नॉलेज लाइब्रेरी

यह शोध इंट्राडे कीमतें अनिश्चित होने पर बिजली भंडारण के संचालन और मूल्यांकन का तरीका प्रस्तुत करता है। इसमें चार्जिंग और डिस्चार्जिंग की समस्या को उत्तल स्टोकेस्टिक अनुकूलन के रूप में तैयार करके हल करने के लिए स्टोकेस्टिक ड्यूल डायनेमिक प्रोग्रामिंग का उपयोग…

यह शोध जाँचता है कि क्या गैर-इक्विटी परिसंपत्तियों पर बनी रणनीतियाँ S&P 500 से जुड़ी एल्गोरिथ्मिक निवेश रणनीतियों में विविधता ला सकती हैं। यह LSTM पूर्वानुमानों, ARIMA-GARCH पूर्वानुमानों, मोमेंटम और विपरीत-रुझान नियमों से बने संकेतों की तुलना करता है। विचार…

यह लेख अनुभवजन्य परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण और निवेश प्रदर्शन मूल्यांकन में यादृच्छिक नियंत्रण लागू करता है। इसमें ज्यामितीय रैंडम वॉक—जिन्हें मार्कोव चेन मोंटे कार्लो विधियों का एक वर्ग बताया गया है—का उपयोग निवेशक की बाधाएँ पूरी करने वाले यादृच्छिक…

यह शोध क्रॉस-सेक्शनल व्यवस्थित पोर्टफ़ोलियो में परिसंपत्ति रैंकिंग के चरण पर केंद्रित है। इसका तर्क है कि सरल अनुमान-नियम और पारंपरिक रिग्रेशन या वर्गीकरण मॉडल के पूर्वानुमानों को क्रम में रखने से बनी रैंकिंग उपयुक्त नहीं हो सकती; इसकी तुलना सूचना…

यह दस्तावेज़ बाज़ार की स्थितियाँ बदलने पर ट्रेडिंग रणनीतियों और परिसंपत्ति आवंटन को ढालने का व्यवस्थित तरीका बताता है। इसमें वाइकॉफ़ संचय, वितरण, बढ़त और गिरावट से ढीले तौर पर जुड़े बाज़ार चरणों की पहचान और पूर्वानुमान के लिए अवस्था-परिवर्तनशील मार्कोव…

यह दस्तावेज़ अध्ययन करता है कि जोखिमपूर्ण एसेट के रिटर्न की गतिशीलता में बदलाव होने पर ट्रेडिंग रणनीति से जुड़ी अप्रत्यक्ष उपयोगिता प्रक्रिया कैसे बदलती है। रणनीति का इष्टतम होना आवश्यक नहीं है, इसलिए विश्लेषण उप-इष्टतम ट्रेडिंग निर्णयों से उत्पन्न उपयोगिता…

यह कार्य RADAR प्रस्तावित करता है—स्टोकेस्टिक डिस्काउंट फ़ैक्टर ढाँचे के अंतर्गत पोर्टफ़ोलियो अनुकूलन में उपयोग होने वाले बाज़ार स्थिति निरूपण सीखने के लिए रिट्रीवल-ऑगमेंटेड डिफ्यूज़न ढाँचा। इसकी प्रेरणा यह है कि बाज़ार अलग-अलग व्यवस्थाओं के बीच बदलते हैं,…

Tail-GAN डेटा-आधारित परिदृश्य जनरेटर है, जिसे उच्च-आयामी मल्टी-एसेट पोर्टफ़ोलियो के लिए यथार्थपरक संयुक्त मूल्य-गतिशीलता का सिमुलेशन करने के लिए बनाया गया है; इसमें वितरण के टेल में होने वाले नुकसान पर ज़ोर है। जोखिम में मूल्य (Value-at-Risk) और अपेक्षित…

यह शोधपत्र आय-घोषणा के बाद ड्रिफ्ट (PEAD) पर पर्यवेक्षित मशीन लर्निंग लागू करता है। यह इक्विटी विसंगति है जिसमें आय समाचार के बाद भी रिटर्न में बदलाव जारी रहता है। इसका मॉडल 1,106 Russell 1000 कंपनियों के 1997 से 2018 तक के तिमाही घोषणा डेटा से बनाए गए…

यह पेपर प्रकार्यात्मक रूप से जनित पोर्टफोलियो का विस्तार करता है, जो निरंतर-समय स्टोकेस्टिक पोर्टफोलियो सिद्धांत का एक ढाँचा है। मानक रूप में, जनक फलन पथ-आधारित मास्टर समीकरण के माध्यम से निष्क्रिय मानक की तुलना में पोर्टफोलियो रिटर्न का वर्णन करता है और…

यह शोधपत्र अमेरिकी थोक बिजली बाज़ारों में वर्चुअल बिडिंग के लिए जोखिम-सीमित पोर्टफोलियो अनुकूलन का तरीका प्रस्तुत करता है। यह बाज़ार में मांग और आपूर्ति के संतुलन से बनी निर्भरताओं का उपयोग करके आवर्ती न्यूरल नेटवर्क से घंटों के बीच के लोकेशनल मार्जिनल मूल्य…

यह दस्तावेज़ जोड़ी ट्रेडिंग के लिए पोर्टफोलियो निर्माण की ऐसी विधि प्रस्तुत करता है जो चुनी गई जोड़ियों के बीच दोहराव सीमित करती है। इसमें परिसंपत्तियों को ग्राफ़ के नोड और सह-एकीकृत संभावित जोड़ियों को भारित किनारों के रूप में दर्शाया गया है; किनारों के भार…

यह दस्तावेज़ समान-भारित और बाज़ार पूंजीकरण-भारित इक्विटी पोर्टफोलियो के बीच आवंटन बदलने वाली सक्रिय रणनीति बताता है। इसका आधार यह है कि समान भार ने अक्सर लंबी अवधि में बेहतर प्रदर्शन किया है, लेकिन बाज़ार संकेंद्रण और सहसंबंध बढ़ने पर पीछे रह सकता है।…

यह शोधपत्र जाँचता है कि क्या एक फ़्यूचर्स बाज़ार की मोमेंटम जानकारी दूसरे बाज़ारों के मोमेंटम का पूर्वानुमान लगाने में मदद कर सकती है। यह कमोडिटी, इक्विटी, बॉन्ड और मुद्रा के 64 लगातार ट्रेड होने वाले कॉन्ट्रैक्ट में कीमतों से निकली मोमेंटम विशेषताओं के आधार…

यह दस्तावेज़ लॉग-ऑप्टिमल पोर्टफ़ोलियो समस्या हल करने के लिए डेटा-आधारित स्लाइडिंग-विंडो विधि का वर्णन करता है। पोर्टफ़ोलियो वज़न का एक निश्चित समूह देने के बजाय, यह तरीका समय के साथ बदलते वज़न देता है। इससे डेटा की चलती विंडो का उपयोग करके पोर्टफ़ोलियो आवंटन…

यह दस्तावेज़ L2GMOM प्रस्तुत करता है, जो नेटवर्क मोमेंटम के लिए मशीन लर्निंग ढाँचा है। नेटवर्क मोमेंटम भविष्य के रिटर्न का पूर्वानुमान लगाने में मदद के लिए परिसंपत्तियों के बीच संबंधों का उपयोग करता है। प्रस्तावित ढाँचा पहले नेटवर्क बनाकर फिर अलग से…

यह शोध एक मॉडल-विहीन कन्वोल्यूशनल न्यूरल नेटवर्क का वर्णन करता है, जो परिसंपत्तियों के एक समूह की ऐतिहासिक कीमतें लेकर पोर्टफ़ोलियो वज़न देता है। इसे रीइन्फ़ोर्समेंट लर्निंग से प्रशिक्षित किया जाता है, जिसमें संचयी रिटर्न पुरस्कार के रूप में काम करता है।…

यह शोधपत्र सांख्यिकीय आर्बिट्राज में पोर्टफोलियो निर्माण की समस्या पर केंद्रित है: कई जोड़ियों के संकेत परस्पर टकरा सकते हैं, जिससे प्रतिभूतियों के बड़े समूह में अवसरों को मिलाना कठिन होता है। यह प्रतिभूतियों के बीच वरीयता संबंधों को ग्राफ के रूप में दर्शाने…

यह दस्तावेज़ तब पोर्टफोलियो वृद्धि के अनुकूलन का अध्ययन करता है जब परिसंपत्तियों के अपेक्षित प्रतिफल अनिश्चित हों। इसमें अपूर्ण, उच्च-आयामी बाजार पर विचार किया गया है, जहाँ परिसंपत्ति मूल्य स्टोकेस्टिक कारकों पर निर्भर करते हैं। ड्रिफ्ट को पूरी तरह तय करने…

यह शोधपत्र बायेज़ियन सह-एकीकृत वेक्टर ऑटो-रिग्रेशन के लिए अनुकूली मैट्रिक्स-वैरिएट मार्कोव चेन मोंटे कार्लो विधि विकसित करता है। यह ग्रिडी गिब्स सैंपलिंग की जगह स्वचालित अनुकूली मेट्रोपोलिस तरीका अपनाता है, जिसका उद्देश्य सहसंबद्ध पैरामीटर ब्लॉकों वाली…

यह शोधपत्र जाँचता है कि क्या मैक्रो और बाजार संकेत ग्रोथ और डिफेंसिव ETF बास्केट के बीच आवंटन का समय तय कर सकते हैं। यह काम नए अल्फ़ा कारक की खोज के बजाय शैली-आवंटन के रूप में देखता है: कारक-विश्लेषण में ग्रोथ-माइनस-डिफेंसिव पोर्टफोलियो के पहचाने जा सकने…

यह शोधपत्र एक दिन से अधिक की होल्डिंग अवधि में पोर्टफ़ोलियो अस्थिरता और परिसंपत्ति जोखिम योगदान का अनुमान लगाने की जाँच करता है। समय के वर्गमूल के परिचित स्केलिंग नियम में यह मान लिया जाता है कि रिटर्न में क्रमिक सहसंबंध नहीं है। इस मान्यता के तहत अस्थिरता…

ये नोट्स औसत-वापसी का मात्रात्मक विवेचन करते हैं। शुरुआत पेयर ट्रेडिंग से होती है और फिर औसत हटाने, प्रतिगमन, भारित प्रतिगमन, सीमित अनुकूलन और फ़ैक्टर मॉडल तक बढ़ते हैं। यह क्रम दिखाता है कि अधिक सामान्य तरीकों से औसत-वापसी रणनीतियाँ और पोर्टफ़ोलियो कैसे…

यह शोधपत्र निरंतर-समय वाले अपूर्ण बाज़ार में स्थिर सापेक्ष जोखिम-विमुखता प्राथमिकताओं वाले निवेशक के लिए इष्टतम निवेश का सूत्रीकरण करता है। परिसंपत्ति मूल्य Itô प्रक्रियाओं का अनुसरण करते हैं और ट्रेडिंग रणनीतियों को समय तथा बाज़ार की स्थिति के साथ बदलने…