سیاست‌های معاملاتی خطی دوگانه با هزینه معامله

خلاصه

این مقاله دسته‌ای از قواعد معامله دارایی به‌نام سیاست‌های خطی دوگانه را معرفی می‌کند و پایداری آن‌ها را هنگام وجود هزینه معامله بررسی می‌کند. معیار پایداری آن، مثبت‌بودن پایدار سود معاملاتی موردانتظار در جهت‌های مختلف بازار است. یافته نظری اصلی این است که هزینه‌های معامله می‌توانند سود موردانتظار مثبتی را که انتظار می‌رود یک سیاست در غیر این صورت حفظ کند از بین ببرند. نویسندگان سپس شرایطی را مشخص می‌کنند که تحت آن می‌توان این مثبت‌بودن را حفظ کرد.

توضیحات دو شکل ارزیابی را گزارش می‌کند: شبیه‌سازی‌های گسترده مونت‌کارلو برای دارایی‌ای با مدل حرکت براونی هندسی و جهش، و یک بک‌تست داده تاریخی شامل بیت‌کوین-USD. این تحلیل‌ها برای بررسی نتایج نظری ارائه شده‌اند و نمونه تاریخی، کاربردی در رمزارزها را نشان می‌دهد. بااین‌حال، متن ارائه‌شده شرایط لازم برای سود مثبت، اندازه هزینه‌ها، طراحی بک‌تست یا عملکرد عددی را بیان نمی‌کند. بنابراین، مقاله چارچوبی مفید برای بررسی پایداری در برابر هزینه‌های معامله معرفی می‌کند، اما جزئیات کافی برای ارزیابی سودآوری در دنیای واقعی یا بازتولید نتایج گزارش‌شده نمی‌دهد.

ایده‌های کلیدی

• مقاله سیاست‌های خطی دوگانه را برای معامله دارایی‌هایی با هزینه معامله پیشنهاد می‌کند.
• پایداری را بر اساس سود موردانتظار مثبت در جهت‌های مختلف بازار تعریف می‌کند.
• هزینه‌های معامله ممکن است سود موردانتظار مثبتی را که یک قاعده معاملاتی دنبال می‌کند از بین ببرند.
• نویسندگان شرایطی را استخراج می‌کنند که تحت آن می‌توان سود موردانتظار مثبت را حفظ کرد.
• برای بررسی نظریه از شبیه‌سازی مونت‌کارلو و بک‌تست تاریخی بیت‌کوین-USD استفاده می‌شود.

برچسب‌ها

# On Robustness of Double Linear Trading with Transaction Costs


# On Robustness of Double Linear Trading with Transaction Costs









A trading system is said to be {robust} if it generates a robust return regardless of market direction. To this end, a consistently positive expected trading gain is often used as a robustness metric for a trading system. In this paper, we propose a new class of trading policies called the {double linear policy} in an asset trading scenario when the transaction costs are involved. Unlike many existing papers, we first show that the desired robust positive expected gain may disappear when transaction costs are involved. Then we quantify under what conditions the desired positivity can still be preserved. In addition, we conduct heavy Monte-Carlo simulations for an underlying asset whose prices are governed by a geometric Brownian motion with jumps to validate our theory. A more realistic backtesting example involving historical data for cryptocurrency Bitcoin-USD is also studied.

با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0

این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.