همگرایی معامله‌گری بهینه از نظر مطلوبیت با هزینه‌های تناسبی

خلاصه

این مقاله بیشینه‌سازی مطلوبیت را در شرایطی بررسی می‌کند که معامله‌گری هزینه‌های تراکنش تناسبی دارد. نتیجه اصلی آن این است که با فرض همگرایی ضعیفِ توسعه‌یافته برای فرایندهای زیربنایی، مسائل بیشینه‌سازی مطلوبیت متناظر نیز همگرا می‌شوند. همچنین قضیه حدی برای استراتژی‌های معاملاتی بهینه اثبات می‌کند و بررسی می‌کند که استراتژی‌های مسائل تقریبی چگونه به استراتژی‌های مسئله حدی مربوط می‌شوند.

اثبات‌ها از نظریه همگرایی ضعیف توسعه‌یافته و توپولوژی Meyer–Zheng بهره می‌گیرند. این‌ها ابزارهای ریاضی برای بررسی همگرایی فرایندهای تصادفی و مسائل بهینه‌سازی مربوط به آن‌ها هستند. سند نتایج در سطح قضیه ارائه می‌کند، نه نمونه عددی، استراتژی عملی یا آزمون معاملاتی تجربی. نتیجه‌گیری‌ها به چارچوب همگرایی بیان‌شده مشروط‌اند؛ شرح کوتاه مدل بازار، تابع مطلوبیت، فرض‌های دقیق یا چگونگی راهنمایی نتایج برای پیاده‌سازی در شرایط واقعی اجرا را مشخص نمی‌کند.

ایده‌های کلیدی

• مقاله بیشینه‌سازی مطلوبیت را با هزینه‌های تراکنش تناسبی تحلیل می‌کند.
• همگرایی ضعیف توسعه‌یافته فرایندهای زیربنایی به همگرایی مسائل بهینه‌سازی می‌انجامد.
• قضیه‌ای حدی، استراتژی‌های بهینه را در مسائل تقریبی و مسئله حدی به هم پیوند می‌دهد.
• اثبات‌ها از نظریه همگرایی ضعیف توسعه‌یافته و توپولوژی Meyer–Zheng استفاده می‌کنند.
• سند نتایج ریاضی ارائه می‌کند، اما ارزیابی تجربی یا نمونه پیاده‌سازی ندارد.

برچسب‌ها

# Extended Weak Convergence and Utility Maximization with Proportional Transaction Costs


# Extended Weak Convergence and Utility Maximization with Proportional Transaction Costs









In this paper we study utility maximization with proportional transaction costs. Assuming extended weak convergence of the underlying processes we prove the convergence of the corresponding utility maximization problems. Moreover, we establish a limit theorem for the optimal trading strategies. The proofs are based on the extended weak convergence theory developed in [1] and the Meyer--Zheng topology introduced in [24].

با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0

این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.