नॉलेज लाइब्रेरी

यह शोधपत्र निर्दिष्ट बाज़ार अवस्थाओं के संबंध में लाभ परिभाषित करके सांख्यिकीय आर्बिट्राज का विस्तार करता है; इन अवस्थाओं को सिग्मा-बीजगणित जैसे सूचना तंत्र से दर्शाया जाता है। इसके ढाँचे में शास्त्रीय आर्बिट्राज एक विशेष मामला है और बॉन्डारेन्को से जुड़ी…

यह शोधपत्र डबल लीनियर नीतियाँ कहलाने वाले परिसंपत्ति ट्रेडिंग नियमों की एक श्रेणी प्रस्तुत करता है और लेनदेन पर लागत लगने की स्थिति में उनकी मज़बूती का अध्ययन करता है। इसमें बाज़ार की अलग-अलग दिशाओं में लगातार सकारात्मक अपेक्षित ट्रेडिंग लाभ को मज़बूती का…

यह अध्ययन मूल्यांकन करता है कि पेयर्स ट्रेडिंग के व्यापक रूप से इस्तेमाल किए जाने वाले नियम आधुनिक US इक्विटी बाज़ारों में अब भी प्रभावी हैं या नहीं। इसमें 1990 से 2020 तक की अवधि के शेयरों पर दूरी-आधारित और कोइंटीग्रेशन-आधारित, दोनों विधियाँ लागू की गई हैं;…

यह शोधपत्र जाँचता है कि नियामकीय खुलासों में दर्ज अमेरिकी माइक्रोकैप कंपनियों की खुले बाज़ार में अंदरूनी खरीद से बाद के असामान्य प्रतिफल का पूर्वानुमान लगाने में मदद मिल सकती है या नहीं। इसमें 17,237 खरीद और 1,343 जारीकर्ताओं का 2018 से 2024 तक विश्लेषण किया…

यह अध्ययन एल्गोरिद्मिक ट्रेडिंग की जाँच के लिए बिटकॉइन बाज़ार के मापों को सामाजिक और व्यवहारगत संकेतों के साथ जोड़ता है। इसके इनपुट में एक्सचेंज की कीमत और मात्रा, तकनीक का प्रसार और बिटकॉइन लेन-देन की मात्रा के साथ खोज गतिविधि, लोगों के बीच चर्चा की मात्रा,…

यह अध्ययन टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज के प्रथम खंड में सूचीबद्ध शेयरों पर स्वचालित पेयर्स ट्रेडिंग विधि का मूल्यांकन करता है। यह अत्यधिक सहसंबद्ध शेयरों के युग्मों की जाँच करता है और उनकी कीमतों के बीच स्प्रेड पर नज़र रखता है। तीन सीमाएँ तय करती हैं कि पोज़िशन कब…

यह अध्ययन पोर्टफोलियो ट्रेडिंग को मार्कोव निर्णय प्रक्रिया के रूप में प्रस्तुत करता है और अनेक परिसंपत्तियों में आवंटन चुनने के लिए डीप क्यू-लर्निंग से एक एजेंट को प्रशिक्षित करता है। इसकी संभावित क्रियाओं का स्थान असतत और संयोजकीय है: हर परिसंपत्ति के लिए…

यह कार्य एक्सचेंज के बाज़ार डेटा के साथ क्रिप्टोकरेंसी और अन्य डिजिटल परिसंपत्तियों के दैनिक प्रतिफल के क्रॉस-सेक्शन के फ़ैक्टर मॉडल का अध्ययन करता है। इसमें एक प्रमुख फ़ैक्टर पहचाना गया है, जो क्रिप्टो परिसंपत्तियों के प्रतिफल में उल्लेखनीय योगदान देता…

दस्तावेज़ X-Trend प्रस्तुत करता है—एक ट्रेंड-फ़ॉलोइंग समय-श्रृंखला पूर्वानुमानकर्ता, जिसे बाज़ार के नई व्यवस्थाओं में प्रवेश करने पर तेज़ी से अनुकूल होने के लिए बनाया गया है। यह वित्तीय समय-श्रृंखला व्यवस्थाओं के संदर्भ-समूह पर फ़्यू-शॉट लर्निंग और…

यह अध्ययन जाँचता है कि परिसंपत्ति-मूल्य के बुलबुलों का अनुभव करने के बाद रीइन्फोर्समेंट लर्निंग वाले ट्रेडर अपनी रणनीतियाँ बदलते हैं या नहीं, और क्या यह सीख बाद के बुलबुलों को प्रभावित करती है। शोधकर्ता ABIDES बहु-एजेंट बाज़ार अनुकरण में एजेंटों को…

यह शोधपत्र VIX फ़्यूचर्स में लॉन्ग या शॉर्ट पोज़िशन लेने की एक दिन-आगे की रणनीति प्रस्तुत करता है। यह फ़्यूचर्स की अवधि संरचना को मार्कोव प्रक्रिया मानता है और वक्र के मौजूदा आकार तथा स्तर के आधार पर अपेक्षित उपयोगिता अधिकतम करने वाली पोज़िशन चुनता है। लेखक…

यह शोधपत्र ग्राहक मोमेंटम का अध्ययन करता है—ऐसा प्रतिफल पैटर्न जिसमें किसी कंपनी का प्रदर्शन उसके ग्राहकों के पिछले प्रदर्शन से सकारात्मक रूप से जुड़ा होता है। इसमें बताया गया है कि यह प्रभाव पारंपरिक मूल्य मोमेंटम और आय मोमेंटम से अलग है, हालाँकि यह छोटे और…

यह दस्तावेज़ AutoQuant प्रस्तुत करता है, जो क्रिप्टोकरेंसी परपेचुअल फ़्यूचर में ट्रेडिंग विन्यास चुनने का नियम-आधारित निर्णय-सहायता ढाँचा है। यह निष्पादन का समय, फ़ंडिंग का लेखा, शुल्क, स्लिपेज और व्यवहार्यता की आवश्यकताएँ स्पष्ट करता है, फिर मूल्यांकन…

यह शोधपत्र वर्गमूल प्रक्रियाओं का गैर-ऋणात्मकता बनाए रखते हुए सिमुलेशन करने की संख्यात्मक विधि प्रस्तुत करता है। इसका मुख्य चरण पहले समाकलित प्रक्रिया का सिमुलेशन करना है और फिर उसी मात्रा से प्रक्रिया के लिए योजना बनाना है। यह विधि समाकलित वर्गमूल प्रक्रिया…

अध्ययन Bitcoin के लिए दो मशीन-लर्निंग मॉडलों, LightGBM और LSTM, की तुलना दो संकेतक-आधारित रणनीतियों से करता है: एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज क्रॉसओवर और MACD तथा ADX का संयोजन। तुलना को जनवरी 2024 में पहले स्पॉट Bitcoin एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड को अमेरिकी नियामकीय…

यह दस्तावेज़ बाज़ार प्रभाव के वर्गमूल नियम की व्याख्याओं को परखता है। यह नियम बताता है कि ट्रेड किए गए वॉल्यूम के अनुपात में मेटाऑर्डर का आकार बढ़ने पर प्रभाव कैसे बढ़ता है। दस्तावेज़ तीन प्रस्तावित पूर्वानुमानों की तुलना विविध परस्पर क्रिया करने वाले…

यह दस्तावेज़ ऐसी टाइम सीरीज़ के लिए कोइंटीग्रेटेड ऑटोरेग्रेसिव मॉडल प्रस्तुत करता है, जिनके अवलोकन मैट्रिक्स होते हैं। इसके कोइंटीग्रेटिंग संबंध द्विरेखीय हैं और पंक्तियों तथा स्तंभों, दोनों की संरचना दर्शाते हैं। इस रूप का उद्देश्य मैट्रिक्स संगठन बनाए रखना…

यह शोधपत्र नियमित रूप से दोबारा प्रशिक्षित होने वाली पूर्वानुमान प्रणालियों के लिए तैनाती नीति प्रस्तुत करता है: मौजूदा मॉडल को सेवा देते रहने दें, जबकि वार्म-स्टार्ट से दोबारा फिट किया गया चुनौतीकर्ता मॉडल सेवा-पथ से बाहर चलता है; फिर दोनों की तुलना बाद में…

यह शोधपत्र तर्क देता है कि कोई ट्रेडिंग रणनीति अपने पुराने ट्रेडिंग डेटा का उपयोग करके यह तय कर सकती है कि नए ऑर्डर निष्पादित हों या नहीं, और इससे अपने परिणाम बेहतर कर सकती है। इसमें इस शर्तबद्ध निर्णय को सांख्यिकीय बढ़त के लिए आवश्यक बताया गया है। लेखकों का…

MARKET-BENCH जाँचता है कि क्या बड़े भाषा मॉडल प्राकृतिक भाषा में दी गई रणनीति के वर्णन और बाज़ार मान्यताओं को निष्पादन योग्य बैकटेस्टर में बदल सकते हैं। इसके कार्यों में Microsoft में निर्धारित समय पर ट्रेडिंग, Coca-Cola और Pepsi में पेयर्स ट्रेडिंग, तथा…

यह शोधपत्र क्रिप्टोकरेंसी पोर्टफ़ोलियो प्रबंधित करने के लिए Soft Actor-Critic (SAC) और Deep Deterministic Policy Gradient (DDPG) के उपयोग का प्रस्ताव करता है। एजेंट ऐतिहासिक बाज़ार डेटा से सिम्युलेटेड परिवेश में निरंतर ट्रेडिंग कार्रवाइयाँ सीखते हैं और…

रिपोर्ट आंतरिक बार शक्ति (IBS) को देश-आधारित एक्सचेंज-ट्रेडेड फ़ंड के समूह में ट्रेडिंग के अल्पकालिक संकेत के रूप में देखती है। यह रणनीति को माध्य-प्रत्यावर्तन के रूप में रखती है: संभावित अल्पकालिक मूल्य उतार-चढ़ाव पहचानने के लिए ऐतिहासिक ETF कीमतों और IBS…

दस्तावेज़ पूर्वानुमान बाज़ारों में एल्गोरिदम और भाषा-मॉडल ट्रेडिंग एजेंटों के मूल्यांकन के लिए एक बेंचमार्क प्रस्तुत करता है। यह ऑर्डर बुक अपडेट, ट्रेड, अनुबंध जीवनचक्र की घटनाओं और निपटानों से ऐतिहासिक एपिसोड बनाता है, फिर उन्हें नियतात्मक रूप से दोबारा…

यह अध्ययन विदेशी मुद्रा ट्रेडिंग में डीप रिइन्फ़ोर्समेंट लर्निंग लागू करता है। यह सीधे मूल्य पूर्वानुमानों पर निर्भर रहने के बजाय ट्रेड चुनने को निर्णयों के क्रम के रूप में प्रस्तुत करता है। यह Sure-Fire सांख्यिकीय आर्बिट्राज नीति को तीन संभावित कार्रवाइयों…