StockGPT: مدل‌سازی خودرگرسیو بازده برای سبد سهام
خلاصه
StockGPT بازده روزانه سهام را دنباله‌ای از توکن‌های عددی در نظر می‌گیرد و مدلی خودرگرسیو برای پیش‌بینی بازده‌های آینده آموزش می‌دهد. هدف سازوکار توجه آن، یادگیری مستقیم الگوهای زمانی از تاریخچه بازده‌هاست تا نیازی به تعیین دستی سیگنال‌های متعارف مبتنی بر قیمت نباشد. مقاله پیش‌بینی‌ها را با سبدهای خرید و فروش استقراضی که روزانه یا ماهانه بازمتوازن می‌شوند ارزیابی می‌کند.
ارزیابی گزارش‌شده از یک دوره کنارگذاشته‌شده استفاده می‌کند و نشان می‌دهد نتایج سبدهای مبتنی بر مدل، مومنتوم و اثرات بازگشت در افق‌های کوتاه و بلند را دربرمی‌گیرد. نویسندگان آلفاهای معنادار آماری نسبت به عوامل پیشتاز بازار سهام نیز گزارش می‌کنند. این نتایج نشان می‌دهند مدل شاید الگوهای بازدهی فراتر از معیارهای انتخاب‌شده را ثبت کند. توضیحات ارائه‌شده جزئیات ساخت سبد، ارقام عملکرد تعدیل‌شده بر اساس ریسک، هزینه‌های معامله یا آزمون‌های خارج از نمونه تعیین‌شده را دربرندارد؛ بنابراین مشخص نمی‌کند رویکرد در دوره‌های دیگر یا پس از هزینه‌های پیاده‌سازی چگونه عمل خواهد کرد.
ایده‌های کلیدی
- StockGPT بازده سهام را دنباله توکن‌ها در مسئله پیش‌بینی خودرگرسیو مدل می‌کند.
- سازوکار توجه آن بدون طراحی دستی سیگنال‌های قیمتی از تاریخچه بازده‌ها الگو می‌آموزد.
- سبدهای خرید و فروش استقراضیِ ساخته‌شده بر پایه پیش‌بینی‌های آن، با بسامد بازمتوازن‌سازی روزانه و ماهانه آزموده می‌شوند.
- مقاله وجود الگوهای مومنتوم و بازگشت و آلفاهای معنادار تعدیل‌شده بر اساس عوامل را گزارش می‌کند.
برچسب‌ها
متن کامل
# StockGPT: A GenAI Model for Stock Prediction and Trading # StockGPT: A GenAI Model for Stock Prediction and Trading This paper introduces StockGPT, an autoregressive ``number'' model trained and tested on 70 million daily U.S.\ stock returns over nearly 100 years. Treating each return series as a sequence of tokens, StockGPT automatically learns the hidden patterns predictive of future returns via its attention mechanism. On a held-out test sample from 2001 to 2023, daily and monthly rebalanced long-short portfolios formed from StockGPT predictions yield strong performance. The StockGPT-based portfolios span momentum and long-/short-term reversals, eliminating the need for manually crafted price-based strategies, and yield highly significant alphas against leading stock market factors, suggesting a novel AI pricing effect. This highlights the immense promise of generative AI in surpassing human in making complex financial investment decisions.
با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0
این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.