प्रतिक्रिया गति और तात्कालिकता का स्वचालित ट्रेडरों पर असर
सारांश
अध्ययन देखता है कि प्रतिक्रिया गति और ट्रेडिंग की तात्कालिकता एक एक्सचेंज, सार्वजनिक लिमिट ऑर्डर बुक और सतत डबल-ऑक्शन मिलान वाले सिम्युलेटेड बाज़ारों में स्वचालित रणनीतियों को कैसे प्रभावित करती हैं। प्रतिक्रिया गति का अर्थ है बाज़ार घटनाओं के जवाब की गणना करने में रणनीति को लगने वाला समय; तात्कालिकता बताती है कि समय-सीमा पास आने पर उसका व्यवहार कितना बदलता है। ये आयाम उन विश्लेषणों का विस्तार करते हैं जो अक्सर समय के प्रभावों को छोड़कर मूल्य निर्धारण रणनीतियों की तुलना करते हैं।
सिमुलेशन में प्रतिक्रिया गति शामिल करने से पहले की तुलनाएँ बदल जाती हैं: सरल SHVR रणनीति अधिक जटिल अनुकूली एल्गोरिदम AA से बेहतर प्रदर्शन कर सकती है। ZIP ट्रेडरों को गति पैरामीटर देने से ZIPP रूप बनता है, जिसमें समय-सीमा के प्रति संवेदनशीलता आती है और बताए गए परिवेश में लाभप्रदता में उल्लेखनीय सुधार होता है। ये निष्कर्ष वर्णित सिम्युलेटेड बाज़ार से संबंधित हैं और अपने-आप यह नहीं दिखाते कि वही क्रम या लाभ लाइव बाज़ारों या अन्य एक्सचेंज स्थितियों में भी कायम रहेंगे।
मुख्य विचार
- स्वचालित ट्रेडिंग का प्रदर्शन इस पर निर्भर करता है कि रणनीति बाज़ार घटनाओं को कितनी तेज़ी से संसाधित करती है।
- तात्कालिकता बताती है कि पास आती समय-सीमा के जवाब में रणनीति का व्यवहार कैसे बदलता है।
- प्रतिक्रिया गति को ध्यान में रखने से ट्रेडिंग एल्गोरिदम का आपसी प्रदर्शन क्रम बदल सकता है।
- सिमुलेशन में SHVR, AA से बेहतर प्रदर्शन कर सकता है और गति पैरामीटर ZIP ट्रेडर की लाभप्रदता सुधारता है।
टैग
पूरा पाठ
# Time Matters: Exploring the Effects of Urgency and Reaction Speed in Automated Traders # Time Matters: Exploring the Effects of Urgency and Reaction Speed in Automated Traders We consider issues of time in automated trading strategies in simulated financial markets containing a single exchange with public limit order book and continuous double auction matching. In particular, we explore two effects: (i) reaction speed - the time taken for trading strategies to calculate a response to market events; and (ii) trading urgency - the sensitivity of trading strategies to approaching deadlines. Much of the literature on trading agents focuses on optimising pricing strategies only and ignores the effects of time, while real-world markets continue to experience a race to zero latency, as automated trading systems compete to quickly access information and act in the market ahead of others. We demonstrate that modelling reaction speed can significantly alter previously published results, with simple strategies such as SHVR outperforming more complex adaptive algorithms such as AA. We also show that adding a pace parameter to ZIP traders (ZIP-Pace, or ZIPP) can create a sense of urgency that significantly improves profitability.
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यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।