توزیع‌های پایدار تعدیل‌شده برای مدل‌سازی بازده مالی
خلاصه
این سند دو توزیع احتمال مرتبط با توزیع پایدار تعمیم‌یافته تعدیل‌شده (GTS) را توصیف می‌کند: فرایند لویِ محرکِ زمینه‌ای آن و یک قانون خودتجزیه‌پذیر که با استفاده از آن فرایند ساخته شده است. همچنین این توزیع‌ها را در چارچوب اورنشتاین–اولنبک قرار می‌دهد؛ جایی که می‌توانند برای مدل‌سازی بازده‌های متغیر، به‌عنوان توزیع‌های ایستا به کار روند.
برای شبیه‌سازی، مقاله از یک نمایش انتگرالی تصادفی نمونه‌گیری می‌کند و روش را روی بازده‌های تجمعی روزانه شاخص اس‌اندپی 500 و بیت‌کوین به کار می‌گیرد. این روش راهی برای تولید مسیرهای بازده با استفاده از توزیع‌هایی فراهم می‌کند که برای نمایش رفتار غیرگاوسی طراحی شده‌اند. شرح ارائه‌شده مقایسه‌های کمّی، انتخاب پارامترها یا شواهدی مبنی بر پیش‌بینی بازده یا بهبود عملکرد معاملاتی با مسیرهای شبیه‌سازی‌شده گزارش نمی‌کند. بنابراین مثال‌ها رویکردی برای مدل‌سازی و شبیه‌سازی را نشان می‌دهند، نه یک استراتژی معاملاتی اعتبارسنجی‌شده.
ایده‌های کلیدی
- مقاله فرایند لویِ محرکِ زمینه‌ای مرتبط با توزیع پایدار تعمیم‌یافته تعدیل‌شده را استخراج می‌کند.
- با استفاده از توزیع GTS به‌عنوان فرایند محرک زمینه‌ای، توزیعی خودتجزیه‌پذیر می‌سازد.
- توزیع‌های حاصل را می‌توان به‌عنوان قوانین ایستا در فرایندهای نوع اورنشتاین–اولنبک به کار برد.
- یک نمایش انتگرالی تصادفی، روشی برای شبیه‌سازی فرایندهای بازده تجمعی روزانه فراهم می‌کند.
- روش با بازده‌های شاخص اس‌اندپی 500 و بیت‌کوین نشان داده می‌شود، اما شواهدی از ارزش پیش‌بینی‌کننده برای معامله‌گری گزارش نشده است.
برچسب‌ها
متن کامل
# Self-Decomposable Laws Associated with General Tempered Stable (GTS) Distribution and their Simulation Applications # Self-Decomposable Laws Associated with General Tempered Stable (GTS) Distribution and their Simulation Applications The paper describes the self-decomposable distribution and the background driving Lévy process (BDLP) associated with the Generalized Tempered Stable (GTS) distribution. Two distributions are provided: the background driving Lévy process (BDLP) of the GTS distribution and the self-decomposable distribution generated by the GTS distribution as BDLP. The derived self-decomposable distribution and the GTS distribution are used as stationary distribution in the Ornstein-Uhlenbeck type process. A simulation method, based on sampling the random integral representation, is applied to mimic S&P 500 Index and Bitcoin daily cumulative return process.
با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0
این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.