی

  • پایان‌نامه راهبردهای استاندارد MACD را با ترکیب‌های شامل MFI و RSI مقایسه می‌کند.
  • آزمون‌های آن سهام مرتبط با سه شاخص اصلی US را از 2015 تا اوت 2021 بررسی می‌کنند.
  • در این آزمون‌ها، نرخ برد گزارش‌شده MACD به‌تنهایی کمتر از 50% است.
  • افزودن اندیکاتورهای مومنتوم نرخ برد گزارش‌شده را بهبود می‌دهد.
  • VPVMA پیشنهادی حجم معاملات و نوسان روزانه قیمت را در بر می‌گیرد و گزارش شده که نرخ برد و نتایج تعدیل‌شده با ریسک را بهبود می‌دهد.

برچسب‌ها

سهامبازارهای آمریکاشاخص‌های تکنیکالمومنتومآزمون گذشته‌نگر
متن کامل
# A comparative study of the MACD-base trading strategies: evidence from the US stock market


# A comparative study of the MACD-base trading strategies: evidence from the US stock market









In recent years, more and more investors use technical analysis methods in their own trading. Evaluating the effectiveness of technical analysis has become more feasible due to increasing computing capability and blooming public data, which indie investors can perform stock analysis and backtest their own trading strategy conveniently. The Moving Average Convergence Divergence (MACD) indicator is one of the popular technical indicators that are widely used in different strategies. In order to verify the MACD effectiveness, in this thesis, I use the MACD indicator with traditional parameters (12, 26, 9) to build various trading strategies. Then, I apply these strategies to stocks listed on three indices in the US stock market (i.e., Dow-Jones, Nasdaq, and S&P 500) and evaluate its performance in terms of win rate, profitability, Sharpe ratio, number of trades and maximum drawdown. The backtesting is programmed using Python, covering the period between 01/01/2015 and 28-08-2021. The result shows that the win-rate of the strategy with only the MACD indicator is less than 50%. However, the win-rate is improved for the trading strategies that combine the MACD indicator with other momentum indicators like the Money Flow Index (MFI) and the Relative Strength Index (RSI). Based on this result, I redesign the MACD mathematical formula by taking the trading volume and daily price volatility into consideration to derive a new indicator called VPVMA. The results show that the win-rate and risk-adjust performance of this new trading strategy have been improved significantly. In general, the findings suggest that while all the MACD trading strategies mentioned above can generate positive returns, the performance is not good without using other momentum indicators. Hence, the VPVMA indicator performs better.

با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0

این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.