انتخاب آستانه حد ضرر بر پایه توزیع بیزی افت سرمایه
خلاصه
این سند روشی نظام‌مند برای انتخاب آستانه حد ضرر با تحلیل توزیع حداکثر افت سرمایه پیشنهاد می‌کند. انتخاب حد ضرر را تصمیمی بر پایه هدف بیشینه‌سازی بازده مورد انتظار با توجه به اطلاعات در دسترس می‌داند و به گرایش پژوهش و عمل به انتخاب دلخواه این سطوح می‌پردازد. این روش به‌جای اتکا به سطح ثابتی که توجیهی برایش ارائه نشده، از تحلیل بیزی توزیع‌های افت سرمایه برای تعیین آستانه بهره می‌گیرد.
نویسندگان نتایجی را برای یک راهبرد معاملاتی ساعتی گزارش و دو گونه از نحوه ساخت روش را بررسی می‌کنند. شرح ارائه‌شده مدل بیزی، قاعده تصمیم برای تبدیل افت سرمایه به حد ضرر یا دارایی‌ها و عملکرد راهبرد را مشخص نمی‌کند. همچنین مقایسه‌ای با روش‌های جایگزین تعیین حد ضرر ارائه نمی‌دهد. بنابراین این پیشنهاد طرحی مفید از رویکردی داده‌محور برای انتخاب حد ضرر است، اما گزارش کوتاه برای ارزیابی فرض‌ها، استحکام یا فایده عملی آن کافی نیست.
ایده‌های کلیدی
- روش پیشنهادی با تحلیل توزیع حداکثر افت سرمایه، آستانه حد ضرر را انتخاب می‌کند.
- هدف آن جایگزین‌کردن تعیین دلخواه حد ضرر با فرایندی نظام‌مند برای تصمیم‌گیری است.
- هدف انتخاب بر پایه بیشینه‌سازی بازده مورد انتظار با توجه به اطلاعات موجود صورت‌بندی شده است.
- کاربرد گزارش‌شده از راهبرد معاملاتی ساعتی استفاده می‌کند و دو گونه ساخت را مقایسه می‌کند.
- سند جزئیات کافی برای ارزیابی استحکام مدل یا برتری عملکرد آن ارائه نمی‌دهد.
برچسب‌ها
متن کامل
# Determining Optimal Stop-Loss Thresholds via Bayesian Analysis of Drawdown Distributions # Determining Optimal Stop-Loss Thresholds via Bayesian Analysis of Drawdown Distributions Stop-loss rules are often studied in the financial literature, but the stop-loss levels are seldom constructed systematically. In many papers, and indeed in practice as well, the level of the stops is too often set arbitrarily. Guided by the overarching goal in finance to maximize expected returns given available information, we propose a natural method by which to systematically select the stop-loss threshold by analyzing the distribution of maximum drawdowns. We present results for an hourly trading strategy with two variations on the construction.
با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0
این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.