लेनदेन लागत के तहत डबल लीनियर ट्रेडिंग नीतियाँ

सारांश

यह शोधपत्र डबल लीनियर नीतियाँ कहलाने वाले परिसंपत्ति ट्रेडिंग नियमों की एक श्रेणी प्रस्तुत करता है और लेनदेन पर लागत लगने की स्थिति में उनकी मज़बूती का अध्ययन करता है। इसमें बाज़ार की अलग-अलग दिशाओं में लगातार सकारात्मक अपेक्षित ट्रेडिंग लाभ को मज़बूती का मानदंड माना गया है। मुख्य सैद्धांतिक निष्कर्ष यह है कि लेनदेन लागत उस सकारात्मक अपेक्षित लाभ को खत्म कर सकती है जिसे नीति अन्यथा बनाए रखने में सक्षम मानी जा सकती है। इसके बाद लेखक ऐसी शर्तें पहचानते हैं जिनके तहत सकारात्मकता बनी रह सकती है।

विवरण में मूल्यांकन के दो रूप बताए गए हैं: ज्यामितीय ब्राउनियन गति और जंप वाले मॉडल की परिसंपत्ति के लिए व्यापक मोंटे कार्लो सिमुलेशन, और बिटकॉइन-USD से जुड़ा ऐतिहासिक डेटा बैकटेस्ट। ये विश्लेषण सैद्धांतिक परिणामों की जाँच के रूप में दिए गए हैं; ऐतिहासिक उदाहरण क्रिप्टोकरेंसी का अनुप्रयोग प्रस्तुत करता है। हालांकि, दिए गए पाठ में सकारात्मक लाभ के लिए आवश्यक शर्तें, लागत का आकार, बैकटेस्ट की रूपरेखा या संख्यात्मक प्रदर्शन नहीं बताया गया है। इसलिए यह लेनदेन लागत के तहत मज़बूती पर विचार करने का उपयोगी तरीका पेश करता है, लेकिन वास्तविक दुनिया की लाभप्रदता का आकलन करने या रिपोर्ट किए गए परिणाम दोहराने के लिए पर्याप्त विवरण नहीं देता।

मुख्य विचार

• शोधपत्र लेनदेन लागत वाली परिसंपत्ति ट्रेडिंग के लिए डबल लीनियर नीतियाँ प्रस्तावित करता है।
• यह बाज़ार की अलग-अलग दिशाओं में सकारात्मक अपेक्षित लाभ के आधार पर मज़बूती परिभाषित करता है।
• लेनदेन लागत किसी ट्रेडिंग नियम के अपेक्षित सकारात्मक लाभ को खत्म कर सकती है।
• लेखक ऐसी शर्तें निकालते हैं जिनमें अपेक्षित सकारात्मक लाभ बनाए रखा जा सकता है।
• सिद्धांत की जाँच के लिए मोंटे कार्लो सिमुलेशन और बिटकॉइन-USD ऐतिहासिक डेटा बैकटेस्ट का उपयोग किया गया है।

टैग

# On Robustness of Double Linear Trading with Transaction Costs


# On Robustness of Double Linear Trading with Transaction Costs









A trading system is said to be {robust} if it generates a robust return regardless of market direction. To this end, a consistently positive expected trading gain is often used as a robustness metric for a trading system. In this paper, we propose a new class of trading policies called the {double linear policy} in an asset trading scenario when the transaction costs are involved. Unlike many existing papers, we first show that the desired robust positive expected gain may disappear when transaction costs are involved. Then we quantify under what conditions the desired positivity can still be preserved. In addition, we conduct heavy Monte-Carlo simulations for an underlying asset whose prices are governed by a geometric Brownian motion with jumps to validate our theory. A more realistic backtesting example involving historical data for cryptocurrency Bitcoin-USD is also studied.

स्रोत के लाइसेंस के तहत श्रेय सहित पूरा पाठ दिखाया गया है। लाइसेंस: abstract CC0

यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।