סימולציה של ספרי פקודות לימיט עם זרם פקודות מבוסס Hawkes

סיכום

מסגרת מחקר זו משלבת סימולטור דטרמיניסטי של ספר פקודות לימיט עם הגעות פקודות סטוכסטיות שנוצרות באמצעות תהליכי Hawkes מסומנים רב־משתניים. היא מסבירה כיצד מודלי Hawkes ליניאריים ולא ליניאריים יכולים לייצג זרם פקודות מקובץ, ומדווחת על תוצאות יציבות וארגודיות עבור שני סוגי המודלים. המסגרת כוללת גם אבחון באמצעות שינוי קנה מידה של הזמן ובדיקות טיב התאמה להערכת מודלי אירועים מותאמים.

המחברים מכיילים גרעינים מעריכיים וחוקי חזקה באמצעות נתוני Binance BTCUSDT ו-LOBSTER AAPL. הם מדווחים שמשטר כמעט לא יציב אך תת־קריטי חשוב לשחזור התקבצות מציאותית של זרם פקודות. המסמך מתאר שיטת מחקר וכיול אמפירי, ולא אסטרטגיית מסחר או בדיקת רווחיות. מסקנותיו תלויות במערכי הנתונים שנבחרו ובהנחות המודל; הסיכום אינו מספק פרטי כיול, תוצאות אבחון או ראיות לביצועים בביצוע חי.

רעיונות מרכזיים

• תהליכי Hawkes יכולים למדל התקבצות בהגעת אירועים לספרי פקודות לימיט.
• המסגרת משלבת זרם פקודות סטוכסטי עם סימולטור דטרמיניסטי של ספר פקודות לימיט.
• יציבות וארגודיות מנותחות עבור מודלי Hawkes ליניאריים ולא ליניאריים.
• אבחון באמצעות שינוי קנה מידה של הזמן ובדיקות טיב התאמה משמשים להערכת התהליכים המותאמים.
• הכיולים המדווחים מצביעים על כך שדינמיקה תת־קריטית קרובה לסף מסייעת לשחזר התקבצות מציאותית.

תגיות

# A Deterministic Limit Order Book Simulator with Hawkes-Driven Order Flow


# A Deterministic Limit Order Book Simulator with Hawkes-Driven Order Flow









We present a reproducible research framework for market microstructure combining a deterministic C++ limit order book (LOB) simulator with stochastic order flow generated by multivariate marked Hawkes processes. The paper derives full stability and ergodicity proofs for both linear and nonlinear Hawkes models, implements time-rescaling and goodness-of-fit diagnostics, and calibrates exponential and power-law kernels on Binance BTCUSDT and LOBSTER AAPL datasets. Empirical results highlight the nearly-unstable subcritical regime as essential for reproducing realistic clustering in order flow. All code, datasets, and configuration files are publicly available at https://github.com/sohaibelkarmi/High-Frequency-Trading-Simulator

מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0

הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.