مدل‌سازی بلوک‌های بیت‌کوین و جهش‌های قیمت با فرایندهای هاوکس

خلاصه

این مقاله ورود بلوک‌های بیت‌کوین و جهش‌های قیمت را با فرایند چندمتغیره هاوکس مدل می‌کند؛ چارچوبی از فرایندهای نقطه‌ای که رویدادها را قادر به برانگیختن رویدادهای بعدی می‌داند. از داده‌های عمومی بلاک‌چین استفاده می‌کند و پارامترهای مدل را با بیشینه‌سازی درست‌نمایی برآورد می‌کند. هدف این چارچوب ثبت خودبرانگیختگی درون جریان‌های رویداد و برانگیختگی متقابل میان استخراج بلوک و نوسان قیمت بیت‌کوین است.

نتایج گزارش‌شده نشان می‌دهند نوسان قیمت بیت‌کوین نرخ استخراج بلوک را افزایش می‌دهد، درحالی‌که بازده سرمایه‌گذاری بیت‌کوین به میانگین بازمی‌گردد. نمودارهای چندک‌ـ‌چندک نشان می‌دهند مدل هاوکس نسبت به مدل پواسون برازش بهتری با داده‌های بلاک‌چین دارد. این یافته‌ها روابط آماری و برازش مدل را توصیف می‌کنند؛ گزارش کوتاه برآورد پارامترها، دامنه مجموعه‌داده، عملکرد پیش‌بینی یا شواهدی مبنی بر پشتیبانی نتایج از یک راهبرد معاملاتی سودآور ارائه نمی‌کند.

ایده‌های کلیدی

• برای نمایش ورود بلوک‌های بیت‌کوین و جهش‌های قیمت از فرایند چندمتغیره هاوکس استفاده می‌شود.
• پارامترهای مدل با بیشینه‌سازی درست‌نمایی روی داده‌های عمومی بلاک‌چین برآورد می‌شوند.
• چارچوب، خودبرانگیختگی و برانگیختگی متقابل میان جریان‌های رویداد را ثبت می‌کند.
• تحلیل گزارش‌شده نشان می‌دهد نوسان قیمت بیت‌کوین نرخ استخراج بلوک را افزایش می‌دهد.
• گزارش شده است که بازده سرمایه‌گذاری بیت‌کوین به میانگین بازمی‌گردد و نمودارهای چندک‌ـ‌چندک برازش هاوکس را بر پواسون ترجیح می‌دهند.

برچسب‌ها

# Hawkes Process Modeling of Block Arrivals in Bitcoin Blockchain


# Hawkes Process Modeling of Block Arrivals in Bitcoin Blockchain









The paper constructs a multi-variate Hawkes process model of Bitcoin block arrivals and price jumps. Hawkes processes are selfexciting point processes that can capture the self- and cross-excitation effects of block mining and Bitcoin price volatility. We use publicly available blockchain datasets to estimate the model parameters via maximum likelihood estimation. The results show that Bitcoin price volatility boost block mining rate and Bitcoin investment return demonstrates mean reversion. Quantile-Quantile plots show that the proposed Hawkes process model is a better fit to the blockchain datasets than a Poisson process model.

با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0

این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.