מידול שיעורי מימון בחוזי החלף תמידיים של ביטקוין עם GARCH
סיכום
המאמר בוחן את הקשר בין חוזי החלף תמידיים הפוכים של BitMEX לבין שיעורי המימון המשויכים אליהם. הוא מדווח ששיעורי המימון הם בעלי שונות שאינה קבועה ומשתמש בניתוח סיבתיות גריינג׳ר כדי לבחון קשרים כיווניים בין שיעורי המימון לחוזי החלף תמידיים הפוכים של ביטקוין. המחקר מפתח גם גישה לחיזוי שיעורי מימון המבוססת על מודלי GARCH המתאימים ביותר.
המחברים דנים בשאלה אם שיעורי המימון יכולים לסייע בהערכת מגמות השוק ומציגים את ההשלכות של ממצאיהם. התיאור אינו מפרט את תקופת הנתונים, מפרטי GARCH שנבחרו, דיוק התחזית או הכיוון והעוצמה של תוצאות הסיבתיות. סיבתיות גריינג׳ר מצביעה על קדימות בחיזוי בתוך הנתונים שנבדקו, ולא מוכיחה מנגנון כלכלי; התקציר הזמין אינו מראה אם תוצאות החיזוי נותרות שימושיות לאחר שינוי משטרי השוק או בהתחשב בעלויות מסחר.
רעיונות מרכזיים
- המאמר חוקר שיעורי מימון בחוזי החלף תמידיים הפוכים של BitMEX הקשורים לביטקוין.
- הוא מאפיין את שיעורי המימון כבעלי שונות שאינה קבועה.
- סיבתיות גריינג׳ר משמשת לבחינת קשרי חיזוי בין שיעורי המימון לחוזי ההחלף.
- מודלי GARCH מותאמים לחיזוי שיעורי המימון.
- התיאור אינו מספק דיוק תחזית ואינו מראה ששיעורי המימון מניבים עסקאות רווחיות.
תגיות
הטקסט המלא
# BitMEX Funding Correlation with Bitcoin Exchange Rate # BitMEX Funding Correlation with Bitcoin Exchange Rate This paper examines the relationship between Inverse Perpetual Swap contracts, a Bitcoin derivative akin to futures and the margin funding interest rates levied on BitMEX. This paper proves the Heteroskedastic nature of funding rates and goes onto establish a causal relationship between the funding rates and the Bitcoin inverse Perpetual swap contracts based on Granger causality. The paper further dwells into developing a predictive model for funding rates using best-fitted GARCH models. Implications of the results are presented, and funding rates as a predictive tool for gauging the market trend is discussed.
מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0
הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.